盘前观点

    昨天沪指高开收带下影小阳，虽站上 5 日线但实体较小、量能不足，能否站稳5日线仍存疑，属于多头抵抗类型，分时跳空缺口未补是隐患，短线存回补可能。深成指、创业板高开收小阳，量能与阳线实体不及上周五，形态上是下跌中继三角整理，防范向下变盘，不宜提前抢跑。科创 50 收缩量高开十字星，拉不出阳线实体也未能站上 5 日线，走势偏弱，警惕演化成下跌中继，在半导体板块下方缺口未回补前，对该指数维持谨慎。隔夜美股小幅收涨，盘前日韩股指小幅上涨，今天观察科技股反弹能否延续。

    热点前瞻

    1、物理AI、人形机器人：近期热点

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力68较有吸引力，长期投资者可持有低估优质股维持中性偏高仓位；而对于波段投资者，昨天指数的阳线形态和力度上都是偏弱的，仍无法作为可靠企稳信号。操作上，继续0-3成持币观望为主，稳健者仍然等各大指数站稳5日10日线后再考虑右侧介入，或者等双创打出底背驰结构后再考虑分批逢低吸纳。

    导读：

    1、北京将推广储能集群化建设 有望持续撬动储能需求

    2、2026智元创新日举办在即 助力物理AI发展

    3、我国最大聚变供电仿真平台验收相关产业发展提速

    4、迈向“万物智联” 高通6G终端原型机全球首展

    5、覆盖主要临床场景 全国首个脑机接口数据集项目启动

    6、北京算力新规发布 新建算力中心100%使用绿电

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    北京将推广储能集群化建设 有望持续撬动储能需求

    10月28日，北京市人民政府印发《北京市“十五五”时期新型能源体系规划》。其中指出，聚焦电力芯片等核心零部件研发，加强智能化输变电设备等关键技术攻关，扩大在京装备制造规模，探索车网互动、虚拟电厂等商业模式创新。推进新型储能产业集群化发展。推动固态、液流等电池技术研发，发展系统集成与高端制造，促进电网侧、用户侧储能应用，新型储能装机达到60万千瓦。

    东吴证券指出，目前，算力需求爆炸式增长，算力增长催生刚性电力需求，算电协同的推进，有望持续撬动储能需求。华金证券研报称，储能行业有望成为新能源领域新的增长极，吸引更多社会资本投入，看好新型储能技术攻关相关领域。

    厚普股份(sz300471)已具备氢能"制、储、运、加"全产业链成套装备制造及工程总包、运维服务为一体的业务布局。

    雪人集团(sz002639)一方面是发展燃料电池动力系统及系统核心零部件制造业务，另一方面是将现有压缩机技术、制冷技术以及换热技术延伸应用在液氢以及氢能装备领域。

    2026智元创新日举办在即 助力物理AI发展

    10月29日，2026智元创新日将在上海世博中心举行。本次创新日，智元从硬件本体、运动智能、作业智能和交互智能出发，持续打磨可落地、可规模化上岗的人形机器人能力，带来具身智能部署态的全新突破。另外，智元机器人近日宣布，其Genie Sim仿真平台完成重大版本升级，聚焦柔性物体仿真这一行业痛点。实测数据显示，仿真与真机任务表现相关性达96.7%，为具身智能研发提供高可信的训练验证基础设施。

    近期，物理AI催化剂密集，从OpenAI组建Robotics团队自研人形机器人，到英伟达推出基于Isaac GRO0T的 Agile ONE SN参考人形机器人平台，巨头最新动作正将大模型能力从数字世界推向物理世界。国内方面，宇树机器人、智元、字节等，也在积极推进物理AI发展。

    研究机构认为，机械本体与数据采集为两大主线。数据是当前最紧缺要素，采集设备与高质量数据集需求快速增长。另外，物理AI的发展，有望带动人形机器人执行端(减速器、丝杠、电机)与感知端(触觉传感、电子皮肤)的核心零部件需求释放。

    凌云光(sh688400)自研FZMotion光学动捕系统，面向人形机器人提供多模态实景数据采集方案，服务具身智能训练数据生产环节。

    奥比中光(sh688322)深耕3D视觉感知技术，为机器人提供深度视觉传感器，采集环境三维数据，是物理AI感知与数据输入的核心供应商。

    卧龙电驱(sh600580)与智元机器人合作推进具身智能技术、柔性制造解决方案、人机交互产品等领域开发合作。

    蓝思科技(sz300433)已与国内外头部人形机器人公司建立合作，研发人形机器人关节、灵巧手、躯干、头部壳体及面罩等结构件、模组，成功批量交付灵犀X1人形机器人相关产品。

    我国最大聚变供电仿真平台验收相关产业发展提速

    据报道，我国聚变领域最大规模供电系统半实物仿真平台日前正式投入试运行，并通过最终验收，综合性能达到国际同类平台领先水平，标志着我国已建成从聚变供电系统算法研发、半实物仿真验证到成套装备落地的完整技术链条。该平台依托全自主实时仿真架构，在模型开关数量超过1万个的运行条件下，核心解算步长最高可达0.8微秒。

    浙商证券研报称，AI算力催生电力需求，可控核聚变作为“终极能源”重要性增加，行业已进入"工程可行性验证"阶段。国金证券研报称，可控核聚变是长期各个国家能源必争之地。我国可控核聚变正处于实验堆建设、工程堆验证阶段;看好可控核聚变产业在"十五五"期间有望进入密集的资本开支期带来的投资机会。

    A股相关概念股有金盾股份(sz300411)、英杰电气(sz300820)等。

    国光电气(sh688776)积极布局偏滤器、第一壁包层、专用泵阀等产品;

    安泰科技(sz000969)是全球为数不多的能提供全系列涉钨部件的企业，产品包括钨铜偏滤器、包层第一壁、中子屏蔽材料等，覆盖ITER及国内聚变装置。

    迈向“万物智联” 高通6G终端原型机全球首展

    据报道，第九届中国国际进口博览会开幕在即，高通将连续第九年参展，展示6G、智能体AI与多元智能终端成果。据悉，高通将于本次进博会进行6G终端原型机的全球首展。该原型机已用于与中国移动(sh600941)、中兴通讯等中国产业伙伴的联合6G技术测试和互操作验证。今年9月20日，中国移动(sh600941)、高通共同宣布，双方在中国移动协同创新基地基于6G开放众创试验装置，成功完成全球首个符合3GPP最新定义的U6G频段6G原型基站与终端原型对接测试，标志着6G关键技术从研究迈入系统化验证的新阶段。

    点评：6G的应用前景可以概括为：从“万物互联”升级到“万物智联”，成为能感知、能计算、能智能协同的数字底座。它不只是网速更快，而是把通信、感知、计算、智能融合在一起，重点服务低空经济、工业制造、具身智能这些新场景。目前全球6G发展有加速迹象，正从技术研究向标准化、产业化阶段转变。政策、标准、芯片、终端、应用场景都在加速推进。6G不仅是通信技术的升级，更是网络使用主体、终端形态和产业生态的一次深刻变革。A股相关概念股有信维通信(sz300136)、信科移动-U(sh688387)等。

    覆盖主要临床场景 全国首个脑机接口数据集项目启动

    据报道，近日，由华中科技大学同济医学院附属同济医院牵头的脑机接口高质量数据集建设项目启动，旨在为脑机接口技术打造自主可控的“数据银行”。根据建设方案，该项目拟于2027年建成投用，聚焦脑卒中康复、脊髓损伤、帕金森病、癫痫、意识障碍、顽固性疼痛、面瘫、言语功能障碍、运动障碍性疾病和胃肠神经调控等10类疾病方向，基本覆盖神经调控与功能重建的主要临床场景。

    点评：脑机接口作为连接人类中枢神经系统与外部数字世界的终极桥梁，当前正处于与AI深度融合的技术爆发期。支持政策密集落地，工信部等七部门《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》、国家医保局为脑机接口单独立项、2026 年“脑机接口”写入政府工作报告、“十五五”列为未来产业。机构预测，2030年全球脑机接口医疗市场400亿美元，2040年1450亿美元。A股相关概念股有北陆药业(sz300016)、创新医疗(sz002173)等。

    北京算力新规发布 新建算力中心100%使用绿电

    据媒体报道，北京市人民政府近日印发《北京市“十五五”时期新型能源体系规划》，其中提出，统筹能源资源与算力布局协同，提升算力设施能源供给质量，新建算力中心100%使用绿电。推进算力、通信基站和机房等基础设施节能降碳改造，存量数据中心电源使用效率(PUE)达到1.35以下，单位算力能效和碳效达到国际先进水平。本次政策将绿电由可选配套转为新建算力项目硬性准入门槛，加速算电协同落地，利好具备绿电供给能力、IDC低碳改造、光储算一体化布局企业。

    京能电力(sh600578)依托北京本地能源平台优势，布局风光新能源与综合能源服务，可为区域算力项目提供稳定绿电供给，深度受益北京算力绿电配套政策。

    英维克(sz002837)深耕算力中心精密温控、液冷节能方案，助力数据中心PUE指标优化，适配北京算力设施节能降碳改造需求。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)