2020/10/14 06:57:01

央行数字货币开始规模化试点
2020-10-14 06:57
概要
10月8日,深圳市人民政府宣布将联合央行开展数字人民币(即数字货币DCEP)红包试点。本次数字货币以消费补贴(红包)的形式向公众开放,是央行数字货币/DCEP试点以来的一个新场景,G端场景应用正式开始。
点评
事件
10月8日,深圳市人民政府宣布将联合央行开展数字人民币(即数字货币DCEP)红包试点。本次数字货币以消费补贴(红包)的形式向公众开放,是央行数字货币/DCEP试点以来的一个新场景,G端场景应用正式开始。
公司基本情况
公司是银行IT解决方案龙头,自主研发银行核心业务系统,从事中小型商业银行全方位IT解决方案的设计开发和IT服务,分别包括金融核心系统解决方案、大数据应用系统解决方案、互联网金融系统解决方案。
观点1:深圳先行,数字货币红包试点验证G端场景
本次红包试点正是G端场景应用的开始,未来数字货币将在G端广泛应用并与C端小额高频零售场景持续交互,七大场景大生态闭环将构建我国真正意义上的数字经济形态。本次罗湖区试点中,测试对象已经开始转向深圳市全体社会人员,接近“全公开”测试。与此同时包括POS机在内的商户基础设施也已经在3000余家商户完成改造,进展超预期。判断数字货币整体推进正在加速,不排除年内落地的可能性。现阶段应关注头部银行IT厂商,兼具银行侧IT改造的确定性与数字货币钱包场景运行的想象空间。
观点2:银行IT迎景气上行,分布式核心系统有望放量
当前我国银行业信息技术投资已呈现周期性上扬趋势,叠加国产替代大趋势与互金创新需求,未来三年银行IT行业将迎来以分布式为核心的改造周期。公司处于核心系统头部厂商位置,有望在本轮周期中凭借系统技术壁垒与份额优势,极大分享行业扩张红利。由于银行核心业务系统的替换对银行业务运行存在重大影响,通常核心系统替换都需要经历一定周期进行逐步替换,并非一步到位。根据银行的规模和业务复杂性,替换周期多在一年以上,预计核心系统替换带来的年化需求约为44亿。预计2020-2023年银行核心整体替换对于银行IT厂商外包需求约为160亿元。
机构盈利预测
业绩未来保持买入评级
市场一致观点
公司目前动态估值为126.63

扫描下面二维码
下载“益盟操盘手”APP