宏观新闻

    1、中共中央政治局委员、国务院副总理刘国中7月4日至6日到山东调研。他强调，大力推动生物医药和农机装备创新发展，因地制宜发展新质生产力，加快推进现代化水网建设，充分挖掘释放有效投资潜力，巩固拓展经济稳中向好势头，实现“十五五”良好开局。

    2、2026年第三批“两重”建设项目近日已下达，共安排超长期特别国债资金1935亿元。至此，今年“两重”建设项目清单已全部下达完毕。今年以来，国家发展改革委联合有关行业主管部门，共安排8000亿元支持了1417个重大项目建设，涉及科技创新、长江流域生态保护修复、长江沿线重大交通基础设施、城市地下管网、重大水利工程、西部陆海新通道、高等教育提质升级、“三北”工程等重点领域。

    3、美国总统特朗普就乌克兰问题表示，正与俄罗斯总统普京进行磋商，看能否结束俄乌冲突。特朗普称，他们进行了一次“非常好的通话”。

    行业新闻

    1、美国证券交易委员会文件显示，SK海力士在公开募股中发行1779万股美国存托股票，每ADS代表十分之一SK HYNIX普通股，每股面值5,000韩元。基石投资者表示有意购买高达70亿美元的美国存托股票。

    2、“清朗·整治AI应用乱象”专项行动自2026年4月启动以来，中央网信办聚焦未按规定履行大模型备案登记义务、AI平台安全和审核过滤能力不足、AI数据投毒、生成合成内容标识落实不到位等AI应用乱象，部署各地网信部门深入推进第一阶段重点整治任务，并开设“涉AI应用乱象举报专区”，专项受理公众举报。

    3、猪价正迎来一轮短期强势反弹。根据中国养猪网数据，全国外三元生猪均价从6月26日的9.47元/公斤，一路攀升至7月6日的11.06元/公斤，近10天连续走高，累计上涨1.59元/公斤，涨幅约16.8%。

    4、优必选最新发布的全尺寸超仿生机器人U1备受外界关注，其中U1 Ultra男版价格高达99万元，但续航却仅能维持2到4小时，“撑不过一晚”，因此遭到外界质疑。优必选方面回应称，目前全尺寸人形机器人续航基本上都在2-4小时，这是行业普遍情况。

    5、AI服务器越来越能“吃电”，数据中心的供电方式也被“逼”到了换代关口。从台达、ABB等英伟达核心能源生态伙伴处获悉，800V方案仍在正常推进中，不过，真正决定这场供电革命走多快的，可能不是英伟达一家公司，而是一整条尚未成熟的能源基础设施产业链。

    6、知名分析师郭明錤分析指出，苹果可折叠iPhone预计2026年下半年出货，但初期供应可能不足。他称自己的行业调查显示，2026年下半年可折叠iPhone的组装出货量约为700万至800万部，第三季度出货量约为50万至100万部，约占苹果总出货量的10%。该产品价格可能在2300至2500美元左右，而供应限制将导致转售价格溢价50%至100%。

    7、从杭州百脑汇电脑城了解到，存储芯片涨价已从上游全面传导至消费终端，普通消费者正面临内存、存储硬盘涨价凶猛。有经销商称，内存和固态硬盘涨得凶，现在有点慌，不会囤太多。据报道，部分固态硬盘与内存条价格翻倍，1TB固态硬盘价格从500元涨至1000元左右。

    公司新闻

    1、海南海药公告，初步统计半年度业绩亏损，预计会导致净资产为负。

    2、深交所发布关于中公教育股票交易情况的通报，对影响股票正常交易秩序的异常交易行为，依规对相关投资者采取了暂停交易等监管措施。

    3、宇树科技科创板IPO注册生效。

    4、新产业公告，实际控制人翁先定被实施留置。

    5、恒力石化公告，预计上半年净利72.00亿元，同比预增136%。

    6、星网锐捷公告，若未来芯片等原材料价格持续攀升或供应格局进一步趋紧，公司将面临原材料成本上行压力。

    7、视源股份公告，预计上半年净利14.50亿元-16.50亿元，同比预增265%-315%。

    8、康恩贝公告，子公司签署在研创新镇痛药西博帕多的大中华区授权开发与商业化协议，需支付1750万美元首付款、不超过9400万美元的开发及商业里程碑付款等。

    9、德邦科技在互动平台表示，公司适配玻璃基板封装的相关产品尚处于与客户设计磨合和送样验证阶段。

    10、兴福电子公告，国家集成电路基金二期6月17日至7月6日减持360万股，持股比例降至5.94%。

    11、南极电商公告，拟1亿元至2亿元回购股份用于员工持股或股权激励。

    12、容百科技公告，预计2026年半年度净利润为1亿元-1.2亿元，同比扭亏为盈。

    13、万华化学公告，预计上半年净利98亿元-104亿元，同比增长60%-70%。

    14、浙江东方公告，预计上半年净利润8.72亿元，同比增长114%。

    15、德福科技公告，拟定增募资不超28亿元，用于高端电子电路AI铜箔项目。

    16、藏格矿业公告，预计上半年净利润35.50亿元-37.50亿元，同比增长97%-108%。

    17、中远海控公告，拟以集中竞价方式回购A股股份，金额7.7亿元至15.4亿元。

    18、博敏电子公告，拟定增募资不超3亿元用于800G及以上数连产品用印制电路板项目等。

    19、雅化集团公告，预计上半年净利11.00亿元-13.00亿元，同比预增710%-857%。

    20、宝地矿业公告，预计上半年净利润1.78亿元-1.91亿元，同比增长189%-210%。

    21、新凤鸣公告，预计上半年净利润13.80亿元-15.00亿元，同比增长95%-112%。

    22、联泓新科公告，预计上半年净利润4.00亿元-4.30亿元，同比增长149%-168%。

    23、滨化股份公告，预计上半年净利润3.44亿元，同比增长208%。

    24、三花智控公告，已有液冷产品供应一次侧、二次侧，仿生机器人零部件业务逐步成第三增长曲线。

    25、中微公司公告，向特定对象发行股票募集配套资金新增股份515.68万股，发行价格为290.88元/股。

    环球市场

    美股三大指数集体收涨，道指涨0.3%，再创历史新高。纳指涨1.12%，标普500指数涨0.73%，汽车制造、计算机硬件、加密货币概念股涨幅居前。存储、半导体板块大涨，西部数据涨超7%，超威半导体涨超6%，台积电涨超4%，阿斯麦、博通涨超3%，英特尔涨超1%，美光科技涨近1%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨2.6%，热门中概股多数上涨。

    WTI原油期货价格收于68.55美元/桶，下跌0.14美元，跌幅为0.2%。布伦特原油期货价格收于71.99美元/桶，下跌0.13美元，跌幅为0.18%。

    COMEX黄金期货收涨1.23%，报4176.3美元/盎司；COMEX白银期货收涨2.33%，报62.485美元/盎司。

    英伟达AI服务器架构据传将延后推出，公司回应称路线图并没有改变。

    美国微软公司6日宣布裁员4800人，约占其全球员工总数的2.1%，其中涉及1600名Xbox游戏机部门的员工。

    美国总统特朗普称，沃尔玛正按自己的要求对商品降价，一磅碎牛肉价格将下调近15%，许多其他产品”也将降价。沃尔玛正以"大胆而有力的方式"采取行动，其他零售商也应效仿。

    北京时间7日，2026美加墨世界杯1/8决赛，西班牙1-0战胜葡萄牙，成功晋级八强。值得一提的是，西班牙零封对手的纪录还在继续，他们成为世界杯历史上首支连续6场零失球的球队。

    特朗普证实其曾致电国际足联主席因凡蒂诺。特朗普称他看过了，巴洛贡没有犯规，要求国际足联对巴洛贡的红牌进行复审。

    投资机会参考

    1、华为Mate90系列有望搭载基于韬定律的新麒麟芯片

    《科创板日报》从知情人士处获悉，将于今年秋季发布的华为Mate90系列，计划搭载基于韬定律的新麒麟芯片。

    华为于今年5月发表了指导半导体产业发展的新原则——韬(τ)定律，其目标是以系统性降低时间常数τ为核心，通过逻辑折叠等技术，持续压缩芯片内部的信号传播时延，从而不断提升晶体管密度，实现半导体与电子系统的持续演进。而将于2026年秋季面世的麒麟芯片，率先采用了逻辑折叠技术，性能大幅提升。华为一季度国内智能手机市占率排名第一。市场调查机构CounterPointResearch数据显示，一季度华为以20%的市场份额领跑市场，创下自2020年第4季度以来的最高季度份额。Mate80系列产能爬坡与春节促销助力其稳固地位，畅享90系列的出货进一步巩固了优势。

    2、需求回升带动供应吃紧，模拟芯片大厂部分产品交期最长达六个月

    据报道，模拟芯片大厂亚德诺半导体(ADI)日前再度向客户发出通知书，表示需求回升带动供应吃紧，部分产品交期最长达六个月，若客户未能提前六个月下单，未来可能面临更长交付时间。

    中信建投证券指出，模拟IC行业具有长生命周期、多品类、小批量、多客户和经验密集的特点。单款模拟芯片生命周期可能长达数年甚至十年以上，客户一旦完成认证后切换成本较高。与存储芯片连续的爆发式涨价不同，模拟芯片的涨价呈现渐进性，进入2026年，模拟芯片行业迎来更大规模的涨价潮。未来几个季度，随着AI基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业，将在这一轮由AI定义的产业重塑中持续占据竞争优势。