宏观新闻

    1、国务院总理李强6月29日主持召开国务院常务会议，会议指出，要加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，强化高质量数据供给，加强人才、资金等要素保障，支持企业开展基础研究和前沿探索。

    2、国务院印发《教育发展“十五五”规划》，到2030年，教育强国建设取得显著成效，高质量教育体系基本建成。《规划》围绕塑造立德树人新格局、强化教育对科技和人才的支撑作用、全面提升教育公共服务质量和水平、培养造就高水平教师队伍、扩大高水平教育对外开放等5个方面，安排了23项重点任务。规划提出，推进人工智能全学段教育，提升学生人工智能素养。

    行业新闻

    1、全球首只内存领域主动管理型ETF——Roundhill Memory ETF(DRAM)近日进行调仓，首次将A股存储龙头兆易创新纳入投资组合，为第八大重仓股。

    2、朱雀三号遥二可复用运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验。本次试验点火检验了火箭系统、发射场系统及两者间匹配性，各系统工作正常。后续，试验队将按照既定计划，为执行飞行试验任务开展发射准备工作。

    3、随着全球内存短缺危机加剧，美国当地消费者和小型企业已采取法律行动。据悉，全球最大的三家内存供应商——三星、SK海力士和美光已因涉嫌操纵内存价格并限制全球供应而遭到集体诉讼。

    4、三星宣布投资计划，总额达2,655万亿韩元(约合11.68万亿元人民币)；将在韩国龙仁市和平泽市的半导体产业集群投资2030万亿韩元。

    5、AI超级周期的高景气正在向上游卡点环节全面传导。全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。不少厂商称当前在手订单饱满，产能能见度显著提升。

    6、谷歌已开始限制脸书母公司Meta对其人工智能大模型Gemini的使用，因为Meta的算力需求超出了谷歌现有的承载能力。供给受限直接打乱了Meta内部多个人工智能项目的推进节奏，相关研发工作被迫推迟。

    7、6月29日晚间，有接近宁德时代的行业知情人士透露，所有与生产相关的证件已经全部拿到手，最关键的安全生产许可证于昨日拿到手。据悉，部分在矿上工作的当地居民，已经陆续接受培训准备复工。

    8、多位开发者透露，已收到DeepSeek发送的升级提醒邮件。邮件显示，DeepSeek V4正式版计划于7月中旬正式上线，并将同步调整API定价策略，引入峰谷定价机制，以更合理地配置资源、提升服务稳定性。根据邮件内容，V4 Pro和V4 Flash模型在平时价格保持不变，但高峰时段API价格将调整为平时的2倍。

    公司新闻

    1、ST易购公告，南京中院一审判决万达集团支付17.47亿元及损失。

    2、记者从美的集团方面获悉，PortaSplit空调在欧洲市场ToB端出货量已超20万套，较去年翻倍。

    3、迈信林公告，签署8.9亿元算力服务器设备采购合同。

    4、盛达资源公告，预计上半年净利润同比增长399%-471%。

    5、日科化学公告，拟购买亘元新材控制权，股票停牌。

    6、正帆科技公告，在本次股票异常波动期间，史可成、ZHENG HONGLIANG存在减持本公司股票情况。

    7、中闽能源公告，拟投资73.35亿元建设长乐外海集中统一送出工程项目。

    8、宏微科技公告，布局AIDC、人形机器人等新兴领域相关业务尚处于前期拓展阶段，相关业务营收占公司整体营业收入比重较小。

    9、沃顿科技公告，2026年初至本公告披露日，涉及半导体及液冷领域的业务收入占公司营业收入比例不超过1%。

    10、锐科激光公告，子公司拟投资5316万元建设高功率掺杂特种光纤数字化生产线二期项目。

    11、南亚新材公告，拟投资7.9亿元建设高端覆铜板研发及产业化项目。

    12、兴业股份公告，本次股票异常波动期间，第三大股东王文浩存在减持公司股票的情形。

    13、*ST大晟公告，撤销退市风险警示，7月1日起复牌并更名为“大晟文化”。

    14、*ST亚振公告，7月1日起撤销退市风险警示，股票简称变更为亚振家居。

    15、*ST艾艾公告，股票将于7月1日撤销退市风险警示，股票简称变更为艾艾精工。

    环球市场

    美股三大指数集体收涨，纳指涨2.07%，道指涨0.59%，标普500指数涨1.17%。热门科技股多数上涨，费城半导体指数涨超3%，特斯拉涨超8%，SpaceX涨超7%，谷歌涨超4%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨2.5%。

    COMEX黄金期货收跌1.61%，报4030.5美元/盎司；COMEX白银期货收跌1.54%，报58.755美元/盎司。

    WTI原油期货收涨2.2%，报70.75美元/桶。布伦特原油期货收涨1.61%，报73.15美元/桶。

    伊朗外交部发言人巴加埃当地时间29日晚间对外界表示，伊方未来几天没有与美方开展任何谈判的计划。伊朗外交部在一份声明中表示，霍尔木兹海峡的排雷工作将由伊朗单独执行，伊方不会就此与任何国家开展合作。

    Anthropic与亚马逊重新谈判达成了一项新协议，计费方式从按计算小时收费改为按Token收费，根据这份新协议，亚马逊可能会为Anthropic的技术支付更高的费用。

    2026美加墨世界杯1/16决赛，巴西队凭借补时阶段的绝杀进球，以2-1击败日本队，晋级16强。

    投资机会参考

    1、存储芯片厂商纷纷扩产，行业进入结构性超级周期

    据报道，三星和SK海力士将在800万亿韩元项目中各自建设2座芯片工厂。

    近期全球存储芯片厂商纷纷扩产，海外三星、SK海力士、美光均上调资本开支，不再大规模扩充通用DRAM、NAND产能，新增产能全部倾斜HBM高端AI存储并加速专属产线建设，招商证券鄢凡指出，存储行业进入由AI驱动的结构性超级周期，2026年一季度存储产业链各公司业绩表现均亮眼，具备约束力的长协落地对存储公司业绩能见度与增长提供显著保障。当前存储缺货持续加剧，供应很难在短时间内大幅增加，预计供需缺口或将持续至2027年，存储合约价涨势同样将延续，后续市场价格趋势和各环节公司业绩增长持续性是核心关注点。

    2、小型模块化核反应堆首次测试达到临界值

    据媒体报道，美国核能初创企业Antares宣布，其在爱达荷国家实验室安装的小型模块化核反应堆“Mark-0”首次测试达到临界状态，成为特朗普政府发布加速核电发展行政命令以来，第一个突破这一门槛的新型反应堆设计。

    SMR(小型模块化反应堆)本质上仍属于核裂变反应堆，与传统大型核电站(单堆电功率通常不低于1000MW)相比，SMR的核心差异在于小型化(电功率通常不超过300MW)与模块化(工厂预制、现场拼装)。大量采用被动安全系统(自然循环、重力冷却)，断电后无需外部电源或人工干预，可自动冷却堆芯，可以为能源转型与AI算力提供关键电力。华源证券研报认为，当前算力相关企业持续拓展供能方式边界，小堆(SMR)在资本支持下有望加快推进产业化落地。