盘前观点

    昨天大盘指数方面如期回踩，并且在20日均线附近暂时获得技术支撑，但后市涵盖两种演变，一种是反包阳站上10日线再摸前高附近，另一种是诱空缩量砸破20日线，在箱体下颈线附近回稳再向上。市场具体会选择哪种走势不好确定，但后一种让科技股调整到位的走势更有利于后期行情发展，我们静观其变，知道如何应对即可。

    热点前瞻

    1、光伏设备：反内卷预期；3、固态电池：量产加速；

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而对于波段投资者，如果市场选择包阳站上10日线的走势，那么顺势跟进一笔，等运行到3870-3880区间，如果没量跟进的话可高抛做差价。如果市场选择缩量跌破20日线诱空走势的话，激进左侧投资者可在箱体下颈线3760附近实施分批次低吸，等待后续回升修复。

    导读：

    1、腾讯发布全新AI编程工具CodeBuddy Code

    2、大幅降低生产成本 碳化硅晶圆激光剥离技术取得重大突破

    3、打造算力生态圈 引导万兆光网从试点走向部署应用

    4、迈入新阶段 基因编辑器官获批大规模人体临床试验

    5、我国正在研制15项人形机器人国标核心受益两大方向

    6、中国eVTOL市场规模值得期待 低空经济应用场景逐步打开

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    腾讯发布全新AI编程工具CodeBuddy Code　

    据报道，今日腾讯发布全新AI CLI工具CodeBuddy Code，并宣布CodeBuddy IDE国际版开启公测，无需邀请码，面向所有用户开放使用。至此，腾讯云成为业内首家同时支持插件、IDE和CLI三种形态的AI编程工具厂商，覆盖从专业开发者到零基础用户的全场景需求。用户可免费使用CodeBuddy国内版全系列产品，无缝调用DeepSeek等大模型；国际版支持GPT、Gemini等主流模型，IDE与CLI共用额度。

    今年以来，随着海外AI编程工具Cursor的出圈，阿里、字节等互联网巨头都在加快AI编程赛道的布局，AI编程产品有着相对较高的用户付费意愿，也有着替代高薪资程序员的可能性，让市场看到不俗的商业化前景。业内表示，AI编程是AI落地最成熟的场景之一，目前微软、谷歌等企业已实现30%代码由AI生成。随着AI技术的加速进化，AI编程市场望加速爆发。ResearchAndMarkets公布的调研报告显示，2024年全球生成式AI编程助手的市场规模在2590万美元，预计到2030年将达到9790万美元。

    卓易信息(sh688258)子公司艾普阳与中国开发者服务头部平台DCloud达成全面合作，打造AI编程时代基础软件。

    金现代(sz300830)公司已将AI技术应用于骑兵低代码开发平台、小金智问、智能文档处理、智慧识才、实验室管理等多个产品中。

    大幅降低生产成本 碳化硅晶圆激光剥离技术取得重大突破

    据报道，中国科学院半导体研究所科技成果转化企业北京晶飞半导体科技在碳化硅晶圆加工技术领域取得重大突破，成功利用自主研发的激光剥离设备实现了12英寸碳化硅晶圆的剥离。该突破标志着中国在第三代半导体关键制造装备领域迈出重要一步，为全球碳化硅产业的降本增效提供了全新解决方案。

    点评：碳化硅(SiC)作为第三代半导体核心材料，凭借其宽禁带、高热导率、耐高压等特性，正在重塑全球能源与电子产业格局。2025年被视为碳化硅产业从“技术追赶”转向“规模化应用”的关键节点。2025年后，中国有望凭借完整的产业链、新能源汽车的市场优势及政策支持，成为全球碳化硅产业的核心增长极。国际知名半导体产业咨询机构报告显示，碳化硅功率器件市场将在2030年突破1000亿元，未来五年复合增长率(CAGR)超过20%。A股相关概念股主要有三安光电(sh600703)、露笑科技(sz002617)等。

    打造算力生态圈 引导万兆光网从试点走向部署应用

    工信部副部长张云明在国新办新闻发布会上表示，下一步，工信部将扎实推进新型设施建设发展，进一步巩固基础网络全球引领优势，推进重点城市、热点地区5G网络覆盖，引导万兆光网从技术试点走向部署应用，进一步提高战略实施综合供给水平，引导算力实施布局优化，强化算力和网络协同发展，打造算力生态圈，进一步加快融合基础设施建设升级，打造新型工业网络，推进车联网部署，加快构建现代化信息基础设施体系。

    点评：万兆光网是下一代光网络的升级演进方向，具有超宽带宽、低时延、高可靠性等特点。作为下一代光通信技术的核心方向，万兆光网正加速从试点向规模化应用演进。未来万兆光网的部署应用将重塑家庭娱乐、工业制造、社会治理等多领域。预计2025年后，万兆光网将成为数字新基建的核心底座，支撑元宇宙、低空经济等新兴应用落地。A股相关概念股主要有武汉凡谷(sz002194)、亨通光电(sh600487)等。

    迈入新阶段 基因编辑器官获批大规模人体临床试验

    据报道，美国食品药品监督管理局(FDA)近日批准生物技术公司eGenesis开展猪肾脏人体移植临床试验，标志着异种器官移植研究迈入新阶段。该公司通过CRISPR基因编辑技术敲除猪体内引发人体排斥反应的“α-半乳糖”基因，显著提升器官兼容性。

    点评：基因编辑治疗技术的核心在于其精确性和高效性。通过靶向特定的基因序列，基因编辑技术能够实现对基因的插入、删除或替换，从而修复由基因突变或缺失引起的疾病。随着技术的不断成熟和应用的扩大，基因编辑有望在医药、农业、生物工程等领域带来革命性的变革和商业机会。A股相关概念股主要有开能健康(sz300272)、和元生物(sh688238)等。

    我国正在研制15项人形机器人国标核心受益两大方向

    9月9日，从市场监管总局例行发布会上获悉，目前，我国人工智能国家标准已经发布30项，正在制定的有84项，基本覆盖了基础软硬件、关键技术、行业应用和安全治理。今年，国家标准委在多模态大模型、智能体、具身智能等前沿方向，以及钢铁、电力等传统行业应用方面，新发布了10项国家标准，立项了48项技术文件，加速牵引创新走向落地。与此同时，国家标准委正全力推动15项人形机器人国标研制，下一步将重点攻关人形机器人安全、驱动技术、数据利用等标准。

    开源证券研究所 认为，宇树、智元等头部明星企业资本化加速，国内产业支持力度强劲，国产机器人出货量有望迎来大幅增长，核心受益两大方向，一是核心供应链，包括核心零部件、头部供应链及代工制造。二是应用场景，特种行业、巡检、物流、生活健康服务、教育五大场景有望率先放量，重点关注相关场景订单释放带来的业绩高弹性。

    金发科技(sh600143)已与多家行业头部企业开展具身智能机器人相关材料的合作研发，部分客户已进入批量供货阶段。

    卧龙电驱(sh600580)在具身智能仿生机器人和机器狗领域，专注于关节模组的研发与生产。

    中国eVTOL市场规模值得期待 低空经济应用场景逐步打开

    9月9日，咨询机构BCG波士顿咨询发布《中国载人 eVTOL行业白皮书》。报告首次提出，预计到2040年，中国eVTOL市场规模将达410亿美元，年销量约16万台。其中，个人飞行eVTOL凭借目标人群对飞行体验、科技尝鲜和户外休闲等高端消费需求，市场规模有望达到230亿美元，占比约55%;出行eVTOL则依托城市空中交通网络的构建，在私人购买、商务包机、机场与高铁接驳等场景中持续发力，预计市场规模将达180亿美元，占比约45%。《白皮书》认为，政策支持、监管放宽、基础设施建设与产业链发展等四大要素协同发力，中国有望成为全球首批eVTOL实现规模化应用的市场之一。

    华福证券研究所 表示，从产业化落地角度看，低空今年的重心是基础设施建设+载物场景的无人机率先落地，基础设施建设是低空经济作为新兴产业落地的前提。此外，如果后续低空相关政策能够落地，无人机仍将是今年的重点。一方面受益于军工放量;另一方面，民用各领域的应用场景也在逐步打开，无人机同时也是军民融合的重要载体。持续看好无人机板块的行情以及相关标的的投资机会。

    应流股份(sh603308)与北京理工大学合肥无人智能装备研究院开展战略合作，为陆空多域平台、长航时重载eVTOL、STOL和UAM等平台提供高效率、高功重比混合动力系统。

    孚能科技(sh688567)电池产品具有能量密度高、安全性能好、重量轻、外形设计灵活等特点，适用于低空飞行的新兴领域。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)