宏观新闻

    1、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰12月9日下午在京会见美国科恩集团高级顾问艾伦。何立峰表示，中美应不断拉长合作清单，为两国经贸关系打开新的合作空间。

    2、日本媒体报道称，由于北京和东京之间的外交争端，中国向日本出口稀土出现延误。外交部发言人郭嘉昆对此表示，中方主管部门已经多次介绍了稀土相关物项出口管制的工作情况，中方正在依法依规处理有关问题。

    3、美国总统特朗普称将批准向中国出售英伟达H200人工智能芯片，外交部发言人郭嘉昆在昨日主持的例行记者会上表示，我们注意到有关报道，中方一贯主张中美通过合作实现互利共赢。

    4、白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，美联储有“大量降息空间”。当采访者问其这是否意味着超过25个基点时，哈塞特回答说：“没错”。

    5、乌克兰总统泽连斯基当地时间12月9日称，已就举行选举做好准备，同时请求美国及欧洲伙伴协助保障选举安全，乌克兰可在未来60至90天内完成选举相关筹备工作。

    行业新闻

    1、昨日有消息称“多晶硅平台公司注册”，公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司，注册资本30亿，成立日期为2025年12月9日，公司住所在北京市朝阳区。一家头部硅料企业人士对记者称，该消息属实，该注册企业主要为探索行业内潜在战略合作机会，如技术升级、市场拓展、产能与成本优化。光伏行业协会负责人在回复记者时表示，不方便回应相关该消息。

    2、全国零售业创新发展大会9日至10日在北京举行。商务部副部长盛秋平在会上表示，当前零售业在网点布局、供需适配、线上线下平衡等方面还需进一步加强。要学习推广胖东来等企业好经验好做法，加快转型提升。要更加注重下沉市场，发展新业态新模式新场景，激发消费潜力。

    3、市场监管总局(国家标准委)近日批准发布《民用无人驾驶航空器实名登记和激活要求》(GB 46761—2025)和《民用无人驾驶航空器系统运行识别规范》(GB 46750—2025)两项强制性国家标准，两项标准将于2026年5月1日起正式实施。

    4、阿里已成立千问C端事业群，由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。阿里巴巴在内部沟通中提及，千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP，成为AI时代用户的第一入口。

    5、华为2012实验室已经成立基础大模型部，专注于推进基座模型开发。此前，华为曾发布AI人才招募令，面向全球招募具备卓越学术背景和创新精神的年轻科研人才，拥有原创性科研成果的候选人将被优先考虑。

    6、农业农村部最新数据显示，11月份全国猪肉供应充足，价格环比小幅下降。数据显示，11月份，北京新发地市场白条猪日均上市量为2128.8头，比10月份增加10.57%，比去年同期增加7.54%，与此同时，由于大体型白条猪占比较大，使得11月份猪肉供应量达到今年以来的最高点，价格也处在近5年同期的较低水平。

    7、据发改委价格监测中心，11月焦煤市场供需格局由紧转松，价格先升后降。展望12月，产业界对焦煤市场情绪由强转弱，焦煤价格预期指数(39.0%)降至50%荣枯线下方。且供需基本面支撑不强，预计12月焦煤市场窄幅下行。

    公司新闻

    1、嘉澳环保公告，因2022和2023年年报存在虚假记载，公司股票将被实施其他风险警示。

    2、惠伦晶体公告，因2021年、2022年年度报告存在虚假记载，公司股票被实施其他风险警示。

    3、海光信息公告，终止与中科曙光的重大资产重组。

    4、中科曙光公告，终止海光信息换股吸收合并公司并募集配套资金。

    5、天源迪科公告，董事长陈友被实施留置。

    6、莱茵生物公告，控股股东筹划控制权变更、拟购买北京金康普至少80%股权，股票今日停牌。

    7、生益科技公告，广新集团11月26日至12月9日期间减持0.53%公司股份。

    8、同益中公告，拟投资约1.98亿元建设年产2400吨超高分子量聚乙烯纤维产业化项目，拓展产品在人形机器人等领域的应用价值。

    9、霍莱沃公告，卫星测试系统订单高速增长，订单主要来源于商业航天卫星的整星及载荷制造厂商、测试服务机构。

    10、大业股份公告，江北公司主要从事航天动力系统、天线罩等航天产品研发生产，目前净利润规模较小。

    11、隆基绿能公告，终止境外发行全球存托凭证事项。

    12、再升科技公告，控股股东郭茂拟协议转让6.04%公司股份给中融华信。

    13、思瑞浦公告，决定终止购买奥拉股份股权，股票今起复牌。

    14、复星医药公告，控股子公司药友制药与辉瑞签订许可协议。

    15、ST凯文公告，撤销其他风险警示，股票简称变更为“凯撒文化”。

    16、华菱线缆在电话会议上表示，为长征系列、神舟系列等火箭进行配套，覆盖的市场份额在70%-80%左右。

    17、中天火箭在互动平台表示，公司是凌空天行的供应商。

    环球市场

    美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.37%，纳指涨0.13%，标普500指数跌0.09%。纳斯达克中国金龙指数收跌1.37%，热门中概股多数下跌。

    现货白银收涨4.31%，报60.641美元/盎司，继续刷新历史新高。COMEX黄金期货涨0.45%，报4236.6美元/盎司；COMEX白银期货涨4.72%，报61.16美元/盎司。

    WTI原油期货收跌1.07%，报58.25美元/桶。布伦特原油期货收跌0.88%，报61.94美元/桶。

    SpaceX正推进首次公开募股计划，拟募资远超300亿美元，公司目标整体估值约1.5万亿美元，并计划最快于2026年中后期上市。

    投资机会参考

    1、一天一个价，存储芯片或迎以AI驱动的新一轮景气周期

    媒体报道，瑞银认为，随着行业产能大规模转向HBM，传统DRAM市场供应持续收紧，而需求保持稳健，供需错配推动定价能力显著增强。2026年第二季度美光传统DRAM毛利率预计达67%，首次超越HBM的62%。此后这一优势将持续扩大，第三季度传统DRAM毛利率将达71%，第四季度更是高达75%。

    据媒体报道，内存条成了“电子茅台”，价格涨得比金条还快，力压世面所有理财产品。64G的DDR5内存套装，价格超过4000元，比游戏主机PS5还贵出1000块。华强北商家已经不给内存条贴价格了，因为一天一个价，乃至上午一个价、下午一个价。万联证券研报指出，当前存储芯片有望迎来以AI驱动的新一轮景气周期，需求拉动力更强、存储技术迭代进一步加速、供给端产能调控策略升级，同时短期供给端新增产能有限，供需缺口有望维持，本轮存储行业涨价持续性或更强。

    2、TrendForce预计2026年全球800G以上光收发模块达近6300万组

    据媒体报道，根据TrendForce集邦咨询最新研究，随着数据中心朝大规模丛集化发展，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。

    东北证券指出，光模块行业景气度持续攀升，明年需求可见度较高，订单指引持续上修，供不应求将成为行业常态。上游物料是影响光模块厂商交付能力的核心因素，需重视EML光芯片、CW光源、硅光芯片、无源光器件等上游核心环节的投资机遇。