宏观新闻

    1、十四届全国人大常委会第二十五次会议3日上午在北京人民大会堂举行第二次全体会议。会议听取了中国人民银行行长潘功胜受国务院委托作的关于金融工作情况的报告。潘功胜指出，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行，守住不发生系统性金融风险底线。

    2、外交部发言人毛宁昨日主持例行记者会。有记者提问：据《金融时报》报道，英伟达要求一些数据中心合作伙伴必须将至少51%的服务提供给非中国企业。此举或限制中国企业获取人工智能关键技术。对此，毛宁表示，我们一贯认为各方应当按照公平、透明、非歧视的原则开展合作。

    3、外交部发言人毛宁主持例行记者会。法新社记者提问，中方是否担心美国中期选举之后，美国或以色列可能恢复对伊朗的军事打击？毛宁表示，中方希望相关方能够坚持和平选择，通过对话谈判化解争端，推动尽早恢复中东和海湾地区的和平安宁。

    行业新闻

    1、千亿元互换便利额度落地当天，券商率先亮出了各自的“认领单”。国泰海通、中信证券先后披露各自中标100亿元，东吴证券中标50亿元，国投证券中标60亿元；广发证券、东方证券、招商证券、国信证券、平安证券、长城证券、国联民生、华福证券也宣布中标。仅已披露金额的几家券商，合计就拿超340亿元。值得期待的是，几家券商均表示互换便利将用来增持股票和股票ETF。

    2、数据显示，昨日尾盘热门宽基ETF量能持续放大，沪深300ETF华泰柏瑞尾盘半小时成交88亿，全天成交超190亿，创2026年1月28日以来天量，上证50ETF华夏成交超129亿，创2026年1月28日以来天量，中证1000ETF南方成交超124亿，创2026年1月21日以来天量。

    3、据上交所数据，2026年10月A股新开户150.06万户，环比下降21.51%，同比下降35.04%。2026年前10个月已累计新开2862.65万户。

    4、山西省能源局召开全省煤炭增产保供专题会议。会议强调，坚决扛牢能源保供政治责任，严格落实煤炭新规十七条，在确保安全的前提下，全力推动煤炭有序复产、增产保供。

    5、山东省人民政府近日印发《山东省中医药发展“十五五”规划》，其中提出，加快推进中医药传承创新、加快推动中医药产业发展。

    6、广东省发展改革委印发《广东省扩大消费实施方案》。其中提到，鼓励上市公司建立健全常态化分红机制，强化国有控股上市公司市值管理。其中还提到，支持商业银行用好服务消费与养老再贷款、支农支小再贷款、再贴现等结构性货币政策工具，加大服务消费与养老领域信贷支持。

    7、电子布11月涨价落地刷屏财经圈。多家电子布头部上市公司回应称，电子布和电子纱是随行就市，11月份还在上涨通道，相关产能都处于满产状态。

    8、据报道，人工智能公司Anthropic正加速布局算力，已与亚马逊、谷歌、微软、SpaceX及多家数据中心企业签署数十项协议。根据其上市招股书，公司承诺至2045年投入8954亿美元用于算力及芯片采购，其中今年算力规模预计超过3.5吉瓦，明年目标翻倍。

    公司新闻

    1、东山精密公告，控股股东提议2026年度股东回报总额不低于10亿元。

    2、新易盛公告，11月2日至11月3日累计耗资约4亿元回购213.91万股，成交价172.05元/股-199.75元/股。

    3、三星新材公告，因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

    4、游族网络公告，子公司签署42.25亿元GPU产品采购合同。

    5、美的集团公告，截至10月31日累计回购117.57亿元A股股份。

    6、协创数据发布投资者关系活动记录表公告，存储方面DDR非常短缺至少3年涨价趋势不变，最近报价已提高30%且被接受。

    7、神农集团公告，实控人何祖训离婚分割股份，罗婉瑜获14.88%股权。

    8、光迅科技发布关于市场传闻的澄清公告，物料短缺及生产停工传闻不实，围绕光传输、光互连等方向的在研项目有序推进。

    9、纳尔股份发布媒体报道澄清公告，当事人薛银飞非公司员工，公司及相关人员未因涉嫌内幕交易被调查或处罚。

    10、云南锗业公告，子公司与AOI签订合计90万片磷化铟衬底长期供货协议，2027年度合同金额约合13.05亿元。

    11、品茗科技公告，因涉嫌操纵证券市场，实控人莫绪军遭证监会立案。

    12、*ST闻泰公告，NexperiaB.V.已向荷兰法院起诉公司及实控人索赔20亿美元。

    13、五粮液公告，已累计回购2453.74万股，支付金额18.01亿元。

    14、秦港股份公告，筹划收购曹妃甸四家公司部分股权，股票复牌。

    15、国晟科技公告，重要控股子公司临时停产，存在被实施其他风险警示的风险。

    环球市场

    美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.38%，纳指涨0.83%，标普500指数涨0.37%。芯片股走高，费城半导体指数涨2.64%，闪迪涨超4%，博通、AMD涨超3%，西部数据、ARM、恩智浦、希捷科技涨超2%。

    AMD盘后涨7%，公司预计第四季度营收为170亿美元，上下浮动3%。相比之下，分析师平均预期为163亿美元。

    超微电脑盘后涨6%，公司预计全财年净销售为720亿至820亿美元，此前预期为650亿至720亿美元。

    国际油价震荡走低，12月交割的WTI下跌0.4%，结算价报每桶96.09美元；1月交割的布伦特下跌1.1%，结算价报每桶103.60美元。

    国际贵金属走低，现货黄金价格跌0.44%，报3929.13美元/盎司；现货白银价格跌1.66%，报49.78美元/盎司。

    投资机会参考

    1、全球汽车芯片龙头再发调价函，2027年1月起涨价

    据媒体报道，记者从产业链获悉，受原材料、能源、人力、物流及上游供应商成本上涨影响，恩智浦(NXP)已向经销商发函，计划对部分分销及直供产品线调价，新规自2027年1月1日生效。有经销商向记者表示，建议有确定需求的项目提前下单，锁定成本，规避调价带来的影响。恩智浦是荷兰半导体厂商、全球汽车芯片龙头，主营车载处理器、MCU、无线连接芯片，布局蓝牙、星闪多模短距通信方案；这是其2026年内第三轮调价通知。

    最新数据显示，全球汽车芯片市场规模预计将从2024年的770亿美元增长至2035年的2000亿美元，伴随新能源汽车与智能网联汽车渗透率提升，行业发展空间广阔。西部证券称，智能电动汽车功率半导体单车价值量不断攀升，国产化空间广阔。

    2、新的冰雪季到来，冰雪经济持续升温

    据媒体报道，当地时间2日晚，作为参加2026年伦敦世界旅游交易会的配套活动，“中国之夜——‘你好！中国’”主题旅游推广活动在英国伦敦举行，向全球推介中国冰雪旅游资源。

    雪季未至，“追雪”订单已经先行。美团数据显示，截至10月28日，10月以来平台“滑雪”搜索量同比增长125%，入住时间在2026年11月至2027年3月的雪场周边5公里住宿预订量同比增长217%。“预订更早、增速更快”，成为今年冰雪游最显著的特征。江海证券指出，新的冰雪季即将到来，冰雪经济持续升温。冰雪产业链涵盖了从上游冰雪资源开发、装备生产，到中游冰雪服务与运营，再到下游的冰雪消费及衍生经济等多个环节，形成了一个完整的产业生态系统。随着新的冰雪季到来，看好冰雪产业链中的部分上市公司。