盘前观点

    昨天沪指收阴十字星，盘中破5日、10日线后收回，呈放量滞跌，多空交战激烈，但未破均线则趋势形态未破坏，求稳者仍可等待明确信号出现后再入场。深成指和创业板现吊颈线形态，多头反击力度不大，短线防范再探昨天下影线。科创50回补周二缺口后小幅回升，是否形成筑底结构不确定，仍处下降通道，走势待察。隔夜美股下挫，今早日韩股市明显低开，今天继续观察A股5日线支撑有效性。

    热点前瞻

    1、绿色发电：近期热点

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，暂时仍谨慎并维持轻仓位，忌盲目追高操作，后面如果标志性阳线出现，有明确启动信号，再考虑右侧跟进。

    导读：

    1、工信部启动2026年度城域"毫秒用算"专项行动

    2、需求叠加原料价格连续回升 聚酯瓶片价格上涨

    3、英国将取消风电组件关税 产业链迎来发展机遇

    4、中国企业推出光互连光交换超节点

    5、广东电信应急光缆采购限价大幅上调

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    工信部启动2026年度城域"毫秒用算"专项行动 算力产业受关注

    3月12日，工信部办公厅发布关于组织做好2026年度城域"毫秒用算"专项行动的通知。2026年度拟在50个地区开展城域"毫秒用算"专项行动，提升算力高效运载能力，推动算网融合发展。

    国投证券认为，国产算力在内外需求共振下迎来历史性发展窗口，已从单点突破迈入自主技术体系，全栈生态能力，商业闭环验证的新阶段，正加速从"可用"向"好用"转变，有望在关键行业实现规模化部署。需求端，海外云厂商资本开支上行牵引全球算力需求，国内以"东数西算"为核心，叠加地方"算力券"等政策形成完整支撑体系。供给端，国产算力在技术与生态上实现多重突破。硬件层面，Chiplet技术实现"制程混搭"，破解先进制程瓶颈。产业发展上，全球AI算力需求从训练侧向推理侧迁移的趋势，与国产轻量化模型优势深度契合，为国产推理芯片带来规模化应用空间。可关注网宿科技(300017)、锐捷网络(301165)等。另外：

    润泽科技(sz300442)目前算力建设加速，有望迎来收入规模的高增长，加大向AIDC领域的投资，进一步稳固行业头部地位。

    西子洁能(sz002534)与北京清微智能科技有限公司签署战略合作协议，双方将围绕AIDC建设，推动算力和能源建设等全方位合作。

    光迅科技(002281)作为自研光芯片垂直布局的龙头，产品覆盖高速率传输与全光城域网络建设，直接受益于“毫秒用算”专项行动带动的网络设备代际升级和全光网络基础设施建设。首都在线(300846)是全球云网一体化云服务商，全球化布局优势凸显全球数据中心资源广泛，智算云驱动业绩增长。

    需求叠加原料价格连续回升 聚酯瓶片价格上涨

    3月12日，百川盈孚数据显示，国内聚酯瓶片报价8900元/吨，较11日上涨13.38%，较上周上涨28.06%。

    首创期货认为，需求方面，国内终端开工逐步恢复中，现货成交有所回升。聚酯原料价格连续上涨，瓶片价格受到提振。此外，海运费飙升，瓶片出口报价大幅上调，部分工厂封盘惜售，预计短期瓶片期价跟随成本维持偏强走势。

    万凯新材(sz301216)国内领先的聚酯材料研发，生产，销售企业，已建成年产300万吨瓶级切片的产能，规模位居全球前列。

    三房巷(sh600370)主要业务为瓶级聚酯切片，PTA的生产与销售，已开发出多种全系列的瓶级聚酯切片产品。

    英国将取消风电组件关税 产业链迎来发展机遇

    英国宣布自4月1日起取消33项风电组件进口关税，叶片，电缆等核心部件税率由6%,2%降至0，该项举措旨在释放220亿英镑投资，加速北海海风装机落地。国金证券认为，英国零关税政策进一步凸显政府发展决心，海风长期逻辑持续强化。在中东地缘冲突引发能源焦虑，数据中心建设需求进一步强化潜在电力缺口的当下，海风作为欧洲本土资源禀赋最优，产业链相对最完善，同时也具备一定经济性的可再生能源形式，将在未来很长一段时间成为欧洲各国政府能源建设重点发展的方向。机构预计2031年后年海风装机量将超15GW，较2026-2030年的7GW年装机量实现翻倍，并且这一装机量的跃升有望在2026年的供应链订单层面得到验证。

    大金重工(sz002487)在欧洲海上风电基础结构市场交付份额位居行业领先位置，并与欧洲多家头部海上风电开发商形成战略性，长期性的合作伙伴关系。

    新强联(sz300850)是我国风电轴承领域核心企业，产品涵盖风电主轴轴承，偏航轴承，变桨轴承等。

    突破“通信墙”中国企业推出光互连光交换超节点

    据报道，在中国家电及消费电子博览会(AWE)开幕式上，上海仪电(集团)有限公司等多家公司联合发布光跃超节点128卡商用版(LightSphere128)。此次发布标志着这一中国原创的光互连光交换超节点解决方案，仅用半年多时间即实现从概念验证到实际商用的跨越。据悉，目前，光跃超节点已实现数千卡的部署，有效缩短了大模型的训练时长和推理延迟，可将模型切换延迟低至微秒级，传输延迟相较传统电交换降低90%以上，为用户提供高性价比、高能效的国产算力解决方案。

    点 评：光互连光交换超节点解决方案是中国原创的全栈自主智算集群技术，通过光互连替代传统电互连，突破“通信墙”瓶颈，实现跨机柜GPU万卡级弹性扩展，显著提升大模型训练效率与能效比。光互连光交换超节点解决方案代表了中国在AI算力基础设施领域的重大突破，不仅解决了传统电互连在大规模集群中的瓶颈问题，更为国产算力体系构建了安全、高效、可扩展的技术底座，将有力支撑中国人工智能产业的持续创新发展。相关上市公司主要有：紫光股份(000938)、中兴通讯(000063)等。

    广东电信应急光缆采购限价大幅上调　光纤光缆行业进入高景气周期

    据媒体报道，广东电信重启2026年室外光缆、引入光缆应急需求框架采购项目，其中核心标杆产品GYTA-单模G.652D-24芯光缆不含税最高限价2500元/皮长公里，较2026年1月同批次初始限价1245元/皮长公里上浮超100%；GJYXFCH-1芯引入光缆最高限价350元/皮长公里，较前期上浮超60%，本次室外光缆、引入光缆项目总采购限价分别达5362.28万元、1787.57万元。此前2月，天津电信已启动2026年室外光缆采购项目，同型号GYTA-24芯光缆基准价达2212.59元/皮长公里，较2026年1月广东电信初始限价上涨77%，成为当时同型号产品最高集采单价。粤津两地运营商连续大幅上调光缆集采限价。

    AI算力网络建设带动骨干网、数据中心互联需求爆发，叠加千兆光网全覆盖推进、海外宽带建设提速，以及军工无人机一次性光纤耗材需求放量，行业需求进入持续高增通道；后续运营商集团级大规模集采有望继续启动，集采价格中枢大概率将跟随省采持续上修。光纤光缆行业已进入高景气周期，具备光棒光纤一体化产能、产能弹性大，且具备出海能力的头部厂商，将充分享受新周期红利。

    长飞光纤(601869)作为国内光纤光缆头部厂商，拥有光棒-光纤一体化产能，直接受益于价格上涨。亨通光电(600487)具备多类型新型光纤的产业化能力，布局AI先进光纤材料，满足对多模、多芯、空芯等特种光纤持续增长的市场需求。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)