盘前观点

    昨天沪指高开低走收实体阴线，反包了昨日阳线并重回 5 日线下方，5 日线压制仍在，调整虽然出现近期地量，但未出现企稳阳线信号前，是否止跌仍无法确认。科创 50 收假小阴，5日线附近遇阻，1286 缺口回补预期仍在，若补缺口，沪指存在同步下探再度考验3674的可能性，该位置能否守住不确定，因为当前国家队仅尾盘小幅承接，尚处建仓初期。深成指、创业板指同步 5 日线遇阻并创调整新低，仍无明确止跌信号，企稳仍需等待。值得注意的是昨天白马蓝筹股出现集体杀跌，市场有流动性枯竭信号，容易造成近期市场波动加大，需引起警惕。隔夜美股上涨，盘前日韩小幅下跌，今天观察沪指3674关键位能否守住。

    热点前瞻

    无

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力67较有吸引力，长期投资者可持有低估优质股维持中性偏高仓位；而对于波段投资者，防范出现末尾杀，不要把所有希望寄托在国家队身上，仓位0-3成。待科创50向下回补1286缺口后再视盘面具体情况考虑是否回补。

    导读：

    1、上海将发卫星互联网创新发展方案 相关产业将受催化

    2、数字人民币基础设施服务体系发布 产业链迈入标准化建设

    3、我国碳排放权交易市场持续增长 或催生多重发展机遇

    4、英伟达携供应链伙伴扩产 加速AI基础设施建设

    5、AI服务器需求激增 MLCC短缺问题将持续存在

    6、2026世界智能网联汽车大会召开 稳妥有序扩大场景应用

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    上海将发卫星互联网创新发展方案 相关产业将受催化

    10月27日-29日，2026卫星互联网产业生态大会将在上海举行。大会主论坛将发布《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案(2027-2030年)》，明确"十五五"时期在星座组网、网络承载能力、核心产业规模以及标杆应用场景打造等方面的发展目标。另外，还将发布"6G+AI+卫星互联网+天基计算"空天地一体化产业集群建设方案，并举办长三角卫星互联网供需平台试运行启动等活动。

    中信证券表示，我国将卫星互联网建设作为“新基建”的重要一环。参考Starlink的发展历程，预计我国卫星互联网也将迎来十年黄金发展期，万亿规模的新赛道即将扬帆起航。

    华测导航(sz300620)参与上海卫星互联网生态建设，可提供卫星导航终端、星地融合定位接收设备;

    上海瀚讯(sz300762)已深度参与相关低轨卫星星座建设，包括卫星通信载荷、地面通信系统等。

    数字人民币基础设施服务体系发布 产业链迈入标准化建设

    10月21日，数字人民币运营管理中心正式对外发布数字人民币基础设施服务体系，推出央行端数字人民币系统(DCEPS)、数字人民币智能合约生态服务框架(e-CNY SMART Contract)两大核心成果。

    中信证券研报称，数字人民币有望成为对公与零售联动的重要工具，并在支付环节对第三方平台形成一定替代，后续银行数字人民币业务发展重心将由资格转向能力，需把握数字人民币渗透率提升机会。

    中科江南(sz301153)围绕数字人民币在财政资金使用场景开展智能合约技术预研和场景测试，率先验证了基于智能合约的财政资金全流程闭环管理模式。

    宇信科技(sz300674)布局全球数字货币赛道，并深度参与国内数字人民币体系建设。

    我国碳排放权交易市场持续增长 或催生多重发展机遇

    生态环境部副部长李高10月21日在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上介绍，全国碳排放权交易市场启动上线交易五年多来，建成了全球规模最大的碳排放权交易市场，目前管控二氧化碳排放量约83亿吨，占全国二氧化碳排放总量65%以上，近期配额累计成交量突破了10亿吨。

    中金公司认为，政策落地将催生多重绿色机遇，全球能源格局重构背景下，地缘冲突加剧能源供给波动，推动我国能源转型与产业升级过程，绿色发展机遇显现。新能源凭借安全韧性优势，光伏、锂电、电动车出口大幅增长。为适配高比例新能源并网，新型电力系统、储能及特高压输电设施建设提速，投资空间广阔。

    中国天楹(sz000035)为绿色能源综合服务商，通过构建风光储氢氨醇一体化的运营模式，以打造从清洁能源生产到绿色化工的完整产业链。

    新风光(sh688663)专注于工业节能和新能源新型电网用技术及装备的开发与应用，产品广泛应用于光伏电站、风力发电、新能源发电行业等领域。

    英伟达携供应链伙伴扩产 加速AI基础设施建设

    据报道，英伟达及其供应链合作伙伴宣布扩大产能，以加速AI基础设施建设。英伟达计划未来三年将基板产能提升至目前的2.5倍；KYEC将获得英伟达11亿美元预付款，用于在美国建设新设施；安靠科技(Amkor)计划到2028年底将先进封装产能提升逾300%。此外，英伟达计划将半导体测试产能从2026年到2027年翻倍，并于2027年2月在新加坡启动大规模测试生产

    点评：英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，当前正处于历史上规模最大的基础设施建设浪潮中，市场需求极其旺盛，而产能是当前的瓶颈。通过一系列举措，英伟达旨在夯实其AI全栈算力平台的产能基础，以交付支撑“新工业革命”的AI超算系统。为了满足下一代AI芯片对性能一致性和制造效率的极高要求，英伟达正在主导供应链的标准化。这种由下游终端巨头反向整合上游供应链、推动统一制造规范的打法，进一步巩固了英伟达在AI硬件生态中的绝对话语权。A股相关概念股有胜宏科技(sz300476)、圣泉集团(sh605589)等。

    AI服务器需求激增 MLCC短缺问题将持续存在

    据报道，随着AI需求激增，整个电子元器件行业进入高景气周期。业内人士透露，三星电机的MLCC的订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品。当下，涨价、扩产已成为全球MLCC龙头厂的常态。村田、太阳诱电、三星电机此前相继发布涨价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%-35%。

    点评：MLCC(多层片式陶瓷电容器)被称为“电子工业大米”，具有稳压、储能、滤波等作用，广泛应用于手机、电脑、汽车、AI服务器等领域。在AI浪潮下，市场对AI服务器需求增长，而AI服务器配备的MLCC数量是普通服务器的十倍以上，进一步拉动AI类MLCC产品需求猛增。业内人士预测，MLCC短缺问题将持续存在，因为不仅高容量、高性能MLCC的交付出现延迟，低容量和汽车用MLCC也面临同样的问题。A股相关概念股有三环集团(sz300408)、国瓷材料(sz300285)等。

    2026世界智能网联汽车大会召开 稳妥有序扩大场景应用

    2026世界智能网联汽车大会10月21在北京开幕，工业和信息化部副部长辛国斌会上表示，我国智能网联汽车产业发展取得阶段性成效，下一步工业和信息化部将深化跨界协同融合，稳妥有序扩大场景应用，审慎推进智能网联汽车准入和上路通行试点，加快自动驾驶重点场景规模化示范。辛国斌介绍，当前，智能网联新能源汽车产业正处于技术攻坚与商业化落地并行推进的关键窗口期。工业和信息化部将聚焦技术攻关、场景推广、行业治理，与全球业界携手，共同推动智能网联汽车产业健康可持续发展。A股相关概念股有均胜电子(sh600699)、天准科技(sh688003)。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)