宏观新闻

    1、A股交易新规今起正式施行。新规优化基金收盘交易机制、扩展盘后固定价格交易方式适用品种、主板ST股涨跌幅提至10%。

    2、国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》。其中提出，积极稳妥推进和实现碳达峰。坚持风光水核等多能并举，深入开展节能降碳改造和控煤减煤，合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖。

    3、近日，市场监管总局、商务部研究起草了《中华人民共和国电子商务法(修正草案征求意见稿)》，并向社会公开征求意见。主要内容包括：在当前平台和平台内经营者基础上，进一步明确平台经济其他参与主体的权利义务等五个方面。

    4、央行公告，2026年7月6日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月(91天)，到期日为2026年10月5日(遇节假日顺延)。

    5、证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见，其中提到，优化小额快速再融资制度，在拟融资规模不超过净资产20%的前提下，沪深交易所上市公司小额快速融资上限从3亿元提升至6亿元，净资产超过100亿元的特大型企业小额快速融资上限提升至10亿元；北交所上市公司小额快速融资上限从1亿元提升至2亿元。同时，将小额快速再融资由上市公司年度股东会授权修改为上市公司股东会授权，提高融资灵活性。

    行业新闻

    1、根据中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv最新公示论文，华为半导体负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》(业内也称“韬定律”)V2版本。相比较5月25日发布的V1版本，新版论文在原有理论框架基础上，补充了大量工程落地细节、实测量化数据与产品演进路线，进一步完善了以时间常数τ为核心的后摩尔时代缩放理论体系。

    2、记者近日在深圳华强北实探发现，华强北存储市场行情回升，内存条和固态硬盘价格有所上涨，三星、金士顿、闪迪相关产品价格上行。数码终端市场正在经历一场看不到尽头的结构性震荡。记者走访上海多个数码城，多位PC(个人电脑)经销商表示，目前零部件和整机的价格已经处于极端高位，但未来还要涨价，且至少在一年内看不到(涨价)尽头。

    3、豆包发布《豆包智能体功能下线通知》，称由于产品功能调整，智能体功能将于2026年7月15日下线；千问发布智能体服务下线提醒，称千问智能体功能与服务将于2026年7月15日正式下线，下线后用户将无法继续访问相关智能体配置及历史对话记录。

    4、近日，充电桩投资商内流传4份充电模块企业的涨价函。主要内容为：因2026年上半年以来PCB(印制电路板)、碳化硅芯片、电阻电容、继电器及铜银金属等成本上升，上涨幅度远超预期，为保证持续稳定的供应保障，拟从2026年7月1日起对全系产品涨价15%。

    5、国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。

    6、中国国航等航空公司7月3日发布公告显示，自7月5日0时起销售的中国内地航线客票，燃油附加费下调。据悉，对比现行燃油附加费标准，800公里(含)以下航线将下调30元，800公里以上航线下调50元。

    7、财政部、税务总局、工业和信息化部近日发布公告明确，自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式(含增程式)混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。

    8、7月5日21时43分，在海南商业航天发射场，长征八号甲运载火箭将千帆极轨15组卫星准确送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。

    公司新闻

    1、中际旭创7月5日在互动平台表示，“公司上游物料炫光片被封锁”的市场传言不符合事实。关于“康宁玻璃桥的推出是否会对公司未来形成利空”的问题，中际旭创7月5日回复称，上述技术是CPO内部光耦合组件的新方案，不是光模块产品的方案替代。

    2、东方盛虹公告称，预计上半年净利同比增长987%-1195%，石化化工行业供需改善、原油价格上移带动产品价差扩大。

    3、奥来德公告称，预计上半年净利同比增长492%-604%。

    4、永鼎股份公告称，预计Q2净利环比增长114%-240%，光纤市场量价齐升。

    5、招商轮船公告称，预计上半年净利同比增长214%-248%，国际油轮运输市场进入超级景气周期部分航线运价创历史新高。

    6、天山铝业公告称，预计上半年净利同比增长102%，高纯铝及铝箔产品量价齐升。

    7、江波龙公告称，预计上半年净利润92亿元-110亿元，同比增长62204%-74394%。

    8、国泰海通公告称，2026年上半年，国泰海通预计实现归母净利润200.03到205.11亿元，预计实现扣非净利润192.49到197.57亿元，同比增加164%到171%，创下公司半年度业绩历史新高。

    9、杭电股份公告称，预计上半年净利同比增长852%-958% 子公司光纤销量随行业复苏实现同步增长

    10、东岳硅材公告称，预计上半年净利润同比增长905%-952%,有机硅产品价格上涨.

    11、鸿海7月5日表示，6月销售额8218亿元台币，同比增长52.1%。鸿海此前表示，第二季度业绩远超预期，实现显著增长。

    12、益盛药业公告称，收到药监局风险控制措施通知书，涉事产品生脉注射液及补金片被暂停生产销售。

    13、仕佳光子公告称，股东鹤壁投资集团拟减持不超1%股份。

    环球市场

    沙特阿拉伯阿拉比亚电视台4日援引消息人士的话说，美国和伊朗之间新一轮谈判将于11日在巴基斯坦举行。

    据报道，三星电子正成为全球大科技公司自研AI芯片(ASIC)的核心生产基地。据悉，Meta正推进与三星晶圆代工合作设计并生产价值超10万亿韩元的下一代ASIC。

    美光科技当地时间7月4日正式启动其位于日本西部广岛工厂的扩建工程。这项总投资达1.5万亿日元(约合93亿美元)的项目，旨在生产包括高带宽存储器(HBM)在内的先进存储芯片，以满足人工智能(AI)浪潮带来的旺盛需求。工厂预计将于2028年夏季左右开始出货。

    近日有消息称三星电子拟将今年第三季度DRAM(动态随机存取存储器)的平均售价，环比上一季度提高20%。一家消费电子终端厂商负责人向记者表示，今年6月三星已与他们洽谈，现已收到三星关于DRAM提价的口头通知。

    北京时间6日，2026美加墨世界杯1/8决赛，挪威2-1战胜巴西，历史首次闯进八强，并将与巴西队交锋的不败纪录延长至5场。下半场，哈兰德连入两球，他在本届世界杯已打入7球，与梅西和姆巴佩并列射手榜头名。

    投资机会参考

    1、光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引确认行业景气

    据媒体报道，光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足AI加速器需求，正在加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。业内认为，ASML的指引上调被视为整个半导体设备产业链景气度的风向标，确认AI资本开支仍在扩张周期。应用材料、泛林半导体等设备龙头的订单数据同样验证了设备端的强劲需求，先进制程扩产正在从规划阶段进入实际采购阶段，设备交付周期延长进一步印证了供需紧平衡格局。

    世界半导体贸易统计组织发布的2026年春季预测显示，2026年全球半导体市场规模将达到1.51万亿美元，同比增长近90%。中信建投表示，全球半导体设备零部件正经历一轮罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源等领域机会。

    2、人形机器人产业持续升温，具身智能正加速迈向规模化应用

    近日，山西省首家机器人6S综合体验中心在长治市正式投入运营，该体验中心创新打造“六位一体”6S运营模式，将产品销售、设备租赁、售后维护、定制开发、科普研学、场景展示六大功能集于一身，集中展示全系列国产智能机器人，应用范围覆盖工业商用、特种仿生、青少年科教、专注力训练、AI艺术创作等多个领域。

    今年以来，人形机器人产业持续升温。从工业制造、物流仓储到商业服务，具身智能正加速走出实验室，迈向规模化应用。湘财证券认为，未来，随数据飞轮效应推动机器人大小脑技术快速进步，人形机器人产能、单位生产成本与终端需求有望进入正循环，从而推动我国及全球人形机器人产销量爆发式增长，相关主机厂与上游核心零部件厂商业绩有望快速提升。