盘前观点

    昨天沪指低开高走收出打桩阳，一举收复前几天调整所有失地并站上 4100 点，由于60日线上方震荡时间上已经充分，量能配合良好，行情迎来转折后续有望冲击上方套牢压力。深成指与创业板在关键结构支撑位附近企稳，并顺利收复 10 日线，宣告这波调整结束，波段上涨趋势成功修复并有望延续。科创 50 下探 10 日线后 V 型反转收光头阳线，短期消化调整到位，形态上有再度转攻意图，后市有望再攻 1525-1575 压力区间。隔夜美股和盘前日韩股市都是窄幅震荡，不过油价大涨至106美元附近，昨天A股中阳后，今天可能震荡消化为主。

    热点前瞻

    1、IT设备：腾讯云(算力)涨价；2、电池：排产向好

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，运行在5日或10日线上的有业绩的高景气行业龙头品种可继续持有待涨不动，而随着业绩披露进入尾声，轻仓者遇到盘中回踩不破短期均线可靠考虑逢低布局。

    导读：

    1、全球固态电池迈向准商业化 增量设备迎机遇

    2、量子信息有望超前培育 商业化进程加速

    3、腾讯云年内第三次涨价 高端算力需求紧缺

    4、5月份锂电排产继续提升 行业供需向好

    5、英伟达已采用 金刚石散热性能可提升100倍

    6、稳居全球第一大消费市场 化妆品标准立项计划发布

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    全球固态电池迈向准商业化 增量设备迎机遇

    根据TrendForce集邦咨询最新《全球固态电池产业发展动态季报_1Q26》，2025年至2026年初，全球固态电池产业已迈入工程化验证、关键技术突破的重要阶段，丰田、本田、日产、三星SDI等日韩厂商在全固态电池的小规模试产验证进度小幅领先，商业化时间表明确，2026年的主要目标为提升电池良率与产品质量$宁德时代(sz300750)、广汽集团(sh601238)、吉利、比亚迪等多家中国龙头企业陆续启动全固态电池小规模试产设备招标，加速推进验证，材料、设备、电芯及整车厂商协同攻关量产技术难题。

    2026年全球主流车企将陆续启动全固态电池装车测试，加速建立下一代电池体系供应链，以支持固态电池的商业化生产。TrendForce集邦咨询认为，固态电池相关技术正从实验室研发阶段推进至工程化验证、产业化准备阶段，2025至2026年将是相关厂商把握融资窗口，加速技术研发与创新，成为推动固态电池走向大规模商业化应用的关键。分析师认为，在固态电池产业化加速背景下，新增设备成为刚需，有望为固态电池设备市场贡献较大增量。

    赢合科技(sz300457)在干法电极设备领域已有布局。

    先导智能(sz300450)已交付固态电池前段干法剪切混料设备和成膜复合设备。

    量子信息有望超前培育 商业化进程加速

    日前，据媒体报道，《学习与研究》刊发国务院国资委党委署名文章《打好"五大攻坚战"全面履行"十五五"时期国资央企战略使命》。其中提到，坚持差异化布局，进一步巩固新能源，航空航天等产业优势，接续发力新能源汽车，人工智能，新材料等重点领域，超前培育量子信息，核聚变，低空经济等前沿赛道。东方证券认为，量子计算机已突破纠错阈值，距离构建容错量子计算更近一步，商业化进程加速。政策面对量子计算等新质生产力的支持有望带来更大市场空间，释放业绩潜力。建议关注上游核心设备与元器件，中游整机平台与下游应用安全等领域标的。

    国盾量子(sh688027)量子通信产品主要包括量子保密通信网络核心设备，量子安全应用产品等。

    中天科技(sh600522)完成四川电信量子通信网络空芯光缆交付。

    腾讯云年内第三次涨价 高端算力需求紧缺

    根据腾讯云官网4月28日公告，CodeBuddy与WorkBuddy产品将于2026年5月15日起执行新计费方案。其中，企业旗舰版价格由78元/人/月上调至198元/人/月，涨幅约154%；企业专享版由158元/人/月上调至316元/人/月，涨幅达100%。这是腾讯云今年以来第三次宣布涨价。本轮涨价并非腾讯云个案。亚马逊云科技，谷歌云，阿里云，百度智能云均已相继宣布上调相关产品价格。东吴证券表示，云涨价周期刚刚开始，各大厂商陆续出现限购甚至涨价，随着token使用量提升，高端算力将愈发紧缺。但同时行业壁垒逐步提升，市场份额向头部供应商集中。

    协创数据(sz300857)为智能算力产品及服务龙头，前期布局的大型算力集群已进入计费阶段。

    利通电子(sh603629)为腾讯战略伙伴，算力规模约3.3万P，毛利率超60%。

    5月份锂电排产继续提升行业供需向好

    据券商草根调研，5月锂电排产同比和环比继续提升。从样本企业数据来看，5月份电池企业排产同比和环比增幅分别为67%,15%，其中铁锂增速更快。正极，负极，隔膜和电解液排产，同比增速50-70%不等，环比也有小幅增长。

    东莞证券认为，北京国际车展上，新车密集发布亮相，终端市场有望逐步回暖。当前高油价背景下提升电动车经济性，电动化趋势更加鲜明。储能保持供需两旺，国内新型储能容量电价补偿政策鼓励。近日出台的《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，提出大力发展新型储能，海外AI数据中心建设热潮，中东地缘冲突进一步提升储能需求。

    5月锂电产业链预排产环比继续增长，显示下游需求旺盛。同时行业反内卷工作持续推进。产业链供需格局趋于改善，量利齐升可期。锂电一季报普遍大幅增长，盈利情况明显改善。

    相关公司方面，德赛电池(sz000049)主营储能电芯等业务，多氟多(sz002407)主营六氟磷酸锂等业务。

    英伟达已采用 金刚石散热性能可提升100倍

    据报道，美国实验室培育钻石机构近日发布最新技术报告指出，单晶金刚石的热导率是硅16倍，约为碳化硅、铜、AlN、银、金等材料的6倍。金刚石不仅是热传导介质，在高功率芯片封装中，将金刚石作为基板集成使用，不仅具有出色的散热效果，还可以通过重新分配整体热阻及流经该基板的温度降差，实现芯片层面的两相冷却。这种设计可使散热性能提升10到100倍，同时液体流量需求可降低约55倍。

    点评：随着电子芯片向高集成、高功率方向演进，热管理已成为制约芯片性能释放的核心瓶颈。在此背景下，金刚石凭借其极致的物理特性，正成为新一代散热材料的重要选项。在热导率要求比较高时，金刚石是唯一可选的热沉材料。据悉，英伟达宣布其下一代 ‌VeraRubin 架构 GPU 将采用“钻石铜复合散热”方案。机构认为，未来GPU热管理将形成“芯片级材料导热+板级/机柜级冷却架构+机房级能效系统”的三层体系，液冷与金刚石材料增强形成叠加效应，AI热管理赛道正迎来以材料创新为核心驱动力的新时代。A股相关概念股有力量钻石(sz301071)、四方达(sz300179)等。

    稳居全球第一大消费市场 化妆品标准立项计划发布

    据报道，国家药监局日前发布2026年我国化妆品标准立项计划，拟制修订27项标准，涵盖染发剂原料、化妆品用原料、牙膏相关通用技术要求和检验方法标准等，为我国化妆品监管提供更精准的技术支撑。

    点评：在科技创新、国货崛起和消费升级的多重驱动下，中国化妆品产业正站在从“制妆大国”向“制妆强国”跨越的历史性关口。中国已稳居全球第一大化妆品消费市场。2025年，行业市场规模突破1.1万亿元，展现出强大的韧性与活力。A股相关概念股有东宝生物(sz300239)、敷尔佳(sz301371)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)