昨天沪指高开收复10日线的同时走出中大阳线，MACD 低位金叉，量价配合良好，今天大概率冲高，有望顺势站上 4000 点，但需关注增量持续性及 4030 点附近颈线压力，如果后续量能跟不上则防范颈线附近冲高回落。深成指中大阳线刺入上方套牢盘箱体，收于 60 日均线附近，反弹似一步到位，今天将面临解套抛压，需防范冲高回落。隔夜美股补涨，盘前日韩估值小幅调整，昨天A股情绪沸点后，今天要防分化。

    热点前瞻

    1、AI应用：超跌+昨天热点+商业化加速

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力70，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，今天如果惯性上冲，第一小时量能萎缩，则忌开新仓追高，短期涨幅大的品种可逢高分批锁利。

    导读：

    1、多重因素刺激 芯片“基石”靶材开启涨价潮

    2、算力的尽头是电力 国际主要厂商燃气轮机产能趋紧

    3、智能适配 我国超高清方案将成国际标准

    4、微软宣布用高温超导解决AI用电问题　

    5、Token调用量井喷 国产算力占主导

    6、App Store提交量加速 AI应用迎商业化拐点

    7、供需趋紧活性染料价格大涨

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    多重因素刺激 芯片“基石”靶材开启涨价潮

    今年以来全球半导体市场正经历一场由高端需求引爆的供需巨震。AI算力需求呈指数级增长、成熟制程向先进制程转型带来的成本压力，以及地缘政治导致的供应链区域化重构，带来席卷全行业的涨价潮。据报道，2026年第一季度，电子靶材企业已普遍启动提价，其中常规靶材价格涨幅超20%，特殊小金属类靶材涨幅更是达到60%—70%。

    点评：半导体靶材因其在芯片制造过程中扮演着‌不可替代的核心角色‌，是实现芯片导电、互连和功能集成的关键材料，被誉为芯片“基石”。根据弗若斯特沙利文报告，预计至2027年，全球半导体溅射靶材市场规模将达到251.10亿元。机构研报指出，根据目前供需关系，靶材行业有望迎来景气度上行期。在国产替代和涨价的双重利好刺激下，国产靶材企业业绩有望快速增长。A股相关概念股有隆华科技(sz300263)、有研新材(sh600206)等。

    算力的尽头是电力 国际主要厂商燃气轮机产能趋紧

    据报道，西门子能源最新发布的2026财年第一财季财报显示，受益于大型数据中心自建电厂的需求增长，其燃气轮机业务在报告期内获得87.5亿欧元订单，创下历史新高，截至2025年底积压订单高达600亿欧元。在财报电话会上，西门子能源总裁兼首席执行官克里斯蒂安·布鲁赫直言，公司燃气轮机的交付时间已经排到了2029年、2030年，且2028年的供应也会十分有限。”他透露，新订单的利润率更可观，价格上涨是大势所趋。GE vernova(GEV)同样迎来历史性时刻。截至2025年底，该公司燃气轮机积压订单从62GW上升至83GW。GEV首席执行官斯科特·斯特拉齐克预计，到2026年底积压订单将达到100GW，“2029年和2030年的产能也将几乎排满”。

    点评：“算力的尽头是电力”这一行业逻辑正在推动电力基础设施的重构，燃气轮机行业迎来高景气周期。随着全球人工智能数据中心大规模建设，可观的用电缺口正转化为设备订单。从国际主要厂商的产能趋紧，到国内企业的密集斩获，燃气轮机凭借快速部署、稳定供电和相对清洁的排放属性，已成为算力时代电力保障的重要方案之一。根据咨询机构伍德麦肯兹的一份名为《美国燃气轮机市场：应对制造短缺与需求增长》的报告，受电气化需求增长尤其是数据中心扩张的驱动，燃气轮机市场正面临严重的市场失衡，这将导致产品价格在2027年前持续飙升。A股相关概念股有豪迈科技(sz002595)、西子洁能(sz002534)等。

    智能适配 我国超高清方案将成国际标准

    据报道，世界超高清视频产业联盟(UWA联盟)宣布，HDR Vivid格式应用文稿成功由工作文档升级为新报告初步草案，标志着我国超高清方案正式进入国际标准定稿关键阶段。HDR Vivid是一种下一代高动态范围影像技术，能够呈现更丰富的色彩层次、更细腻的明暗细节与更真实的画面质感，大幅提升超高清内容的视觉表现力。HDR Vivid已被纳入广电行业标准，获得国家级认证；HDR Vivid从制作、传输到终端解码实施全链路开放；HDR Vivid可实现智能适配，不同品牌的电视、手机屏幕显示能力不同，HDR Vivid可以通过动态元数据自动适配，实现“每一台设备都能显示出自己最好的效果”。A股相关概念股有兆驰股份(002424)、新相微(sh688593)等。

    AI使用激增推动美国电力需求今明两年续创新高　这些公司在北美市场实现订单出海　

    据媒体报道，美国能源信息署(EIA)4月7日最新报告显示，美国电力消耗在2025年创下新高，2026年和2027年还将进一步上升。EIA预计，美国的电力需求将从2025年创纪录的41950亿千瓦时上升到2026年的42440亿千瓦时和2027年的43810亿千瓦时。这主要是由于人工智能数据中心的增加，以及家庭和企业更多地使用电力，减少化石燃料在供暖和交通中的使用。

    本轮电力需求显著增长的首要推动力是人工智能相关数据中心的爆炸式扩张。多个权威机构均指出，AI和加密货币相关的新建大型数据中心在美国出现集中落地，成为驱动电力消耗结构性提升的决定性因素之一。北美AI的快速发展导致其负荷高速增长，同时美国电网处于“超期服役”状态，负荷激增与老旧底座的碰撞，电网面临巨大的更新和新建压力。AI数据中心对供电稳定性要求严苛，燃气轮机凭借供电稳定、度电成本低成为CSP厂商首选。CSP为加速并网扫货燃气轮机，中国出海企业将受益于美国电源建设高景气。伊戈尔(sz002922)、金盘科技(sh688676)等公司已在北美AIDC市场实现订单突破或产能布局。

    微软宣布用高温超导解决AI用电问题　这两家公司在高温超导材料领域有相关产品

    据媒体报道，4月7日，微软官方宣布，随着AI技术与数据密集型计算的迅猛发展，高效可靠的电力供应成为关键。在此背景下，高温超导(HTS)技术作为一项颠覆性创新崭露头角，微软正积极投身其中，力求为数据中心日益增长的电力需求找到最优解，同时提升运营的可持续性。

    随着人工智能应用和算力暴增，数据中心正在经历前所未有的能耗压力。AI工作负载带动数据中心用电激增，不仅推高了整体能源消耗，还对电力基础设施提出了更高的要求。微软称，高温超导材料能让电流实现"零电阻"传输，这一特性使其在电力传输中优势显著。与传统铜或铝电缆相比，HTS 电缆更轻、更细，输电时不发热、无电压降，还能极大提升能源效率，打破输电距离限制。如果高温超导技术广泛落地，将为AI数据中心能效革命、机架设计上限的大幅提高奠定基础，使算力不再受制于铜线、供电距离和空间瓶颈，为全球云计算与人工智能产业持续扩张提供基础。高温超导已在电网增容、工业电气化、核聚变磁体等三大能源场景形成可验证的工程价值，政策与资本双轮驱动正推动应用从示范走向规模化落地。

    西部超导(sh688122)是目前国内唯一实现超导线材商业化生产的企业，也是国际上唯一的铌钛锭棒、超导线材生产及超导磁体制造全流程企业，是我国高端钛合金棒丝材主要研发生产基地，也是我国高性能高温合金材料重点研究开发企业之一。

    联创光电(sh600363)高温超导磁体技术领先，全球首台高温超导感应加热装置投产，在手订单丰富。

    Token调用量井喷 国产算力占主导

    4月9日至11日，2026第三届AI算力产业大会暨展览会将在深圳举办。会议主题涵盖智能终端，AI算力，数据存算，人工智能等热门话题，将汇聚服务器厂商，智算中心建设者及大模型领军企业。2026春节期间，国产大模型Token调用量井喷，据OpenRouter周度数据显示，平台前十模型总Token量约8.7万亿，中国模型独占5.3万亿，占比61%。

    中信证券近期研报指出，Token爆发式增长，本质上反映出AI推理需求的指数级扩容，而国产算力凭借着成本优势及不断完善的生态，有望在基础设施层逐步占据主导。

    润泽科技(sz300442)为算力租赁领域的龙头，深度绑定头部互联网公司。

    中科曙光(sh603019)为国产服务器龙头，积极布局AI算力与智算中心。

    App Store提交量加速 AI应用迎商业化拐点

    Sensor Tower数据显示，自2025年第一季度起，App Store提交量持续上升，并在2026年初明显加速。2025年全年提交量同比增长30%，总规模接近60万；到2026年第一季度，单季提交量已达到23.58万。

    申万宏源指出，AI大模型迭代升级并增强端侧应用部署能力，蓄力中长期增长。长江证券指出，随着AI应用商业化加速，资本开支领先于商业化一年左右，AI应用也即将在2026年迎来商业化拐点。

    科大讯飞(sz002230)依托认知智能全国重点实验室的长期积累，孵化出多类别AI大模型和产品。

    昆仑万维(sz300418)依托天工大模型构建AI社交，短剧，搜索生态，海外产品月活破亿，短剧月流水过亿。

    供需趋紧活性染料价格大涨

    据百川盈孚数据显示，4月7日，活性染料价格大涨28%，报32元/公斤。

    活性染料用于棉，麻，羊毛，蚕丝等织物染色，据 Industry Research咨询，全球65%的棉质服装，家纺制品依赖活性染料。H酸则是生产活性，酸性和直接染料的关键中间体原料之一。由于H酸生产过程中废水难以处理，且涉及高危化，硝化反应，长期以来行业环保及安全生产压力较大，较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来，部分企业执行检修计划，H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发生火灾事故，叠加环保督察，或持续加剧H酸供给压力。

    国投证券认为，当前H酸有效产能已不足6万吨，存在10%以上的缺口，强化活性染料成本支撑预期。中国是全球最大染料生产国，但由于染料作为高污染行业，长期被列为环保与安全生产监管的重点领域。供应大幅紧缩预期下，有望加速释放活性染料价格弹性，推动价格中枢进一步抬升。

    相关公司方面，浙江龙盛(sh600352)，闰土股份(sz002440)等均为染料行业龙头。

    ‌(本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)