宏观新闻

    1、财政部、税务总局、商务部发布关于境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策的公告。其中提到，境外投资者以中国境内居民企业分配的利润，在2025年1月1日至2028年12月31日期间用于境内直接投资符合条件的，可按照投资额的10%抵免境外投资者当年的应纳税额，当年不足抵免的准予向以后结转。

    2、商务部公告，公布对原产于欧盟、英国、韩国和印度尼西亚的进口不锈钢钢坯和不锈钢热轧板/卷所适用反倾销措施的期终复审裁定。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2025年7月1日起，对原产于欧盟、英国、韩国和印度尼西亚的进口不锈钢钢坯和不锈钢热轧板/卷继续征收反倾销税，实施期限为5年。

    3、外交部发言人毛宁6月30日主持例行记者会。有记者就中方是否邀请美国总统特朗普出席阅兵一事提问。对此，毛宁表示，目前没有可以提供的信息。

    4、商务部新闻发言人就加拿大政府关闭海康威视在加业务事答记者问。商务部表示，加方以“国家安全”为由，强行关闭海康威视在加业务，并禁止加政府部门购买或使用海康威视产品。中方对此强烈不满、坚决反对。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业正当合法权益。

    5、国家外汇管理局日前已向部分符合条件的合格境内机构投资者(QDII)发放投资额度合计30.8亿美元，旨在进一步支持QDII机构依法合规开展跨境投资业务，在有效防范风险的前提下，有序满足境内居民合理对外投资需求。

    行业新闻

    1、据悉，进一步深化金融服务新型工业化的相关政策有望研究出台。去年4月，国家金融监督管理总局、工业和信息化部、国家发展改革委已联合发布《关于深化制造业金融服务助力推进新型工业化的通知》。增量政策预计将引导更多金融资源用于促进科技创新等领域。

    2、深交所发布创业板“轻资产、高研发投入”认定标准。在“轻资产”认定标准方面，根据指引，要求公司最近一年末固定资产、在建工程、土地使用权、使用权资产、长期待摊费用以及其他通过资本性支出形成的实物资产合计占总资产比重不高于20%。在“高研发投入”认定标准方面，根据指引，要求公司最近三年平均研发投入占营业收入比例不低于15%；或最近三年累计研发投入不低于3亿元且最近三年平均研发投入占营业收入比例不低于3%。

    3、据国家医保局消息，国家医保局将于今日上午10：00召开新闻发布会，介绍《支持创新药高质量发展的若干措施》有关情况，并回答记者提问。

    4、据上海有色网了解，为破除“内卷式”竞争，近日国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%，此外部分玻璃企业堵口计划开始增多，预计后续国内光伏玻璃供应量将快速下滑，国内供需失衡的状况将获得改善，预计7月国内玻璃产量将下降至45GW左右。

    5、新加坡交通部代部长萧振祥6月27日率代表团参访小马智行广州研发中心。双方深入探讨了中国自动驾驶发展经验及新加坡落地规划，以及自动驾驶技术在新加坡公共交通体系中的创新应用。

    6、A股昨日半年度收官，从上半年市场表现来看，主要股指全线上涨。其中沪指上半年涨2.76%，北证50指数大涨39.45%一度创出历史新高，国证2000指数涨超10%。从板块来看，上半年题材概念获资金追捧，AI大模型、人形机器人、新消费、创新药、固态电池等多个热点轮番活跃；此外，近20只银行股在上半年创出历史新高。

    7、2025年全国暑期文化和旅游消费季30日在山东省青岛市启动。消费季期间，各地还将推出消费券、票价优惠、消费满减、折扣套餐等惠民措施，发放超5.7亿元消费补贴，加大消费惠民力度，更好满足人民群众暑期美好生活需要。

    公司新闻

    1、何氏眼科公告，先进制造基金拟减持不超2%公司股份。

    2、通富微电公告，国家集成电路产业投资基金股份有限公司累计减持公司1%股份。

    3、士兰微公告，股东罗华兵计划减持不超过50万股。

    4、金浦钛业公告，拟购买利德东方控股股权，股票停牌。

    5、涛涛车业公告，预计上半年净利润同比增长70%-98%。

    6、海天瑞声公告，股东贺琳及其一致行动人中毅安拟减持不超2.95%公司股份。

    7、杭州高新公告，实控人筹划公司控制权变更事项，预计停牌不超2个交易日。

    8、普利特公告，拟10亿元投建基地，项目二期生产应用于人形机器人等非汽车线的改性塑料产品。

    9、景旺电子公告，控股股东景鸿永泰、智创投资于6月27日至6月30日期间存在通过大宗交易减持公司股票的情形。

    10、三未信安在互动平台表示，已参与香港地区虚拟货币和稳定币等相关业务。

    11、小商品城公告，预计上半年净利润同比增长13%至17%。

    12、翰宇药业公告，上半年预盈1.42亿元至1.62亿元，原料药出口持续放量。

    13、合金投资公告，控股股东将变更为九洲恒昌，股票复牌。

    14、均普智能公告，签订2825万元人形机器人销售框架合同。

    15、弘信电子公告，两家控股子公司签署合计3.73亿元算力合同。

    环球市场

    1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.63%，纳指涨0.47%，标普500指数涨0.52%，后两者均创下历史收盘新高。美股上半年收官，纳指半年累计涨5.48%，道指累涨3.64%，标普500指数累涨5.5%。苹果收涨2%，消息称苹果考虑用外部人工智能模型来支持新版Siri。美元指数上半年下跌10.8%，创1973年以来最大上半年跌幅。新兴市场股指上半年上涨近14%，创2017年以来最佳上半年表现。

    2、国际油价30日微跌，WTI原油期货8月合约跌0.63%，布伦特原油期货8月合约跌0.24%。

    投资机会参考

    1、这类新质生产力打开了一片前景广阔的产业新蓝海

    据媒体报道，当前，核医学在上游核技术领域、中游放射性药物研发、下游临床应用都呈现蓬勃发展势头。科技创新和产业创新的深度融合，让核药新质生产力快速发展，打开了一片前景广阔的产业新蓝海。近日，中核集团秦山核电基地依托商用重水堆生产的镥-177正式供应市场，年辐照产能超万居里，这标志着我国在医用同位素自主生产领域实现又一个关键突破。

    据悉，镥-177，可以通过与靶向药物相结合实现精准杀伤肿瘤细胞，凭借疗效显著、副作用小、半衰期适中等优势，已成为全球核药行业的“明星”，2024年全球销售额达14亿美元。核医药行业具有高行业准入门槛、高技术壁垒、高资金壁垒等特性，市场集中度较高。全球层面，诺华、阿斯利康、拜耳等多家医药巨头均在核药赛道有布局。据Nature(自然杂志)，自2013年起全球核药市场规模快速扩容，十年间的CAGR约为6%，2026年全球核药市场规模有望达120亿美元。中国核安全局数据显示，预计2025年，国内放射性药物市场规模将达到93亿元人民币，到2030年，市场规模将进一步增加至260亿元人民币。

    2、政策驱动+行业技术快速迭代推动，低空经济规模增势强劲

    6月30日，江苏省低空飞行服务中心正式向社会公众开放服务，标志着低空空域“一空多方”协同管理模式在江苏落地实践。

    粤开证券表示，政策驱动及行业技术快速迭代推动下，低空经济规模增势强劲。联创光电2024年半年度报告显示，近年来国内低空经济的快速发展有望扩容激光装备系统的民用市场。2021年中共中央、国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》将低空经济概念首次写入国家规划以来，国家、地方层面产业政策密集出台。根据赛迪顾问，50个具有低空经济发展基础和潜力的城市中，24个城市将低空经济写入2024年政府工作报告；2023年中国低空经济规模突破5,000亿元，2026年有望突破10,000亿元。

    3、维生素D3价格呈现持续上涨态势，机构称维生素结构性行情仍可期待

    据媒体报道，从市场端获悉，近期，全球维生素D3原材料供应受限(如羊毛脂等原料供应紧张)，加剧了市场供需矛盾，价格呈现持续上涨态势，包括国内最大维生素D3生产厂家花园生物，目前国内市场报价已达到660元/公斤，创下了今年价格新高。

    中泰证券表示，维生素板块2025Q1营收和归母净利润延续高增趋势，营收同比+10.8%、归母净利润同比+110.3%，原因：一方面相比24Q1价格同比仍较高，另一方面Q1维生素市场价格虽环比回落，但实际成交价滞后。展望后市，维生素结构性行情仍可期待，需求端饲料用维生素存在刚性，供给端看好部分供给格局更为集中、头部企业控价能力强、库存较低的品种后续仍有上涨潜力，如VE、VD3、叶酸。

    4、事关脑机接口，马斯克旗下公司有重大进展

    据媒体报道，马斯克旗下脑机接口公司Neuralink召开发布会。展示了脑机接口技术的最新进展。Neuralink宣布全球已有七人植入了其脑机接口设备，这些患者通过 “心灵感应” 产品，能够用大脑玩游戏、控制机械臂写字等，重获与物理世界交互的能力。马斯克豪言2026年让盲人重获光明，2028年让全体人类与AI集成。

    中泰证券发布研报称，“脑机接口”打破人类传统控制界限，带动医疗+消费特定场景的技术变革。根据Precedence Research预测，全球市场10年内仍有约100亿美元增量空间，中国市场正加速追赶。而随着脑机接口设备与实际场景结合市场规模将产生“放大效应”，我国综合产业规模有望突破千亿元级别。