盘前观点

    昨天沪指放量中阴跌破 3674 前低，恐慌盘涌出，但空方动能仍在释放，今天或还有惯性下探打出新低点预期，做好短情绪出现双冰点的准备。深成指、创业板光头光脚中阴放量下行，跌势未竭，今天大概率续创调整新低，但再探后临近关键颈线支撑，容易出现出现多头抵抗或反击。科创 50 放量下挫开始回补 1286 缺口，今天大概率补完此缺，极限情况下可能考验 1249 前低，但前低上下20点附近是技术支撑区域，易引发反弹。隔夜美股纳指重挫，盘前日韩股指低开下挫，今天观察A股情绪双冰后多头能否有所作为。

    热点前瞻

    1、食品加工、酿酒：隔夜美股逆势上涨品种

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力63较有吸引力，长期投资者可持有低估优质股维持中性偏高仓位；而对于波段投资者，今天盘中若还有下探，不适合盲目杀跌了。对于比较激进的投资者来说，今天盘中如果再度出现出现恐慌情绪，在下午或尾盘，可以小仓位捡些带血筹码(2成仓)，博弈周末消息面，但仍然是短线思路。而对于稳健投资者来说，仍然等各大指数出现反包阳站上5日10日线后再右侧入场。

    导读：

    1、编程语言严重安全漏洞曝光 网络安全受关注

    2、机器人行业订单旺盛 产业链迎发展机遇

    3、供给受限叠加需求增长 钨产业链中间产品价格上涨

    4、由概念验证走向消费市场 AR眼镜成长动能超预期

    5、我国牵头制定 世界职业技术教育标准框架发布

    6、三星、SK海力士升级在华NAND产能　存储上游设备迎订单红利

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    编程语言严重安全漏洞曝光 网络安全受关注

    10月22日，据央视新闻报道，据多方消息，广泛应用于网站和网络应用开发的编程语言PHP被曝出存在严重网络安全漏洞，需要进行紧急安全更新。PHP开发团队21日发布了针对两项严重安全漏洞的修复补丁。 PHP的严重安全漏洞是由网络安全企业研究人员借助人工智能工具发现的。PHP被全球多达约70%的网站使用。一些国家和地区的政府和商业网站运营商表示，他们已经预防性的将网站下线。

    开源证券认为，随着人工智能技术的广泛应用，网络攻击领域迎来关键性迭代，攻击者已开始用AI完成目标筛选、信息整合、路径规划、实施攻击与策略调整，运用AI Agent发起自动化攻击，使得攻击效率与隐蔽性均实现指数级提升。网络安全攻防博弈的规则，已从过去人与人的较量，进化到了“AI对抗AI”的阶段。同时，随着大模型与智能体等AI应用在政务、金融、工业、医疗及企业内部管理等场景加速落地， AI安全行业迎来新发展机遇。

    A股相关概念股有南天信息(sz000948)、太极股份(sz002368)等。

    深信服(sz300454)专注于企业级网络安全、云计算、AI及基础网络与物联网的产品和服务提供商。

    盛邦安全(sh688651)围绕数字基础设施安全与空天地一体化场景，逐步形成"场景化实战安全、网络空间地图、卫星互联网安全”三大业务板块。

    机器人行业订单旺盛 产业链迎发展机遇

    据媒体报道，具身智能，正从实验室走向应用场景。在广东，会自己找位绑钢筋的机器人、贴着高楼外墙行走的清洗机器人，已悄然“上岗”。机器人进了工地，订单就跟着来了。广州某建筑机器人企业产线负责人表示，目前量产的六款机器人里，几乎款款都有订单在手，排期排到12月份，依然满足不了客户需求。

    另外，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克透露，计划为旗下擎天柱(Optimus)人形机器人建造一座"机器人学校"，保障人工智能训练顺利开展。同时表示，公司达成年产100万台机器人的目标，所需时间可能超过一年。

    华创证券认为，特斯拉此次释放Optimus量产超预期信号，产品技术路线逐步明晰，量产迈出关键一步，叠加后续催化密集落地，行业有望迎来新一轮行情。相关公司方面，

    拓普集团(sh601689)抓住具身智能机器人产业快速发展的历史机遇，凭借在智能刹车IBS、精密结构件等领域的技术积累，切入机器人核心部件赛道。

    均胜电子(sh600699)$成立全资子公司宁波均胜具身智能机器人有限责任公司，为国内外客户提供包括大小脑控制器、能源管理模块、高性能机身机甲材料等关键零部件。

    供给受限叠加需求增长 钨产业链中间产品价格上涨

    10月22日，百川盈孚数据显示，钨产业链中间产品的仲钨酸铵、钨酸钠分别报价48万元/吨、44万元/吨，较21日分别上涨4.35%,2.33%。

    国金证券认为，供给端看，国内开采总量控制约束持续增强，钨精矿供给整体收缩，据中国有色金属工业协会数据，2026年上半年国内钨精矿产量为5.37万吨，同比下滑14.75%;海外目前仅有巴库塔钨矿、 Sangdong矿、Dolphin矿能形成实际增量供给，供给弹性亦有限。需求端，AI引领新增长，传统需求焕新生。2025年国内钨需求合计约7.57万金属吨，同比增长5%;2026年上半年国内钨消费3.85万吨，同比增长7.3%。中期需求稳步抬升叠加供给约束延续，海外战略备库升级背景下，钨价格中枢有望继续上移。

    章源钨业(sz002378)主要从事钨矿山资源的开发利用及以钨为原料的仲钨酸铵(APT)、氧化钨等产品的生产及销售;

    厦门钨业(sh600549)持续推进在钨、钼、稀土、锂电正极材料等行业的产业布局，积极扩张钨钼深加工，加快产业链转型升级。

    由概念验证走向消费市场 AR眼镜成长动能超预期

    据报道，根据TrendForce集邦咨询最新《2026近眼显示市场趋势与技术分析》，AR眼镜逐步由概念验证走向消费市场，Meta Ray-Ban Display Glasses展现超乎市场预期的成长动能，不仅提升消费者对AR眼镜的关注，也带动品牌与供应链加快产品布局。受益于Meta产品带动的外溢效应，其余AR眼镜品牌亦积极拓展产品线与销售市场，趁着其他科技巨头尚未全面入局，承接消费者对AR眼镜的尝鲜需求。TrendForce集邦咨询预估，全球AR眼镜出货量将由2025年的62万台跃升至2026年131万台，年增长率达111.1%。

    点评：近年来AR眼镜产业快速增长，主要得益于三大核心驱动力：一是硬件成本大幅下降，入门级AR眼镜成本较2023年下降42%，主流产品价格降至两三千元；二是AI大模型赋能，使语音交互、实时翻译等高频场景体验大幅提升，推动产品从“显示终端”向“随身智能体”演进；三是科技巨头密集入局，加速了产业链成熟与应用生态构建。未来，随着技术不断迭代和生态完善，AR眼镜有望成为继智能手机之后的下一代重要计算平台。A股相关概念股有华勤技术(sh603296)、歌尔股份(sz002241)等。

    我国牵头制定 世界职业技术教育标准框架发布

    据报道，《世界职业技术教育标准框架》(《北京协议》)近日在2026年世界职业技术教育发展大会上由45个国家共同发布。协议将推动经济繁荣与社会进步、服务人的全面发展、拓宽社会公平通道、深化职业技能互学互鉴、积极应对未来挑战作为职业教育共同的价值追求；倡议完善职业学校办学体系、构建全民终身教育培训体系、产教协同建设教材、校企合作打造教师队伍、按岗位实际要求开展实习实训、人工智能赋能教育教学改革等育人体系；提出相应治理、保障、行动路径。《北京协议》是我国牵头推动研制形成的首个国际职业教育标准。A股相关概念股有海特高新(sz002023)、沈阳机床(sz000410)等。

    三星、SK海力士升级在华NAND产能　存储上游设备迎订单红利

    三星、SK海力士持续推进国内厂区NAND产线升级，迭代更高堆叠层数3D NAND产品，适配AI服务器大容量存储模组需求。两大韩系存储厂商在华产线更新，将带动刻蚀、薄膜沉积等核心工艺设备采购需求，国内已进入或者正在开展供应链验证的半导体设备厂商具备先发优势，伴随存储资本开支落地，相关设备订单存在兑现预期。

    北方华创(sz002371)，国内平台型半导体设备龙头，刻蚀、PVD、炉管、清洗等多品类设备在国内存储产线实现批量应用，覆盖NAND、HBM多道核心制程，有望受益存储大厂扩产带来的设备采购需求。

    中微公司(sh688012)，介质刻蚀设备龙头，CCP/ICP刻蚀设备已经交付韩国存储厂商用于3D NAND工艺，同时相关设备在三星、SK海力士国内3D NAND产线开展验证评估，适配超高深宽比堆叠刻蚀工艺。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)