宏观新闻

    1、据报道，当地时间1月22日，美国总统特朗普在空军一号上表示，他将于4月访问中国。在1月23日举行的中国外交部例行记者会上，外交部发言人郭嘉昆对此表示，中美关系稳定发展，符合两国人民共同利益，也符合国际社会共同期待。元首外交对中美关系发挥着不可替代的引领作用。

    2、中央政治局委员、中央军委副主席张又侠，中央军委委员、中央军委联合参谋部参谋长刘振立涉嫌严重违纪违法，经党中央研究，决定对张又侠、刘振立立案审查调查。

    3、记者求证获悉，关于“证监会将收紧内地企业赴港上市门槛，设300亿市值下限”消息不实，当前境外上市政策没有变化。

    行业新闻

    1、据报道，美国英伟达创始人黄仁勋再度前往中国，首站到访英伟达位于上海的新办公室。这是黄仁勋2026年首度访华。

    2、1月23日，TikTok发布公告称，已成立TikTok美国数据安全合资有限责任公司。在近日举行的中国外交部例行记者会上，外交部发言人郭嘉昆对此表示，中方在TikTok的问题上立场是一贯明确的。

    3、近日，《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》和《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则》颁布，新规重点从4个方面发力：一是精准画像，突出基准对产品的“参照系”作用；二是全流程监管，强化基准对投资的约束作用；三是与薪酬挂钩，发挥基准对考核的指导作用；四是信息透明，强化基准的外部监督。

    4、近日，证监会披露2026年的“1号”罚单，对余韩操纵证券市场行为作出行政处罚，罚没金额合计10.22亿元，并同时采取3年证券市场禁入措施以及3年证券市场禁止交易措施。

    5、1月23日，上海证监局一连公示7张行政处罚决定书，为持续一年多的“瑞丰达私募爆雷”事件划上阶段性句号。据上海证监局罚单，浙江瑞丰达及关联8家私募、实际控制人孙伟等相关责任人合计被罚没超4100万元，创下私募领域处罚金额新纪录。

    6、北京市政协委员、北京市卫健委主任刘俊彩透露，“十五五”期间北京将健全人口发展支持和服务体系，倡导积极婚育观，优化生育支持政策和激励措施，发挥育儿补贴等作用，推动生育成本政府、社会、个人共担。今年将统筹推进育儿补贴、生育保险、生育假期等一揽子生育支持政策措施落地，同时配合市教委等研究放宽普惠托育收费标准、优化补贴政策。

    7、腾讯发布《关于春节分10亿现金的通知》，将与2月1日上线春节活动，用户上元宝APP分10亿现金红包，单个红包金额可达万元；百度发布文心助手关于春节现金红包活动的通知。自1月26日至3月12日，用户在百度APP使用文心助手，有机会瓜分5亿现金红包，最高可获得1万元奖励。

    8、近日，国内人形机器人关节模组头部企业——意优科技“全球首条机器人关节自动化产线”在浦东投产。这是具身智能产业从技术研发迈向规模化制造的关键跨越，标志着人形机器人核心部件量产瓶颈的突破，为人形机器人的大规模推广应用按下“加速键”。

    9、据韩国媒体报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。

    公司新闻

    1、锋龙股份公告，2025年12月25日至2026年1月23日股价涨幅405.74%，自1月26日开市起停牌核查。

    2、嘉美包装公告，2025年12月17日至2026年1月23日期间股价涨幅408%，1月26日起停牌核查。

    3、蓝箭航天朱雀三号总设计师张晓东表示，力争今年实现火箭的返回与部分再次飞行。

    4、商业航天公司中科宇航已完成IPO辅导，该公司于1月16日进入辅导验收流程，其IPO辅导机构为国泰海通证券。

    5、1月25日，中央广播电视总台正式官宣，银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人。

    6、中微公司公告，预计2025年净利润为20.80亿元至21.80亿元，同比预增29%-35%。

    7、香农芯公告，2025年净利同比预增82%-135% 企业级存储产品销售数量增长。

    8、芯原股份公告，预计2025年净亏损4.49亿元，亏损收窄。

    9、东芯股份发布业绩预告，预计2025年净亏损1.74亿元-2.14亿元。

    10、白银有色公告，预计2025年净亏损4.5亿元-6.75亿元，因仓储合同纠纷计提预计负债金额约3.14亿元。

    11、*ST长药公告，收到终止上市事先告知书。

    环球市场

    美东时间上周五，美股三大指数涨跌不一，纳指小幅上涨，标普500指数微涨，道指跌近0.6%。截至收盘，道琼斯指数跌0.58%，报49,098.71点；标普500指数涨0.03%，报6,915.61点；纳斯达克指数涨0.28%，报23,501.24点。科技股涨跌不一，微软、奈飞涨超3%，AMD、亚马逊涨超2%；英特尔跌超17%，创2024年8月以来最大单日跌幅。

    当地时间1月23日，美国国防部当天发布新版《国家防务战略》，将国土安全列为该部门的首要任务，称西半球是过去努力中“被忽视”的地区。

    马斯克在达沃斯世界经济论坛上表示，SpaceX希望今年通过“星舰”技术实现火箭完全可重复使用。他指出，“星舰”是有史以来最大的飞行器，若其能够实现完全可重复使用，将使进入太空的成本降至目前的1%，从而降至每磅100美元以下。

    投资机会参考

    1、2028年将实现载人首飞，商业航天公司穿越者已预订首批20余位太空游客

    据媒体报道，北京穿越者载人航天科技有限公司举行“太空旅游全球发布会”，国内首艘商业载人飞船“穿越者壹号(CYZ1)”全尺寸试验舱首次公开展示。“穿越者壹号(CYZ1)”技术团队会前表示，目前已预订了超三艘船，合计20余位太空游客，预计2028年将实现载人首飞。

    兴业证券分析师余小丽表示，太空经济正处于一个历史性的拐点，从一个由政府主导、以探索为核心的领域，迅速转变为一个由商业驱动、应用多元的生态系统。现处于低成本可回收火箭驱动的商业航天产业化加速期(2015年至今)，可回收技术显著降低了进入太空的门槛，催生了卫星互联网、地球观测、太空旅游等新商业模式，这些模式反过来又刺激了对发射服务的巨大需求，形成强大的增长飞轮。看好太空探索行业中具备核心技术壁垒与明确增长路径的领先企业。

    2、马斯克推进技术发展，AI巨头群雄逐鹿下未来电力需求或将增长30%

    特斯拉CEO马斯克在达沃斯表示，在太空设立太阳能AI数据中心是理所当然的事。马斯克将推进太阳能发电。

    人工智能热潮日前所面临的一个关键瓶颈就是电力短缺。随着科技巨头们正争相建设大型数据中心，预计到2035年全球电力需求将增长30%。埃隆·马斯克于去年11月发帖称，“太阳能电力将成为人类文明中绝对最重要的能源来源。”贝索斯也在一次演讲中预测，未来10到20年内人类将能够在太空建造千兆瓦级数据中心。广发证券表示，AI巨头群雄逐鹿，“算力上天”已成共识。“算力上天”的共识推动下，太空光伏作为主要供能形式有望深度受益。砷化镓为目前主流，太空数据中心有望采用硅基电池，长期关注钙钛矿技术突破。