券商12月财报出齐 国元、太平洋净利倍增

来源:入库 2017/01/11 22:56:37

    2016年渐行渐远,上市券商2016年的收尾答卷终于交出。与以往一样,券商依然“保持”着“看天吃饭”的状态:2016年12月市场的趋冷,令券商当月整体业绩出现下滑,个别公司甚至遭遇亏损。

    统计数据显示,截至2017年1月11日晚间,25家上市券商发布了2016年12月份的财务简报。受市场下行、成交量下降等因素影响,上述25家上市券商中,有9家未能在12月份实现营收环比增长;在净利润变化方面,则只有8家上市券商环比增加,国元证券太平洋净利润环比增幅均超过300%。

    整体低迷

    截至2017年1月11日晚间,25家上市券商,总计在12月份实现营业收入164.02亿元,总计实现净利润37.23亿元。其中,营收环比增长超过100%的有三家公司,分别是国元证券太平洋东北证券;净利润环比增长超过100%的,除了国元证券太平洋,还有广发证券

    在业内人士看来,券商业绩整体表现低迷与12月份市场热度消散有一定关系。数据显示,整个12月沪指从高点3279回落,全月跌幅4.50%,最低跌至3068点;深证成指跌幅则达到了7.58%。同时,据沪深交易所数据显示,2016年12月,沪、深两市成交额由11月的13.54万亿元降至9.73万亿元,降幅达28.13%。

    不过,也有上市券商表现颇佳,实现了业绩的明显改善。例如,国元证券12月份实现净利润4.06亿元,环比增长479.46%;太平洋12月份实现净利润1.74亿元,环比增长329.73%。

    除此之外,广发证券第一创业山西证券、安信证券东北证券国金证券均实现12月份净利润环比增长,增幅从14%至100%不等。

    有人欢喜有人愁。受市场环境影响,多达17家上市券商12月净利润环比下滑,国海证券西南证券光大证券方正证券兴业证券更是在12月出现了亏损局面。其中,方正证券已连续两个月出现亏损。

    “黑天鹅”拖累

    在业绩波动较大的上市券商中,兴业证券的情况颇引市场关注。公告显示,兴业证券2016年12月份巨亏3.23亿,环比降幅高达736.79%。

    对此,有分析人士表示,兴业证券12月份巨亏或因欣泰电气的后续影响。2016年7月份,公司因保荐欣泰电气项目受到中国证监会警告,并被没收业务收入及处以罚金共计5738万元,业务被暂停处理。

    此外,兴业证券还在2016年7月8日正式成立5.5亿元的欣泰电气欺诈发行先行赔付专项基金,赔付金额约为保荐收入的46倍。当时,兴业证券就表示,先行赔付发生后将会对公司业绩产生影响。

    国海证券的亏损则与“萝卜章事件”不无关系。公告显示,国海证券12月实现净利润-5295.54万元,环比下降-191.13%。

    2016年12月14日,国海证券一债券团队负责人张杨失联,其让廊坊银行代持的100亿元债券出现较大亏损。此后,此事的影响持续发酵,从涉事机构到监管部门,全面介入。

    行业寒冬即将过去

    对于上市券商12月份业绩不佳,不少业内人士都表示,这只是短期现象,考虑到市场已走出冰冷,“深港通”等利好因素逐渐发力,券商业绩有望逐步改善。

    有机构表示,12月份股债两市表现不佳,经纪与自营业务显著受压,对利润影响较大。数据显示,12月两市日均股、基成交额5169亿元,较上月显著回落25%。上证指数月末报3104点,环比下跌4.5%。两融月均余额9563亿,持续走高,环比增长1.4%,增速较上月放缓。

    尽管如此,但市场整体已较2016年上半年有所好转,尤其是“深港通”等利好消息持续推出,带动市场情绪改善,券商业绩也受益明显。

    对此,有行业分析师表示,证券行业寒冬已过,拐点即将出现,业绩有望逐步回暖。目前行业整肃不断升级,各项监管政策全面推陈出新,对创新业务产生一定压力,但熬过监管阵痛期后,证券行业将逐步走向成熟、稳健。

    对于“黑天鹅”事件,有观察人士指出,因行情变化而“同甘共苦”的时期已经过去,上市券商如何在平稳的环境中有所表现,更多地将依靠各家券商自身的业务能力。

    [财报快讯]

    国元证券去年12月净利环比增479%

    中信证券母公司2016年12月净利润环比下降三成

    西部证券2016年12月实现净利润环比下降超五成

    东吴证券2016年12月净利润环比下降近五成

    山西证券母公司12月净利润环比增长超八成

    太平洋母公司2016年12月净利润环比增长327.73%

    方正证券母公司2016年12月净利润亏损1.37亿元

    [券商研究]

    开源证券:行业监管持续 储备充实券商有优势

    新年第一周两市大盘先扬后抑,股指呈现震荡反弹的走势,截至收盘,沪指、深成指、中小板指数和创业板指数分别上涨1.63%、1.10%、0.74%和0.15%,两市合计日均成交金额4287.25亿元,较前一周明显放大,资金回补迹象明显,市场参与度有所提升。

    华安证券:11月业绩环比正增长 关注中长线机会

    (1) 11 月净利环比增长 券商业绩迎来拐点;(2) 券商资管规模破 16 万亿 缓增长时代机构力推多策略;(3) 券商经纪转型观察:寒冬来临 经纪人地位悄然反转。

    中信证券母公司2016年12月净利润环比下降三成

    中信证券10日晚间2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入190,844万元;净利润42,232万元,较11月份60,501万元环比下降30.20%。

    截至2016年12月末,公司净资产为11,770,565万元。

    西南证券2016年12月净利润亏损逾6000万元

    西南证券10日晚间披露2016年12月财务数据。公司2016年12月实现营业收入30,514.77万元,实现净利润-6,191.91万元。

    长江证券2016年净利润下降36.72%

    长江证券10日晚间披露2016年度业绩快报。公司2016年实现营业收入585,351.73万元,同比下降31.13%;实现归属于上市公司股东的净利润221,053.20万元,同比下降36.72%。

    公司同日披露财务信息公告,公司母公司2016年12月实现营业收入44,942.63万元;净利润8,720.08万元,较11月份9,183.08万元环比下降5.23%。

    西部证券2016年12月实现净利润环比下降超五成

    西部证券1月10日晚间公告,公司2016年12月实现营业收入25,058.72万元;实现净利润3,146.30万元,环比下降超五成。

    招商证券母公司2016年12月净利润环比下降七成

    招商证券10日晚间发布财务信息公告,公司2016年12月实现营业收入511,656,370.27元;净利润103,624,512.29元,较11月份453,127,614.22元环比下降77.13%。

    截至2016年12月末,公司净资产为56,952,755,301.91元。

    国海证券2016年12月净利润亏损逾5000万元

    国海证券公司2016年12月实现营业收入147,924,772.86元;净利润-52,955,426.82元。

    东吴证券2016年12月净利润环比下降近五成

    东吴证券10日晚间发布财务信息公告,公司2016年12月实现营业收入50,179.05万元;净利润8,812.72万元,较11月份17,453.52万元环比下降49.51%。

    截至2016年12月末,公司净资产为1,978,742.97万元。

    兴业证券2016年12月净利润亏损逾3亿元

    兴业证券10日晚间披露2016年12月财务数据。公司2016年12月实现营业收入21,613.40万元,实现净利润-32,348.25万元。

    国信证券12月净利润环比下降超四成

    国信证券1月10日晚间公告,2016年12月实现净利润33,715.60万元,环比下降超四成。

    公司2016年1-12月实现净利润533,202.02万元。

    山西证券母公司12月净利润环比增长超八成

    山西证券1月10日晚间公告,公司母公司2016年12月实现净利润2,261.97万元,环比增长超八成。

    东方证券母公司2016年12月净利润环比下降两成

    东方证券10日晚间2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入54,339.04万元;净利润10,139.08万元,较11月份13,284.09万元环比下降23.68%。

    截至2016年12月末,公司净资产为3,888,503.49万元。

    海通证券母公司2016年12月净利润环比下降98%

    海通证券10日晚间2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入92,333.23万元;净利润1,107.56万元,较11月份63,953.28万元环比下降98.27%。

    截至2016年12月末,公司净资产为10,122,950.61万元。

    太平洋母公司2016年12月净利润环比增长327.73%

    太平洋10日晚间披露2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入37,982.87万元;净利润17,367.88万元,较11月份4,041.58万元环比增长327.73%。

    截至2016年12月末,公司净资产为1,176,138.37万元。

    国泰君安母公司2016年12月净利润环比下降两成

    国泰君安10日晚间披露2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入119,178.78万元;净利润63,394.26万元,较11月份80,622.43万元环比下降21.37%。

    截至2016年12月末,公司净资产为9,018,505.79万元。

    东兴证券母公司2016年12月净利润环比下降三成

    东兴证券10日晚间披露2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入56,964万元;净利润8,386万元,较11月份12,053万元环比下降30.42%。

    截至2016年12月末,公司净资产为1,831,869万元。

    方正证券母公司2016年12月净利润亏损1.37亿元

    方正证券10日晚间披露2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入32,746.38万元;净利润-13,713.99万元。

    东北证券去年12月净利环比增长33.33%

    东北证券10日晚间披露2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入39,655.79万元;净利润5,427.10万元,较11月份4,070.53万元环比增长33.33%。

    公司同日披露2016年度业绩快报。公司2016年实现营业收入449,190万元,同比下降33.41%;实现归属于上市公司股东的净利润130,019万元,同比下降50.56%。

    申万宏源母公司2016年12月净利润环比下降三成

    申万宏源10日晚间披露2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入171,067万元;净利润44,401万元,较11月份68,533万元环比下降35.21%。

    截至2016年12月末,公司净资产为4,643,507万元。

    开源证券:行业监管持续 储备充实券商有优势

    新年第一周两市大盘先扬后抑,股指呈现震荡反弹的走势,截至收盘,沪指、深成指、中小板指数和创业板指数分别上涨1.63%、1.10%、0.74%和0.15%,两市合计日均成交金额4287.25亿元,较前一周明显放大,资金回补迹象明显,市场参与度有所提升。热点表现较为分化,中国联通中国石化中国石油广深铁路混改概念相对强势,反映近期市场资金对于改革预期较为明显。但是券商股的回落,也反映出市场对全年行情尚未形成良好的预期。

    在投资银行业务的开展中,项目储备的数量往往决定着投行业务的收入和可持续进展,同时也体现着证券公司的综合实力,从上述IPO、再融资、并购重组三类项目储备的情况看,排名靠前的均是综合实力较强的大券商,这些券商依靠雄厚的资本金、全业务链条的服务和强大的营销体现,在激烈的市场竞争中占据着明显优势。因此,在证券行业规范发展的过程中,综合实力强的券商具有一定的竞争优势,依旧能够取得较好的经营业绩。

    当前场外证券业务的比重较大,如果不将这些业务品种及时纳入统一监管,那么不但出现问题,必将波及到正常的证券业务,甚至影响到行业整体风险,因此,对场外证券业务的监管是治理整顿市场不可或缺的方面,对场外市场、业务和产品的范围、归属进行明确的规范,同时将对场外业务的准入门槛、程序进行明确规定。(开源证券夏正洲)

    华安证券:11月业绩环比正增长 关注中长线机会

    行业动态

    (1) 11 月净利环比增长 券商业绩迎来拐点;

    (2) 券商资管规模破 16 万亿 缓增长时代机构力推多策略;

    (3) 券商经纪转型观察:寒冬来临 经纪人地位悄然反转。

    公司动态及公告小结

    (1)国金证券承销金光纸业 70 亿元 CMBS;

    (2)中原证券拟发行不超 7 亿股 预计 12 月 29 日上市。

    投资策略

    11 月份上市券商延续下半年的回暖态势,实现营业收入的环比正增长。 双向开放、国企改革等多维度资本市场改革持续推进,证券板块直接受益。 券商板块目前的估值仍具有一定的安全边际。在行业转型的背景下,建立关注互联网策略走在行业前列的华泰证券和变革意愿强、推行市场化激励机制的国元证券兴业证券

    风险提示

    市场牌照放开的风险;

    资本市场改革推进不及预期;

    流动性风险。(华安证券汪双秀)

    新年第一周两市大盘先扬后抑,股指呈现震荡反弹的走势,截至收盘,沪指、深成指、中小板指数和创业板指数分别上涨1.63%、1.10%、0.74%和0.15%,两市合计日均成交金额4287.25亿元,较前一周明显放大,资金回补迹象明显,市场参与度有所提升。

    国元证券去年12月净利环比增479%

    国元证券10日晚间披露2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入57,105.94万元;净利润40,643.83万元,较11月份7,014.12万元环比增长478.89%。

    同日,公司披露2016年度业绩快报。公司2016年实现营业收入337,686.49万元,同比下降41.51%;实现归属于上市公司股东的净利润140,448.51万元,同比下降49.56%。

    广发证券母公司2016年12月净利润环比增长100%

    广发证券10日晚间披露2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入1,766,197,343.51元;净利润865,815,622.45元,较11月份431,882,429.57元环比增长100.47%。

    国金证券母公司2016年12月净利润环比增长13.93%

    国金证券10日晚间2016年12月财务数据。公司母公司2016年12月实现营业收入40,995.35万元;净利润7,812.51万元,较11月份6,857.17万元环比增长13.93%。

    截至2016年12月末,公司净资产为1,735,952.34万元。

关键词: 大盘,证券

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