创业板逾百只股票跌停 利空袭来A股走向何方?

2017/07/17 16:12:36

A股今日遭遇黑色星期一,沪指收盘重挫1.5%,失守3200点;创业板指更是暴跌5%,再度刷新阶段新低。市场成交量略有放大,两市合计成交超过5500亿元,行业板块几乎全线下挫,两市超400只股票跌停,保险与银行板块逆市上扬。

沪指放量重挫创业板指暴跌5% 两市超400只股票跌停

A股今日遭遇黑色星期一,沪指收盘重挫1.5%,失守3200点;创业板指更是暴跌5%,再度刷新阶段新低。市场成交量略有放大,两市合计成交超过5500亿元,行业板块几乎全线下挫,两市超400只股票跌停,保险与银行板块逆市上扬。


分析人士表示,导致创业板持续走低的原因有:

(1)乐视网事件的发酵使得市场对于创业板公司的成长安全性有所担忧。而且投资者担忧乐视网复牌会给创业板指数带来更大的冲击,这也是现在对创业板影响最大的一个因素。


(2)温氏股份公布了中报业绩预告,业绩大幅下降,这也引发了投资者对于创业板公司业绩的担忧。而且温氏股份是创业板指数的重要权重股,它的下跌给创业板指数带来压力。


(3)近期创业板闪崩事件和黑天鹅频发,神雾系等事件更是重伤机构投资者,对创业板造成了负面压力。


(4)上证50的不断走高,资金青睐蓝筹,价值投资者盛行,中小盘股的估值偏高或引起资金战略性转移。

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两大因素致市场恐慌性跳水

今日,A股市场早盘和尾盘迎来两度跳水,其中,创业板跌幅达到5.11%,创两年半来新低,沪指收盘跌1.43%报3176.46点,跌破半年线。市场中大多数个股虽然盘中企稳,但是尾盘仍然不敌抛压而大跌,最终收盘有超过400只个股跌停。 


深市跌幅明显大于沪市。至收盘,深证成指下跌3.57%收于10055.80点,创业板指下跌5.11%收于1656.43点,中小板指下跌2.82%收于6721.52点,沪深两市成交额分别为2746.53亿元和2949.85亿元,环比小幅放量。 


行业方面,29个中信一级行业下午收盘时仅有银行一个板块收红,上涨1.5%;非银行金融、煤炭、家电、石油石化、有色金属和食品饮料等板块的跌幅较小,下跌均未超过2.5%;相对而言,计算机、国防军工、综合板块跌幅较大,下跌均超过5%。 


概念方面全面收绿,沪股通50、一线龙头、白马股、大央企重组、MSCI概念等板块跌幅较小,跌幅均未超过2.1%;相对而言,次新股、小程序和区块链板块下跌均超过8%;网络安全、大数据、卫星导航等14个概念板块的跌幅超过7%。 


总体来看,今日两度出现恐慌性跳水,一方面是前期累计上涨之后A股市场短线调整压力加大;另一方面,市场监管趋严的预期使得部分资金短线撤离。短线而言,市场风格仍将围绕权重股、白马股进行演绎,创业板暂难走出泥潭。

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创业板逾百只股票跌停

【盘面简述】

周一两市巨震,上证指数在金融股推动下,再创反弹新高后回落,创业板创年内新低,盘中跌幅超5%,跌停个股不断增加。盘面上,仪器仪表、工艺商品、软件服务、专用设备、船舶制造、航天航空、环保工程、通信行业、医疗行业、雄安新区、次新股等跌幅居前。保险、银行、上证50等个别板块强势。


【消息面】

1、金融工作迎来顶层规划 回归本源为实体经济灌活水

15日闭幕的全国金融工作会议,根据我国金融发展的具体情况和全球金融发展的最新动态,为我国未来金融发展确定了基调、指明了方向、规划了蓝图。


2、券业解读金融工作会议:资本市场发展定位明确监管预期明朗

据新华社报道,全国金融工作会议7月14日至15日在北京召开。会议明确了做好金融工作的四大重要原则,并对直接融资、资本市场体系建设等作出重要表述。受访券商人士普遍表示,此次会议明确了资本市场未来发展定位,有利于稳定市场对监管的预期,并有利于未来优质上市公司发展。


3、政策红利推动商业养老保险迈入快速增长期

翘首以盼的《关于加快商业养老保险的若干意见》本月初出台后,国内金融圈无不为之振奋。业务链上的各类机构均蓄势待发,准备迎接这一增量市场的到来。


【巨丰观点】

周一两市巨震,上证指数在金融股推动下,再创反弹新高后回落,创业板创年内新低,盘中跌幅超5%,跌停个股不断增加。盘面上,仪器仪表、工艺商品、软件服务、专用设备、船舶制造、航天航空、环保工程、通信行业、医疗行业、雄安新区、次新股等跌幅居前。保险、银行、上证50等个别板块强势。


金融股强势拉升指数:中信银行涨6%,江苏银行、光大银行、贵阳银行、交通银行、杭州银行、华夏银行、中国银行、南京银行涨幅居前。保险股创年内新高:西水股份、天茂集团、新华保险、中国人寿、中国平安、中国太保、中国人寿纷纷翻红。午后,金融股回落,带动大盘跳水。


午后,煤炭走高:神火股份盘中一度冲击涨停,恒源煤电涨4%,西山煤电、山煤国际、昊华能源、兖州煤业等领涨。有色震荡走高:中国铝业、云铝股份、洛阳钼业、栋梁新材、驰宏锌锗、赣锋锂业、厦门钨业、南山铝业等涨幅居前。


创业板加速下跌,同花顺、同有科技、神思电子、濮阳惠成、朗科智能等百余股跌停,乐普医疗、温氏股份、机器人、智飞生物、坚瑞沃能等大权重跌幅居前。近期创业板利空不断:多家机构下调乐视网估值;权重股闪崩;解禁及扩容压力等杀伤力极大。


巨丰投顾认为,保险、银行等权重股牢牢掌控市场话语权,推动上证50指数不断创新高,累积风险;同时中小创不断下跌,释放风险。经过巨震后,市场有望正式拉开风格转换的序幕,如果说此前市场认可的价值是低市盈率,那么此后,有望转向成长。操作上,建议投资者以价值为导向,关注中小市值个股的中报机会。 

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利空袭来A股走向何方?

今日两市股指小幅低开后急速下行,9:47时见全日低点后,沪指在银行、保险股大涨的带动大幅回升,而中小创早盘则出现明显大跌;午后股指再次回落;盘面热点:今日只有保险、银行大涨,其他板块全部翻绿;总体来说:今日市场呈现巨大的反差的行情。


对于近期的市场,由于上周IPO又一次提速致使市场赚钱效应再度降低,中航证券樊波即在博文中表达了“多看少动,采取观望”的态度,并提示“强行交易只会更加影响心态”的观点。同时,周末第五次全国金融工作会议召开,而这种会议素有中国金融业发展“风向标”之称,所以聚焦了所有经济圈人士的目光。我们也在上周五《重磅会议或引发格局裂变》的观点中特别提及:股市行情与改革的巨大联系,而金融工作会议的内容更是对二级市场产生直接影响。


会议中的几大焦点性议题是:1、经济去杠杆;2、发展直接融资;3、发展中小银行和民营金融机构。4、抑制互联网金融;与今日盘面结合来看,几项重要议题的指向性直接导致了今日市场出现巨大的反差行情,银行、保险继续集体上涨,而小盘股则大幅下跌,创业板更是创出2015年6月最高点以来的调整新低。


今日A股3200多只股票只有100多家红盘,属于典型的一九行情,赚钱效应骤降,从未来的格局来看,由于政策的指向性,这种权重唱戏的状态还将维持一段周期,由于目前市场属于非常极端的状态,继续观望是最好的策略。


总结一句话:周末消息引发市场出现大跌,极端市况下的多事之秋建议多以观望为主,等待消息面利空释放完毕后再说,目前继续休息为主。

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四大利空因素致创业板暴跌

【今日小结】

全天看,两市小幅低开,开盘拉升后随即下行,次新股大跌下创业板走低并答复下挫,权重股冲高回落后跳水,指数盘中一度大幅跳水走低。此后,保险、银行快速拉升护盘,大盘止跌回升,但中小创继续低迷。午后,股指震荡整理后再次走低,银行、保险孤掌难鸣,个股更是惨不忍睹,千股大跌再现。


【明日策略】

今日,两市开盘跳水下,全天迎来大调整,短期反弹趋势发生改变。盘面上,银行、保险跳水后快速拉升,护盘迹象明显,但是创业板暴跌下个股损失惨重,大幅下跌后多股逼近跌停;消息上,二季度GDP增速为6.9%, 6月规模以上工业增加值增长7.6%。经济数据保持良好,这将推动上市公司业绩增长,对股市也有一定的支撑作用;技术上,股指跳水于年下附近得到支撑,但单日放量大跌失手多个重要位置,短期收复较为困难,修复性行情或将展开。总体上,今日市场出现大跌,主要是创业板的暴跌,而创业板核心原因在于部分权重股业绩的大幅下降,或巨额亏损、或遭受质疑,这对整个板块的影响是非同寻常的。而前有乐视问题存在,后有温氏股份等的大跌,创业板集体风险释放只是时间问题。此外,金融工作会议变相支持IPO发行节奏、市场严重分化以及价值投资导向使得投资资金快速转移等,都是股指走低的原因。展望后市,金融工作会议定调稳中求进,市场难有较大的趋势性行情,但稳步发展应是主基调。在经济支撑下,股指震荡向好仍是趋势,继续以价值为导向,以行业龙头为标的或是未来一段时期的焦点。


【操作关注】

具体操作上,短期适当高抛,等待低吸机会,重点关注业绩良好的超跌股。此外,中期可配置人工智能等新兴产业标的。


【仓位配置】

40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。

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明日股市三大猜想及应对策略

大势猜想:现在大盘还不具备企稳条件

实现概率:75%


具体理由:今天可谓是一个黑色星期一,早盘以及尾盘的惨状就不需要明说了。上周的周四是有个别闪崩个股,周五是这类个股开始蔓延开来,进一步加速了创业板的下跌,到今天却是蔓延到了整个大盘,因而大盘的闪崩原因很大一部分归结于创业板的带动,而创业板的闪崩就是源于垃圾股的中报披露,目前这一披露进程还在陆续进行,只要源头因素尚未解决和这段时期尚未度过,大盘企稳以及个股抄底都为时尚早。


应对策略:今日的大跌是市场闪崩股效应的一个必然结果,只不过出现这么大的跌幅还是出乎意料。这一恶性循环还在持续当中,很多市场指标也需要一段时间的修复,建议投资者不要被权重板块拉救指数的假象所蒙蔽,不要急于抄底而当了接盘的炮灰。


资金猜想:主力资金流向权重板块 

实现概率:75%


原因描述:今日早盘的快速大幅杀跌,让国家队不得不拉升银行、保险、证券板块护盘,这只是在表面上减小了指数的跌幅,但是借用这个时机,相信市场主力资金已经流向国家队习惯拉升的权重股,比如中字头股票、上证50等等,所以资金的抽逃造成了尾盘跌停潮,市场跌停股迅速增加至400多只。


应对策略:指数接下来的继续调整是一个大概率事件,作为市场上最聪明的主力资金,自然会调仓进入安全板块,市场当下主要以避险策略为主,建议投资者要么轻仓观望,要么在白马权重股当中寻求避险之地。


热点猜想:错杀的绩优股后市有反弹的需要

实现概率:75%


原因描述:今天早上开盘,只有沪指没有大幅低开,全天跌幅也最小甚至午盘被收复到了只有0.11%,所以沪指都是一个被错杀的对象,而当下的市场的绩优股还是投资的主流,因为还有公司业绩的支撑,所以在大盘略微稳定之时,这类股票是最容易得到主力资金的涌入。


应对策略:在大盘闪崩大跌之时,一部分投资者非常喜欢抄底,也就是捡便宜货,但是也要分清抄底什么股票可以最大限度提高风险收益比,如果是一般的股票只会不断降低股价重心,即使大盘企稳一时半会也不会迅速反弹起来,那么就需要寻找受到市场资金普遍认同的板块,绩优股便是最好的代表,比如已经被市场选择并且热炒的涨价题材股。

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A股"开门黑"致命诱因曝光 企稳仍有硬仗要打

尽管周末市场对金融工作会议的解读不一,但股市实际走势才是真理。会议刚刚落幕,周一早盘两市便迎来急剧下挫,尤其是创业板一度暴跌近5%并拖累各大指数全线跳水,虽然其后在大金融强势拉升带动下大盘跌幅大为收窄,但市场整体依旧笼罩在普跌的氛围中。除了中央强调把直接融资尤其是股权融资放在更突出的位置,为坚定不移推进IPO再次定调这一消息对市场造成利空影响以外,导致A股开门黑更为致命的诱因其实是这个:

乐视种种隐藏问题的全面暴露,终于让市场正确客观地审视创业板:原来创业板的烂肉不止一块,几乎一大锅都坏了。上周末开始创业板各路权重股纷纷发布业绩公告,包括网宿科技、东方财富、同花顺等纷纷业绩大幅下滑,更不说之前频遭质疑的神雾系和三聚环保。创业板上市公司业绩集体大变脸直接最终演变成一场流动性危机引发的资金逃亡比赛。


这其实又回到我们上周所提到的话题:创业板虽然代表新兴科技行业,但并不代表所有公司都能成长为庞然大物,一步步发展壮大的过程中必然面临着残酷的竞争和淘汰,而业绩是考核的最重要和关键的标准。超短期业绩波动市场还可以接受,但中长期业绩持续暗淡势必将会遭到投资者用脚投票。而这一次随着A股在中报窗口开启了业绩为王的新时代,业绩变脸的创业板自然会遭到市场无情的杀估值。与之形成鲜明对比的是金融等大权重估值中枢持续上移,这是因为后者在诸多利好刺激下迎来新的发展机遇。


关于后市,如同盘面表现的那样,上证50、沪深300和创业板的分化走势将会持续下去,这也是业绩为王在指数上的最直观体现。而创业板虽然早盘在暴跌后迎来一定的技术性反抽,但并不意味着止跌反弹的行情就此到来。指数创新低后确实会吸引部分抄底资金涌入,但这样的超跌反弹更多只是下跌中继中的技术性反抽,一场集体业绩变脸引发的流动性危机和信任危机只有等到市场充分预期后,创业板为代表的题材股才有望迎来真正的超跌反弹,所以企稳仍有硬仗要打。


再说说盘面,随着创业板直线暴跌,杀跌潮汹涌袭来,两市绝大多数个股难以幸免,大跌股数量近700家,同时热点全线熄火,赚钱效应降至近一个多月来的谷底,唯有大金融一枝独秀。所谓涨时重势,跌时重质,这个时候其实也是检验个股成色的最佳时机,基本面过硬业绩过关的标的虽然一时会受指数拖累而被错杀,但随着市场恐慌情绪的逐步缓解,股价也会迅速反弹,如绩优股万华化学、天齐锂业等,股价逆势翻红;而对于业绩地雷股而言,杀估值的不仅阵痛并不会就此过去,更会在中报窗口继续加紧发作,绩地雷股占据跌停板多数就是最好的例证,如中报业绩变脸的亚玛顿、神州泰岳、同有科技等纷纷跌停,所以对于这类业绩地雷股决不可抱有过多幻想,需第一时间逢高出局。


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