隔夜美股芯片架构巨头ARM涨逾16%，近两个交易日累计涨超33%，总市值首次突破3,000亿美元大关。

    此前，在财报电话会议上，Nvidia表示，今年来自Arm架构Vera CPU的营收可见度已达200亿美元(这个200亿美元的预估是针对独立CPU销售额，不包含与Blackwell和Rubin芯片组合销售的情况)，Vera CPU将开辟一个规模高达2,000亿美元的全新潜在市场。杰富瑞分析师贾纳丹·梅农表示，随着Vera-Rubin今年开始部署，加上独立Vera CPU的出货量持续增长，以及Graviton和Axion的稳步扩张，Arm在数据中心CPU市场的份额有望在未来几年进一步提升至60%左右。

    国金证券研报指出，随着大模型从Chatbot向Agent演进，计算负载重心正发生偏移。Agent不仅需要GPU进行模型推理，更依赖高性能CPU处理复杂逻辑编排、工具调用与内存管理。伴随Agentic AI带来的CPU需求爆发，以及自主可控趋势深化，国产CPU有望迎来规模化替代与产业地位重估。