宏观新闻

    1、11月4日，李成钢国际贸易谈判代表兼副部长在京会见美国农产品贸易代表团。双方就中美经贸关系、农产品贸易等进行了交流。

    2、外交部发言人毛宁昨日主持例行记者会。记者提问称，近日美国财政部长贝森特称，中国是不可靠的伙伴，而就在数日前，美国总统特朗普刚结束并大加赞扬了与中国领导人的会谈。毛宁表示，中国对美国的政策保持稳定性，我们始终按照相互尊重、和平共处、合作共赢三原则看待和处理中美关系。同时我们也坚定地维护自身的主权安全和发展利益，保持中美关系健康稳定发展，符合两国人民的根本利益，也是国际社会的普遍期待。

    3、国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2025年11月10日起，停止将原产于美国的进口非色散位移单模光纤的现行反倾销税税率适用于原产于美国的进口相关截止波长位移单模光纤。

    4、商务部新闻发言人就调整出口管制管控名单措施答记者问表示，为落实中美吉隆坡经贸磋商共识，自2025年11月10日起，对2025年第13号公告中的15家美国实体解除出口管制措施，同时继续暂停对第21号公告中16家美国实体的相关措施一年。

    5、商务部新闻发言人就调整不可靠实体清单措施答记者问表示，为落实中美吉隆坡经贸磋商共识，决定自2025年11月10日起，停止3月4日公告中针对部分美国实体的不可靠实体清单措施，并继续暂停4月4日公告的相关措施一年。

    6、特朗普预计美国第三季度GDP增速将达到4.2%或更高。

    7、美联储理事米兰表示，美联储政策仍过于限制性，当前政策存在风险。米兰认为继续降息仍然是合理的，并表示不应当机械地通过政策对股市上涨做出反应。

    行业新闻

    1、工业和信息化部办公厅发布关于开展2025年人工智能产业及赋能新型工业化创新任务揭榜挂帅工作的通知，内容包括，加快人工智能与工业深度融合应用，高水平赋能新型工业化。

    2、宇树科技股份有限公司创始人、董事长王兴兴在第八届虹桥国际经济论坛“人形机器人创新发展合作”分论坛上表示，个人预计国内智能机器人领域单家企业平均增长率在50%—100%。

    3、从国家能源局了解到，最新数据显示，截至9月底，我国新型储能装机规模超过1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一。

    4、11月14日—16日，第二十七届高交会将在深圳国际会展中心举行。引人注目的是，航天科技集团将在高交会全球首发中国太空游项目。

    5、据TrendForce集邦咨询最新研究，预计2030年全球固态电池(含半固态)市场需求将突破206GWh，并于2035年扩大至740GWh以上，这标志着固态电池进入大规模应用阶段。

    6、日前，北京市经济和信息化局、天津市工业和信息化局、河北省工业和信息化厅印发《京津冀协同推进北斗时空产业发展行动方案(2025—2027年)》。力争到2027年，打造超2000亿元产业规模的京津冀北斗时空产业集群。

    7、在第八届虹桥国际经济论坛“新型储能高质量发展促进全球能源转型”分论坛上，针对当前新型储能发展面临的挑战，国家电网有限公司总工程师孟庆强表示，新型储能应用价值尚未充分挖掘。

    公司新闻

    1、贵州茅台公告，拟以15亿至30亿元回购股份并注销。同日公告，2025年中期利润分配方案为每股派发现金红利23.957元，合计拟派发现金红利300.01亿元(含税)。

    2、闻泰科技公告，第二大股东无锡国联集成电路投资中心拟减持不超3%股份。

    3、豪尔赛公告，公司犯单位行贿罪，被判处罚金700万元。

    4、三江购物公告，第二大股东阿里泽泰拟减持不超3%股份。

    5、标准股份公告，选举控股股东法定代表人王坤元为董事长。

    6、卡倍亿公告，投资1亿元设立全资子公司上海卡倍亿机器人，加速人形机器人用零部件项目的研发进程和业务布局。

    7、厦工股份公告，中国进出口银行厦门分行9月11日至11月5日期间累计减持1774.09万股。

    8、嘉元科技公告，与宁德时代签订合作框架协议，在新型电池用负极集流体材料(包括但不限于固态电池用铜箔)等方面全方位开展合作。

    9、中天科技在互动平台表示，近期成功获批江苏省科技重大专项《全固态低成本锂离子储能电池研发》。

    10、漳州发展公告，全资子公司收到退税款及缴纳滞纳金事项，预计增加2025年度净利润638.47万元。

    11、神马电力公告，股东陈小琴9月17日至11月5日期间减持1%公司股份。

    12、佳电股份在机构线上视频会议表示，控股股东哈电集团在钍基熔盐堆等四代核电产业上已有战略布局。

    13、航天宏图公告，因涉嫌便携式无人机项目违规，被暂停军队采购资格3年。

    14、卫宁健康公告，实际控制人周炜被判有期徒刑一年六个月，并处罚金20万元。

    15、伯特利公告，与金润电气投资1亿元设立伯特利驱动，布局人形机器人关键部件等赛道。

    环球市场

    1、美股三大指数集体收涨。纳指涨0.65%，道指涨0.48%，标普500指数涨0.37%。谷歌涨超2%，创历史收盘新高。PINS跌超21%，创该公司美国IPO以来第二最差单日表现，特朗普关税冲击到该公司广告收入。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.15%。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.53%。

    2、国际原油期货结算价收跌约1.5%。WTI原油期货12月合约跌1.59%，布伦特原油期货1月合约跌1.43%。

    3、COMEX黄金期货涨0.81%，COMEX白银期货涨1.38%。

    4、苹果正在敲定一项协议，新款Siri语音助手预计明年春季推出，将每年向谷歌支付约10亿美元，谷歌Gemini将在2026年帮助运行苹果siri功能。

    5、OpenAI首席财务官表示，OpenAI尚未为上市做准备。

    投资机会参考

    1、随着6G技术不断发展及标准确立，产业有望迎来机遇期

    据媒体报道，2025年6G发展大会将于11月13日—14日在北京经济技术开发区举办。作为亮点成果之一，2025年6G发展大会将发布6G通智融合、通感融合、沉浸式通信等重点场景的技术报告，特别是围绕通智融合方向，将重点展示6G AI原生设计、智能体通信等最新研究成果，共筑万智互联新生态，共赴移动AI新时代。此外，本届大会还将发布2025年6G技术试验结果，中国信息通信研究院将联合业界共同升级6G技术试验平台能力，为6G标准制定与产业研发提供全周期全链条技术验证和迭代优化的公共服务平台。

    开源证券表示，目前，6G正处于标准研究制定阶段，根据IMT-2030(6G)推进组预测，预计到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍。应当高度重视通信升级前期的基础设施建设，随着6G技术的不断发展及标准确立，相关产业板块有望迎来对应的产业机遇期，包括天线、射频、通信芯片等领域。

    2、黑龙江省冬季冰雪旅游“百日行动”将于11月8日启动

    据媒体报道，黑龙江省文化和旅游厅副厅长沈广春表示，今冬黑龙江省定于2025年11月8日至2026年2月28日开展2025—2026年黑龙江省冬季冰雪旅游“百日行动”。聚力产品供给，打造全域冰雪旅游新体系。以“赏冰乐雪在龙江”产品提升行动为核心，构建多层次、全谱系的冰雪产品矩阵。聚焦业态创新，培育文旅深度融合新动能。推动“冰雪+”融合发展，拓展文旅消费新场景。

    机构指出，2025年冰雪产业产值预计突破1万亿元，政策与供给红利驱动“冰雪运动+”新引擎。世纪证券表示，当前我国冰雪产业链已形成“上游资源开发与装备生产、中游服务运营、下游消费及衍生经济”的完整生态，产业链上下游标的均有望受益于“冷资源转热经济”进程。建议关注基础设施建设(滑雪场改造、场馆设备制造)、冰雪装备产业(滑雪装备研发生产)、冰雪运动培训及赛事运营三大投资方向。