在芯片行业，两天的时间就能带来巨大的变化。周二，由于荷兰半导体设备制造公司ASML的盈利不及预期，半导体市场情绪低迷。ASML制造生产芯片的机器。然而到了周四，全球最大的芯片制造商 台积电 的财报显示，受AI驱动的芯片需求热潮远未结束。

    这两家公司的财报反差源于多种因素，其中最主要的就是他们的客户群不同。 阿斯麦 销售大型光刻机，这些机器将电路图案印制到硅片上，客户包括TSMC、三星和英特尔。而后两家公司近期在芯片市场遇到了困境。

    英特尔曾是全球最大的芯片制造商，为了扭转业务，已经宣布裁员1.5万人。三星也因财务表现不佳在十月初向公众道歉。分析师表示，英特尔和三星在技术上落后于TSMC，问题主要出在它们不能有效提高新工艺节点的产能，而这并不代表整体市场需求减少。

    与此同时，TSMC与英特尔和三星是竞争对手，它的客户包括推动AI芯片热潮的Nvidia(英伟达)，还有AMD和高通。这使TSMC成为AI芯片需求的晴雨表。TSMC公布第三季度净利润增长54%，达到新台币3253亿元(约101亿美元)，超出市场预期，这主要得益于强劲的AI需求，尽管仍有投资回报的疑问。

    相比之下，ASML下调了明年的业绩预期，导致股价暴跌16%，创下1998年以来的最大单日跌幅，其他芯片股也随之下跌。芯片制造商在疫情期间扩张了生产能力，现在包括英特尔、三星和TSMC在内的公司减少了对ASML的订单，因为他们意识到产能已经足够。

    此外，并非所有芯片都是用于AI，像PC等领域的需求减弱也会拖累增长。不同芯片领域的需求波动使得整体需求变得难以预测。

    尽管如此，AI的需求依然很高。TSMC的首席执行官魏哲家在周四的电话会议中表示，公司的增长是真实的，否认了AI是泡沫的说法。他指出，许多公司现在都在利用AI提高生产力和效率。

    目前，投资者更青睐增长速度较快的公司，比如TSMC。分析师认为，TSMC似乎更符合Nvidia等公司的需求，并在近几个月表现良好，显示出复苏迹象。

    虽然ASML的放缓可能让人感到谨慎，但总体来看，AI的需求仍在持续增长。分析师认为，AI应用、数据中心和先进芯片在短期内仍将推动强劲需求，像TSMC这样的公司有望继续取得强劲业绩。

    随着其他芯片公司陆续发布财报，市场情况会更加明朗。总的来说，AI热潮似乎仍在支撑芯片制造商的稳健增长。