持续低迷或将酝酿新升机 下周大盘突破点在哪里?

2017/04/21 15:57:56

周五沪深两市再度双双低开,盘初受权重股提振股指迅速上行强势翻红;午后沪指由涨转跌,尾盘石油及券商股发力,沪指勉强收红。创业板指午后杀跌,盘中跌近1%。两市成交量不足4000亿元,对比上一个交易日持续萎缩。本周沪指跌幅为2.25%,周K线两连阴。

沪指微涨0.03% 雄安新区概念难掩颓势

周五沪深两市再度双双低开,盘初受权重股提振股指迅速上行强势翻红;午后沪指由涨转跌,尾盘石油及券商股发力,沪指勉强收红。创业板指午后杀跌,盘中跌近1%。两市成交量不足4000亿元,对比上一个交易日持续萎缩。本周沪指跌幅为2.25%,周K线两连阴。


截至收盘,沪指报3173.15点,涨1.05点,涨幅0.03%,成交1841亿元;深成指报10314.35点,跌44.74点,跌幅0.43%,成交1984亿元;创业板报1839.01点,跌11.38点,跌幅0.62%,成交497亿元。


盘面上,医疗器械、钢铁、银行、造纸、煤炭等板块涨幅居前,青海、草甘膦、摘帽、冷链物流等概念股活跃;港口航运板块领跌,雄安新区、粤港澳、广东自贸区、白酒、钛白粉、水利等概念股及燃气水务、园区开发、军工、建筑材料等板块跌幅居前。


个股方面,N康惠、N格尔、N透景、N正元、N三超五只新股今日上市,均以44%涨幅报收,分别报价20.98元、26.06元、51.98元、17.78元、21.59元;今飞凯达、汉钟精机、九安医疗、扬帆新材、凯普生物等30余股涨停;保变电气、众和股份、北部湾港、银龙股份、冀东装备等跌幅居前。


周边市场方面,截至收盘,东京日经255指数报18620.75点,上涨1.03%;韩国首尔综指报2165.17点,上涨0.75%。


分析认为,更进一步,在雄安概念面临深度调整后,不仅热点持续缺失和赚钱效应严重不足的尴尬局面持续上演,场内资金更是惊魂未定,恐慌性抛盘始终难以完全退去。面对这样指数反抽无力,市场情绪面十分不稳的弱势局面,投资者决不可盲目补仓或装死不动,特别是对于以下这几类存在明显利空短期不仅反弹无望甚至暗含巨大杀跌风险的弱势股需及时逢高出局,避免亏损持续扩大。 

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雄安概念继续杀跌 一类股风险不得不防

【盘面简述】

周五两市小幅反弹后震荡回落,再次陷入调整,尾盘券商、中字头护盘,大盘止跌回升,但市场成交量大幅萎缩。盘面上,医疗、保险、银行、环保等板块涨幅居前,雄安新区、水泥建材、公用事业、铁路基建、工程建设、港口水运、船舶制造、酿酒、航天航空、债转股、中韩自贸、粤港自贸、PPP概念等跌幅居前。市场热点缺失,调整仍未结束。建议投资者高抛低吸,在控制好仓位的前提下低吸底部区间的小市值高成长股和高股息大蓝筹,远离纯概念炒作。


【板块方面】

医疗板块大幅上涨,九安医疗(002432)涨停,乐心医疗、理邦仪器(300206)、迪瑞医疗(300396)、戴维医疗(300314)、康德莱、尚荣医疗(002551)、凯利泰(300326)、万东医疗等涨幅居前。


【消息面】

1、增持潮再现本周15家公司入列增持方阵

随着近期A股市场出现连续下跌,“不淡定”的不仅仅是普通投资者,部分上市公司大股东也“看不下去”,纷纷祭出增持方案。就在本周内,已有15家上市公司控股股东披露增持计划或已经出手增持。


2、银行不良资产证券化试点扩容投资人群体培育显短板

日前,国务院批转同意《关于2017年深化经济体制改革重点工作的意见》,其中深化多层次资本市场改革任务包括“在严格控制试点规模和审慎稳妥前提下,稳步扩大银行不良资产证券化试点参与机构范围”。


3、63家ST公司交卷铃响23家公司可能暂停上市

随着时间的推移,两市的年报和一季报披露进入了冲刺阶段,对于ST类的企业而言,摘星去帽还是可能暂停上市,则要看此次交出的成绩单。数据统计显示,目前两市的63家ST公司中,有23家公司称可能暂停上市,有17家公司称会摘星或摘帽,有4家公司称符合摘帽条件,其余公司则表示可能戴星、维持不变等情况出现。


【巨丰观点】

周五两市小幅反弹后震荡回落,再次陷入调整,尾盘券商、中字头护盘,大盘止跌回升。盘面上,医疗、保险、银行、环保等板块涨幅居前,雄安新区、水泥建材、公用事业、铁路基建、工程建设、港口水运、船舶制造、酿酒、航天航空、债转股、中韩自贸、粤港自贸、PPP概念等跌幅居前。


医疗板块大幅上涨,九安医疗涨停,乐心医疗、理邦仪器、迪瑞医疗、戴维医疗、康德莱、尚荣医疗、凯利泰、万东医疗等涨幅居前。据中国政府网20日消息,李克强总理考察威海威高集团时说要把医疗健康产业做成我国支柱产业。


雄安板块继续杀跌:保变电气(600550)、创业环保、首创股份(600008)、京汉股份、韩建河山(603616)跌停,栖霞建设(600533)、金隅股份(601992)、嘉寓股份(300117)、廊坊发展(600149)、华夏幸福(600340)跌5%。和雄安概念相关的铁路基建板块跟风杀跌,晋亿实业(601002)、银龙股份(603969)跌停,晋西车轴(600495)、辉煌科技(002296)、凌云股份(600480)、东方雨虹(002271)、鼎汉技术(300011)跌幅居前。此外,粤港澳等炒地图行情跟风跳水,珠海港(000507)、广州港跌停,盐田港(000088)、棕榈股份等跌5%。根据数据统计,雄安概念股炒作过程中,杠杆资金参与较深,经过连续大跌,很多融资盘将面临冲击,后市恐有进一步杀跌。投资者切莫轻易介入。


巨丰投顾认为严监管及流动性紧张导致市场出现持续调整。近期引领行情的炒地图和次新股均已倒下,昨日市场上演吃药喝酒吹空调的防御性行情,今日医疗、金融、中字头护盘,市场热点持续性很差,雄安概念杀跌依旧显示大盘调整压力犹存,投资者仍需高抛低吸,在控制好仓位的前提下回归到价值投资上来,远离纯概念炒作。

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持续低迷或将酝酿新升机

今日两市低开后小幅上冲,9:40时开始持续横盘,10:30出现一波回落,11时再度回升至中午收盘;午后股指先行走低,14:15时后震荡回升至终盘;盘面热点:地热能、特岗、摘帽概念、医疗保健、日用化工等板块表现良好;总体来说:今日市场继续呈现弱势震荡的行情。


本周市场连续弱势,从周初的次新股大跌,到周末的主板回落,市场整体属于极度脆弱状态,连前期市场仅有热点雄安概念也出现集体大跌,可以说人气已经冷却到了冰点。


在这种状态下,即便对于短线操作的投资者来说,由于赚钱效应的严重缺失,交易的环境也同样不乐观。既然市场环境不好,那么投资者就不要太过于强行的交易,转换思路关注大局对于目前来说则更为重要,也正因为如此,天檀才在近期的博文中持续提示战略视角的重要性。


没有只跌不涨的股市,也没有只涨不跌的市场,投资不是一天两天可以快速成功的行当,享受历史上数次上涨时候的兴奋与狂欢,也要能够忍受当下极度疲弱的现状,投资的基本逻辑是大跌之后机会来临,大涨之后风险聚集,回顾历史无数的恐惧之后都迎来了反转,无数次的兴奋过后也同样迎来了大跌,站在这样的角度思考,目前的疲弱又何尝不是下一次机会酝酿的最佳环境呢。


而就当下的指数而言,中航证券樊波的关注重点依然放在创业板、次新股这两个方向,因为历史上无数次证明,新代表未来、新代表机会,次新股是兼具短线、波段、中线的最佳方向,当市场大跌之时,这个板块一定有被错杀的品种,请大家格外珍惜。


总结一句话:监管不是为了打压股市,震荡市进行监管,解决问题是为了未来股市更好的运行;对于每一位实战型投资者来说,大波动才是大机会来临的最佳契机。 

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下周大盘突破点在哪里?

【今日小结】

全天看,两市小幅低开,开盘后股指一度直线拉升翻红,并于红盘上方震荡。但此后,雄安新区及粤港澳概念连续走低,影响市场操作热情,指数随即回落翻绿,并于午后继续走低至3160区域徘徊。尾盘,部分金融股以及一带一路板块拉升,指数迎来震荡回升。


【明日策略】

今日,大盘低开震荡,延续大得以来的修复行行情。盘面上,金融等权重股开始表现,而雄安新区概念则乘机再次走低,成为打压市场的主要力量。而其他板块出现分化,表现良莠不齐;消息上,银监会开展企业担保圈贷款风险专项排查。金融监管风暴继续,市场避险情绪还将延续;技术面,大盘缩量整理,并未再创新低,但成交量不济,短期还有反复的需求。纵观近期股市,金融监管是前提,雄安概念、高送转、次新股等重挫是导火索,连续下跌是直接表现,但金融股集体表现下,护盘迹象较为明显。因此,前期所谓的指导窗口“保底压顶”的表现依旧,只不过“压”的没有很好的收住,目前就看如何去“保”了。下周,预计指数将继续保持缩量整理局面,技术面会有反弹需求,但重点突破口在金融股能否延续反弹、成交量是否释放,可跟踪次新股、雄心新区的止跌情况,同时关注一带一路、环保等板块可能的上行机会。


【操作关注】

具体操作上,逢低可逐步加仓,重点关注央企改革、一带一路标的。此外,中期可配置人工智能等新兴产业标的。


【仓位配置】

40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。 

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下周股市三大猜想及应对策略

大势猜想:观望情绪更浓烈?

实现概率:80%


具体理由:周五早盘的沪市是小幅低开在3170点,随后股指开始出现了一波拉升,股指有延续昨日尾盘的反弹走势,但反弹的力度必定不大,仅仅冲击3180点并没有触及半年线就震荡回落,早盘最低3166点。午后刷新了早盘的低点虽然下挫的力度不大,也没什么回升,总的来说就是市场观望资金没什么进场的意愿。


应对策略:沪指整体还是处于弱势的震荡,减少操作的频率。


资金猜想:主力资金继续观望? 

实现概率:75%


原因描述:早盘成交量来看,沪指成交1013亿元,成交量环比进一步萎缩;而DDE主力资金流上,沪市净流出28.426亿元,深市净流出25.831亿元,主力资金整体稳定,市场观望情绪更加浓烈。


应对策略:如果市场走势不向好,那么观望资金不会入场;但是观望资金不入场,入市就不会向好,这本身就是一个悖论,暂时只能指望政策面或者监管的消息面这里给市场注入活水。


热点猜想:PPP项目资产证券化再下一城?

实现概率:70%


原因描述:今年3月份,上交所、深交所受理的4只PPP项目资产证券化产品全部获批发行,华夏幸福固安供热项目,首创股份污水处理项目和网新建投庆春路隧道项目的PPP项目资产证券化产品将在上交所挂牌转让;东江环保虎门绿源PPP项目资产证券化产品将在深交所挂牌转让。PPP项目资产证券化推进再下一城。


应对策略:水务概念可关注瀚蓝环境、巴安水务、碧水源。 

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东兴证券:中小创公司仍有约10%的下跌空间

04月21日讯东兴证券首席分析师林阳4月21日发表研报称,基于对中小创估值的国际横向比较和对中小创行业的成长性分析,认为中小板和创业板理论上还有10%-12%的下跌空间。理论测算中需要注意的是,如果中小创的成长性不达预期,则调整空间随之加大,且估值切换本身就是一个全年的过程,短期来看,市场仍然会有较大的调整压力,从节奏上看,下半年随着估值切换过半,调整压力整体趋缓。

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瑞银:近期中国A股市场看好低估值蓝筹股 小盘股不太可能反转

格隆汇21日讯,瑞银证券中国首席策略分析师高挺认为,当前流动性趋紧的环境中,看好A股市场低估值蓝筹股,近期内小盘股不太可能出现反转。

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A股饱受利空袭扰或创阶段新低 但深跌并不容易

虽然昨日A股结束四连阴,但市场延续弱势,风险偏好仍然较低,资金集中喝酒吃药。对此,多家研究机构认为,在多重利空之下,市场继续下行甚至创阶段新低的风险不可不防,不过,由于A股平台还有发行新股的政治任务,深跌不容易,跌下来就是机会,投资者需耐心等待。


据相关消息称,委外大量赎回已引起央行关注。消息面上,央行马骏亲自出面安抚市场:对理财、资管业务的进一步监管,将是一个渐进的过程,监管部门会充分考虑相关政策对市场的影响。


但是,另有消息称,银监部门正在摸底排查银行股东资格和入股资金来源,预计杠杆资金违规入股商业银行将被严查。华融证券称,可见,关注归关注,渐进归渐进,该加强的还是要加强。


另外,据上交所预计2-3年解决IPO燕塞湖,今年全年IPO将达500家,融资3000亿元。所以,A股扩容也不会放缓。


总体来看,A股继续扩容,货币政策趋紧,监管空前加强,市场继续去杠杆,种种政策因素是导致市场下跌的主要原因,而且这些政策短期不会转向,将持续给市场造成压力。


另外本次下跌也有基本面的原因,钢铁、有色、煤炭等板块的大幅下跌,有可能是对中游行业粗钢、有色、重卡、铁路货运等增速走弱的担忧,这些指标走弱预示着基本面未来可能出现转向。


在这种情况下,上述机构认为,市场继续下行的风险不可不防,建议投资者轻仓谨慎对待反弹。还是那句话,小心驶得万年船。板块方面,继续建议关注国企改革、雄安概念和一带一路。


广证恒生的研究表示,前期雄安新区等热点板块回调明显,指数冲高无力,市场情绪低迷,预计大盘短期将持续震荡,下跌趋缓,建议投资者控制仓位,可低吸业绩优良白马股。


瑞银证券中国首席策略分析师高挺称,市场情绪受多重因素压制。首先,建立雄安新区的消息公布后,雄安概念股大幅上涨,但随后出现获利回吐。其次,随着银监会推出更多针对银行间活动和银行理财产品的政策指引,市场开始更加担心流动性收紧。对经济增速见顶以及未来企业盈利增速下滑的担忧也打压了风险偏好。


瑞银预计,近期内小盘股不太可能出现反转;在当前流动性趋紧的环境中,看好低估值蓝筹股。在周期性反弹的后期,建议均衡配置周期性板块和防御性板块。在周期性板块中,看好可选消费、工业和大型银行,而在防御性板块中看好医疗保健和公用事业。


华林证券也认同这种观点,其分析称,这段时间以来,受监管趋严、流动性紧张等原因的影响,市场表现很差,盘中不断有个股闪崩,跌停板的家数骤增,4月19日是短期变盘的一天,当天向下跳空低开,脱离了中枢整理平台,留下向下突破性缺口,后市若有反弹出现,反弹能重回3200点内,则风险就解除,不重回就还有创新低风险,这是对短周期的判断。


虽然现实很残酷,但是华林证券站在全年行情来看,认为也不必太悲观:A股平台还有发行新股的政治任务,深跌不容易,且从大周期来分析,周线经历了股灾前的第一浪上涨以及股灾其间的二浪回调,只要不创股灾新低就是三浪上涨,请把握结构性行情,跌下来就是机会。


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