市场趋势

    今天两市高开低走，大多数指数60分钟操盘线翻绿，并失守5日均线，短期趋势出现下拐。

    (上图源自操盘手软件)

    市场情绪

    两市涨停数量68家相比上个交易日136家相比幅明显萎缩，跌停家数30家相比上个交易日7家明显增加。涨跌比方面，今天有超4300家个股下跌，个股是普跌的状态。热度监控指标显示，短热度19达到冰点，中热度58出现明显下拐。红蓝持股持币差指标方面，今天红柱继续缩短，说明市场中红持股家数继续减少，这不是好现象。整体来说，今天空头发力，多头尾盘呈现溃败之势，短线空头获得市场情绪掌控权。

    (上2图功能调出路径：大势风口-天眼盯盘)

    (上图功能调出路径：大势风口-大势判断)

    资金动向

    超级资金方面，今天6大指数全部下跌，资金方面全部大幅净流出，指数跌资金流出属于常态，不必过度解读。

    (上图源自操盘手软件)

    核心观点

    昨天的收评和今天早知道文章中指出沪指走出反包阳线并再创阶段新高，但量能萎缩，日线顶背驰结构形成，目前仍在 5 日线上趋势未破，还不用过度紧张，但后续需放量加速才能化解背驰，若跌破 5 日线则需警惕阶段性高点来临。深成指与双创指数靠科技权重强势托举指数，也都有日线顶背驰结构，午后个股不跟涨指数，后续冲高易出现二八分化，如果出现这种情况，盘中追高要尤其谨慎，以昨天阳线实体半分位和 5 日线为风控线。隔夜美股小幅上涨中概股大涨，盘前日韩小幅上涨，今天A股或有高开，但要防范获利资金借高开兑现，操作上提示到跌破5日线要考虑减仓避险。从今天市场表现来看，市场如期高开后被资金集中兑现，盘中抛压很大，虽然下午有一波回升但尾盘又被打回原形，多头呈溃败之势，最终两市双双以高开低走中阴线报收。如何看待今日行情表现？

    沪指方面，今天高开低走走出光脚反包中阴线直接回吐昨天的反包阳，K线形态上属于典型的“穿头破脚阴”，并且成交量明显放大，说明今天高开后遭到资金集中兑现抛压非常大，短线空方动能还有进一步释放的意图。值得注意的是5月11日的高开日线级别缺口(该缺口同时也是周线级别缺口)今天被回补了，说明该缺口是衰竭性缺口；60分钟K线形态上也击穿了下颈线关键支撑并有S点，所以技术上来说今天的高点4258很可能成为3794这波上涨以来的阶段性高点了。明天将是本周最后一个交易日，预计将考验10日线支撑，观察能否有多头抵抗，如果抵抗力度不强比如走一根缩量小阳线，那没用后面大概率演变为下跌中继形态，下周初还有一跌。如果直接击穿10日均线，那么下周初可能会有一个反抽10日均线的动作，如果反抽收复10日线那还能折腾两天，如果再遇阻那么后面就有可能去回补4118这个缺口了。不管选择哪种演变，指数都大概率进入阶段性调整了。

    深成指和创业板昨天提示风控位上移至昨天阳线实体半分位或5日线，短线不跌破则还能看看，跌破则防阶段性高点出现。今天这两个指数都跌破了昨天阳线实体的半分位，深成指还跌破5日均线达到了风控标准，半分位失守说明多头没有能力维持昨天的反包阳成果。虽然没有走出反包阴，顶分型结构还没走出来，盘中CPO权重还有顶指数的动作，但对指数带动作用逐步减弱，明天只要收在昨天阳线实体开盘价下方即可形成顶分型。短线这两个指数看继续调整回踩10日线附近，观察10日线附近抵抗力度。

    科创50指数今天高开低走放出巨量，这个巨量是要引起重视的，为什么呢？因为该指数每次单日成交量超过2000万手，都会有一波明显的调整，这也是所谓的天量见天价吧，虽然我不能百分百拍胸脯保证这次会和前几次一样开始调整(因为5日线还没破)，但有该指数的朋友至少需要有思想准备，如果后面5日线失守，还是要先控制风险。

    热点方面，今天生猪概念逆势上涨，4月30日，发改委发布《四部门将支持地方开展冻猪肉商业储备收储》通知，开展冻猪肉商业储备收储，促进市场平稳运行。今天该板块属于反弹类型未能收复上方任何均线，仍然算不算止跌，生猪期货我也翻了下未见明显反弹，所以上涨持续性还有待观察，介入需谨慎。水上运输今天也是有逆势表现，2026年Q1油轮市场迎来强劲表现，VLCC运价中枢显著抬升并频创高点，地缘风险、合规运力紧张及贸易流向重构共同推高运费与风险溢价。但今天该板块上影线较长，涨停个股也炸板，估计难有持续性，介入谨慎。

    综上所述，沪指高开低走收穿头破脚放量中阴，回补5月11日缺口，该缺口成为衰竭缺口，60 分钟K线破位发出S点卖出信号，4258 点大概率成为本轮阶段高点。明日预计将考验 10 日线支撑，观察支撑有效性及抵抗力度。深成指、创业板失守昨天阳线半分位，多头无法守住成果，CPO 护盘效应递减，明日收盘若低于周三阳线开盘价将构筑顶分型，短期也是回踩 10 日线走势。科创 50 高开低走放出天量，历史规律显示天量后易见天价，虽然 5 日线还没破，但高位风险已显著加大，需警惕跌破5日线后阶段调整开启。

    操作策略

    昨天已经提示风控线上移至周三阳线实体半分位及5日线，今天所有指数失守半分位，大多数指数失守5日线，已经达到风控标准，按照计划要收缩仓位开始防御。手上品种跌破5日10日线不能收回的要考虑撤离，连续大涨的科技股可考虑分批锁利，低位蓄势形态良好(10日线上运行品种)没大涨过的品种继续持有等轮动。

    板块及热点跟踪(观点仅供参考，如果个股走势和板块相关性不大不建议参考)

    波段

    半导体板块今天调整幅度不算大已经算强的了仍在5日线上，顶分型未出现，也没跌破昨天阳线实体半分位及5日线，暂时0.5成仓继续持有。

    证券期货板块昨天提示跌破10日线则撤离，今天跌破10日线，按计划2成仓撤离。

    电池、锂钴板块今天高开低走中阴线下杀，趋势阶段走弱，继续观望。

    算力租赁今天高开低走带量调整，继续观望。

    食品加工板块今天小幅下跌，盘中10日线遇阻，继续观望。

    创新药板块昨天提示跌破10日线止损，今天早盘放量跌破10日线，即可按计划撤离。

    光伏设备板块昨天提示上方套牢盘是否消化充分不确定，再观察一下，今天放量冲高回落，说明上方套牢盘压力仍在，继续观望。

    ETF

    上证指数ETF，今天实体阴跌破5日线，按计划1成仓撤离。

    中证500ETF，今天实体阴跌破5日线，按计划1成仓撤离。

    科创50相关ETF，今天高开低走阴线，明天看5日线支撑力度，继续观望

    收市盘点栏目从操盘线状态、情绪、资金、消息(政策)、技术结构、板块热点、市场风格等多维度对全天市场表现全方位进行解读。力图以最简单的语言客观分析益盟特色盘面数据，助盟友们及时把握市场方向性转折及板块热点机会。同时针对不同风格的投资者给出相适应的投资参考策略。

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