盘前观点

    昨天两市冲高回落震荡消化，沪指在12月8日前高附近遇阻但仍顽强收在60日线上方，深市也放量确认突破调整通道上轨，各大指数形态方面维持完好。今天沪指5日线跟上后不排除盘中仍会有回踩动作，但若5日线不跌破且能继续收在60日线上方，则技术上可确认企稳，那么十字星演变为上涨中继形态概率较大，也就是说震荡蓄势后大盘仍有再攻12月8日前高的潜力。

    热点前瞻

    1、电源设备：AI供电；2、无人驾驶：政策推动

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力70，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，遇到盘中回踩可采取逢低分批吸纳并持股的策略，但风险控制手段也要提前想好，防守线可暂时设在各大指数的10日线，如果日内跌破收不回则考虑减仓风控。

    导读：

    1、谷歌47.5亿美元收购绿色能源商 AI竞争核心转向供电能力

    2、供需错配氯化亚砜市场价格暴涨 两龙头公司最为受益

    3、北京发放首批L3级自动驾驶号牌 局部示范有望放开

    4、高速公路服务区新增万个充电枪产业链迎加速建设期

    5、未来五年光热发电总装机规模大增 关注产业链机会

    6、扩大消费 进一步促进邮轮运输及旅游服务发展

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    谷歌47.5亿美元收购绿色能源商 AI竞争核心转向供电能力

    据媒体报道，谷歌母公司Alphabet宣布将以47.5亿美元现金并承担债务的方式，收购美国清洁能源开发商Intersect。此次收购旨在推动美国能源创新，强化可再生能源基础设施布局。Alphabet希望通过此举加速实现全球可持续发展目标，并提升其数据中心等设施的绿色能源供应能力。

    这标志着科技巨头在人工智能(AI)军备竞赛中，正将战略重心从算法和模型扩展至底层能源与电力基础设施——因为算力的未来，不仅取决于芯片，更取决于能否稳定、清洁、大规模地获取电力。以OpenAI的ChatGPT为代表的大模型引爆了生成式AI热潮，全球科技公司纷纷投入巨资扩建数据中心以支撑训练与推理需求，然而美国电网系统老化严重，难以应对因AI数据中心、电动汽车普及和制造业回流带来的电力需求激增。英伟达在近日举行的AI电力危机闭门峰会上表示，公司必须成为“算力+能源”全栈解决方案提供商——800VHV-DC是AI数据中心的生存题。随着数据中心供电系统架构持续优化，800VHVDC以及固态变压器(SST)加速渗透，电力产业链相关公司迎来机会。

    金盘科技(sh688676)加码AIDC产品布局，已成功开发适用HVDC800V供电架构的SST，推进在国内及海外地区重点客户的试运行，加快新产品产业化应用落地。

    四方股份(sh601126)推出SST系列产品，全面适配下一代数据中心800V直流供电架构的需求，AIDC业务具备较高增长空间。

    供需错配氯化亚砜市场价格暴涨　两龙头公司最为受益

    据百川盈孚，近期国内氯化亚砜市场价格快速攀升。12月23日，最新市场均价已涨至3500元/吨，较上一日上涨222元/吨，单日涨幅高达6.77%。近一周氯化亚砜累计涨幅22.25%，近一个月涨幅更是高达78.03%。当前市场供需紧张，价格波动频繁，部分厂商暂缓公开报价，转而采用“订单即时报”模式，实际成交价需根据下单时点实时确认。

    氯化亚砜是重要基础化工原料与氯化剂，核心应用于农药、医药中间体、染料合成(需求稳定)。氯化亚砜也是高性能电解液原料，尤其用于固态电池核心电解质双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)的生产，随着新能源汽车、储能市场对电池性能要求提升LiFSI渗透率增长将拉动高纯度电池级氯化亚砜需求。此外氯化亚砜还是国防军工、航空航天用芳纶聚合单体，以及特种工程塑料聚醚酮酮(PEKK)的核心原料。在经历了2024年的需求疲软和价格低位后，随着下游新兴领域需求的爆发，氯化亚砜有望迎来修复周期。具备规模及一体化成本优势和技术领先性的龙头企业将最为受益。

    凯盛新材(sz301069)是全球最大的氯化亚砜生产企业，产能达到15万吨/年，凭借其在生产工艺、成本控制和循环经济方面的优势，占据行业龙头地位。

    世龙实业(sz002748)是国内主要的氯化亚砜生产商之一，产能5万吨，下游客户主要集中于生产三氯蔗糖甜味剂、医药中间体、染料及其他精细化工行业，部分用于锂电池原料等行业。

    北京发放首批L3级自动驾驶号牌局部示范有望放开

    12月23日，北京市首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌由北京市公安局交通管理局正式发放给三辆智能网联汽车，这也是国内首批发放的L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌。这标志着我国自动驾驶车辆已由测试示范进展到正式量产，率先开启L3级自动驾驶时代，成为汽车智能化进程中的里程碑事件。

    研究机构认为，随着特斯拉Robotaxi的持续放量验证，以及中国L3车型的制度化落地，高阶自动驾驶的产业拐点正在加速到来，并将深刻影响整车估值体系与竞争格局。随着试点经验积累和法规逐步完善，L3功能有望从局部示范走向更广泛放开，2026年或成为中国L3级智驾量产落地的关键节点。可关注亚太股份(sz002284) 、万安科技(sz002590)，另外：

    北汽蓝谷(sh600733)极狐纯电动轿车获得工信部L3级有条件自动驾驶车型产品准入许可。

    四维图新(sz002405)中标北京市高级别自动驾驶示范区3.0范围高精度地图服务能力研发项目一期。

    高速公路服务区新增万个充电枪产业链迎加速建设期

    交通运输部公路局局长周荣峰12月23日表示，2026年计划在全国高速公路服务区建设1万个以上的充电枪，其中大功率充电枪将不少于25%。对重大节假日充电特别繁忙的服务区，以及日常充电设施时间利用率超过40%的繁忙服务区，新建的充电设施原则上均要采用大功率。

    中信证券认为，当前时点，在政策，技术，市场的合力推动下，车网互动的盈利模式日渐清晰，未来规模化，商业化发展路径明确，对相关充电设备企业和资源聚合商带来较大的市场空间，国内充电基础设施有望迎来新一轮加速建设周期。

    永贵电器(sz300351) 已经实现4C高压液冷充电枪量产。

    通合科技(sz300491) 充电模块电压最高可达1000V，可以满足1000V电压平台的要求。

    未来五年光热发电总装机规模大增 关注产业链机会

    23日从国家能源局获悉，国家发展改革委，国家能源局日前印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》提出，到2030年，我国光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当。意见指出，将在大型能源基地合理配置光热发电规模，建设一批以光热发电为主的支撑调节型电站，探索以光热电站为基础电源的源网荷储一体化系统等光热应用市场培育。

    兴业证券认为，光热产业具有一定技术壁垒，拥有丰富项目业绩的企业在光热产业规模化发展初期具备竞争力。目前，光热设备制造环节已走出行业低谷，建议关注相关业务机会。同时，也可关注"新能源+光热"联营项目业务机会。

    蓝科高新(sh601798)相关技术在光热发电，洁净能源等新兴行业取得了较好的应用。

    东华科技(sz002140)加入国家太阳能光热产业技术创新战略联盟。

    扩大消费 进一步促进邮轮运输及旅游服务发展

    12月23日，国务院新闻办公室举行新闻发布会。交通运输部副部长李扬在新闻发布会上表示，明年到未来一段时间，游艇和游轮消费方面会是一个增长点。近三年我国新登记的游艇数量呈现出快速增长的态势。也就是说，过去传统认为高消费的游艇，正在向大众化消费、规模化发展阶段演进。交通运输部水运局局长杨华雄表示，交通运输部联合文化和旅游部研究制定了《进一步促进邮轮运输及旅游服务发展的若干措施》，并于近日印发实施。《若干措施》从丰富邮轮航线和产品、提高邮轮港口服务水平、提升邮轮管理服务效能、加强邮轮运输安全服务保障4个方面提出了10项措施。

    点评：邮轮经济产业链长、带动性强，是新的经济增长点。党中央、国务院高度重视邮轮经济发展。去年，国务院印发《国际邮轮在中华人民共和国港口靠港补给的规定》；今年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，提出不断丰富邮轮航线和旅游产品。今年1—11月，我国邮轮旅客运输量达126.5万人次，同比增长27.8%，对促进旅游发展和扩大消费发挥了积极作用。A股相关概念股有江龙船艇(sz300589) 、凯撒旅业(sz000796)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)