市场趋势

    今天两市双双震荡下挫，所有指数60分钟操盘线持币状态，并运行在5日10日均线下方，短趋势维持弱势状态。

    (上图源自操盘手软件)

    市场情绪

    两市涨停数量61家相比上个交易日100家大幅减少，跌停家数36家相比上个交易日10家大幅增加，跌幅超9%的个股达64家，市场情绪退潮明显。涨跌比方面，超4100家个股下跌，个股是普跌的状态。热度监控指标显示，短热度降至23，盘中一度触及冰点，中热度降至50。红蓝持股持币差指标方面，今天红柱明显缩小，说明红持股个股数量继续减少。整体来说，空头明显占优并把控市场情绪。

    (上2图功能调出路径：大势风口-天眼盯盘)

    (上图功能调出路径：大势风口-大势判断)

    资金动向

    超级资金方面，今天6大指数除了科创50指数外全下跌，资金方面是全部净流出，指数跌资金流出属于常态，不必过度解读。

    (上图源自操盘手软件)

    核心观点

    昨天收评中指出各大指数上方均有均线技术压制都处于调整结构中，沪市确认跌破5日10日线，深成指则是构筑了30分钟级别弱势震荡中枢结构要防范演变为下跌中继，指数方面整体没明显止跌企稳的迹象。虽然个股局部活跃，但仍然是结构性分化行情，轮动较快，要把握好轮动节奏不易。故而在指数形态未转强前，整体维持谨慎轻仓位防御策略。从今天市场表现来看，新能源、有色金属板块领跌拖累指数下行，大科技有所反弹，最终主板指数实体阴下跌，科创50小幅收涨，整体走势在预期内，如何看待今天市场表现？

    从K线形态上及量能上分析，今天没什么悬念继续下跌，并且跌破了30日均线，盘中逼近11月5日低开高走阳线的低点，尾盘才稍微收回一点，K线形态上三连阴是没有仍和止跌迹象的。不过这两天沪指下跌量能开始逐步萎缩，且今天盘中经历过短期情绪冰点。所以后面的话可能会有两种演变，第一种是直接跌破11月5日低点往下面60日均线去，这种跌法比较直接，但后面在60日线附近的反弹会更强烈更确定一点。

    另一种是今天盘中情绪冰点后明天情绪面修复一下，在11月5日低点附近做一根小阳线，因为今天跌到M头箱体下轨了，多头这里是有可能抵抗一下的。但由于上面均线压制，预计这里的抵抗力度会比较弱(可能30日线附近就会遇阻)，过不了多久会再度拐头向下，并且重新积累过下跌动能后，再往下的话，下面的60日线就未必能守住了，后面可能会有击穿动作。市场具体会选择哪种走法不好说，但个人更希望看到第一种，至少60日线附近能有一次博弈机会，如果选择走第二种的话，操作难度上会比较大。

    深成指和创业板指今天继续下跌，创业板指如期回补了10月24日的缺口，昨天的十字星已经演变为下跌中继，调整量能是继续放大的，说明下跌动能还没释放干净，预计明天会有考验下方60日均线并击穿的可能性。届时看调整量能能否缩下来，如果是缩量跌破60日线，那么本周后半周这两个指数会有一次反弹修复机会，届时要留意60日线的最终得失情况。

    科创板方面是所有指数中唯一上涨的指数，形态上是一根带有上影线的小阳线，这根阳线力度上太弱了，量能是萎缩的，没有站上5日线也没收复60日线，属于下跌途中的弱势抵抗形态，调整趋势并未有任何改变，这种弱势小阳后面要防范演变为下跌中继形态，科创板仍然须等待可靠的止跌企稳形态出现，暂不宜贸然抄底。

    热点方面，昨天软件服务、软件开发板块走强后，今天继续有不错的表现，AI应用端在预期上是好的，也有华为、阿里等事件刺激，但趋势形态上还未走出下跌通道，暂时只能当反弹对待，不敢向大家推荐。今天涨幅靠前的营销传播和互联网传媒也是炒的AI应用，但今天暴量到压力位了，明天预计就有大分歧，不适合追。昨天上涨的航天国防和锂矿股今天直接跪了，也没法看了。大消费类板块也大多分化，总体来看当前市场缺乏操作性较好的热点。

    综上所述，今天市场震荡下行表现疲软，个股普跌跌停股数量大幅增加，情绪面达到冰点。沪指缩量下跌后短线有两种演变，一种是直接考验60日线后反弹，一种是弱修复后再考验60日线。深成指和创业板指今天调整放量，明天将考验60日线，观察该线跌失。科创50缩量小阳属于调整结构中的弱势抵抗，要防范演变为下跌中继。整体来说，市场没有止跌迹象，如果明天盘中有情绪弱修复，参与风险及操作难度仍较大，整体仍维持谨慎防御策略不变。

    操作策略

    策略上，继续维持谨慎并防范大盘阶段性调整，仓位3成左右合理，留足现金头寸，持仓以低位低估形态良好的优质品种为主。如果明天沪指走第一种直接杀到60日线的走势，且是缩量的话，可以考虑短线博一个反弹。但若选择第二种情绪弱修复，则仍然维持轻仓位观望，管住自己冲动的小手不宜妄动。

    板块及热点跟踪(观点仅供参考，如果个股走势和板块相关性不大不建议参考)

    波段

    半导体板块今天缩量反弹，继续被5日10日线压制，不是可靠的止跌信号，继续观望。

    航天国防板块今天放量跌破10日线，形态仍没走出来，继续观望。

    创新药板块昨天提示该板块止损位设在半年线，但如果后面放量突破60日线压制，可进一步右侧加仓。今天缩量下跌，仍在半年线上，继续持有。

    医疗器械板块今天缩量小幅下跌，抛压衰减，仍在半年线上，剩余半仓继续保留。

    中字头昨天提示剩余仓位撤离，今天继续下跌考验20日线，继续观望。

    证券期货板块今天缩量抵抗小阳，不是可靠的止跌迹象，继续观望。

    固态电池今天中阴跌破10日线，继续观望。

    光伏设备今天缩量下跌考验20日线，没止跌继续观望。

    食品加工板块昨天提示逢低有资金承接可逢低买回，今天小阴线回踩10日线附近，按计划买回。

    银行板块今天十字星被5日10日线压制，继续观望。

    保险板块今天小阴线继续被5日10日线压制，继续观望。

    牧渔板块今天放量小阳线震荡，继续观望。

    中药板块昨天提示如果缩量回踩10日线可考虑低吸做差价，但今天直接跌破10日均线，相比食品加工来说弱了，虽然60日线附近可能会有多头抵抗，但不破10日线是低吸底线，所以暂时放弃低吸计划，继续观望。

    昨天把软件开发和软件服务板块纳入关注，但没敢叫大家买，今天继续放量上涨，形态上是比较诱人的，但大盘弱势环境下，这里还是不敢叫大家追，继续观望吧。

    ETF

    上证指数ETF今天继续下跌，剩余半仓底仓不打算折腾。

    上证50ETF今天小幅下跌，剩余半仓底仓不打算折腾。

    科创50相关ETF，今天弱势反抽60日线没站上去，不是可靠止跌企稳形态，继续观望。

    收市盘点栏目从操盘线状态、情绪、资金、消息(政策)、技术结构、板块热点、市场风格等多维度对全天市场表现全方位进行解读。力图以最简单的语言客观分析益盟特色盘面数据，助盟友们及时把握市场方向性转折及板块热点机会。同时针对不同风格的投资者给出相适应的投资参考策略。

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