盘前观点

    昨天沪指跌破 4010 颈线，退守收敛三角形下轨，成交量继续萎缩，但缩量下跌并非止跌信号，需走反包阳方能化解短线破位风险，市场连续两天普跌后，今天存在情绪修复可能性，但若无增量则预期不宜高，后续仍需做好向下破位的准备。深成指失守 60 日线，中期趋势有转弱可能；创业板考验 60 日线，弱势抵抗调整趋势不改，叠加 CPO、电池权重持续走弱，这两大指数调整趋势未变。科创 50 逆势收缩量小阳，但无力收复上方短期均线，易演变为下跌中继，1896前高颈线支撑不再安全要防范被跌破。隔夜美股收跌科技股下挫，盘前日韩股市开盘下跌，今天观察沪指三角形下轨支撑有效性。

    热点前瞻

    无

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力70，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，连续两天情绪面退潮明显，缩量行情下整体仓位还是要控制好，3-4成合理，低位高景气品种没破位的仍然可以继续持股待涨，但高标科技品种参与仍要谨慎。

    导读：

    1、旅游强国建设蓝图出炉产业链复苏可期

    2、发改委披露人工智能工作思路 AI应用潜力可观

    3、豆包二代手机发布在即 产业链公司有望受益

    4、加强金融业网络安全管理 倒逼金融机构加大投入

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    旅游强国建设蓝图出炉产业链复苏可期

    据中国政府网7月7日消息，国务院原则同意《旅游强国建设“十五五”规划》。规划提出，实施要坚持旅游为民，以推动高质量发展为主题，以推进文旅深度融合为主线，着力完善现代旅游业体系，优化旅游空间布局，培育旅游发展新动能，丰富旅游供给，释放消费潜力，提升服务质量，推进高效能治理，深化旅游领域交流合作，加快建设旅游强国。

    万联证券认为，当前消费行业估值整体处于低位，基金加大底部布局，社服重仓比例反弹回暖。我国消费结构正从商品消费主导转向商品与服务消费并重，以体验为核心的服务消费有望成为主要增长引擎。2026年促消费政策导向保持稳定，但受居民资产负债表调整影响，基本面复苏仍需时间。随着游客深度体验需求日益增长，能提供综合旅游服务的OTA平台与旅行社更加受益。A股相关概念股有黄山旅游(sh600054)、三峡旅游(sz002627)等。

    大连圣亚(sh600593)经营景区为大连圣亚海洋世界景区和哈尔滨极地公园景区。

    长白山(sh603099)拥有长白山三个景区道路运输独家经营权。

    发改委披露人工智能工作思路 AI应用潜力可观

    7月7日，在上海市政府新闻发布会上，国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙披露了我国人工智能产业“十五五”期间的工作思路，其中提到，加快自主创新。强化模型、算力、数据等关键技术攻关，加大基础研究，形成更多原创性成果，为全球人工智能发展贡献中国智慧。持续推动软硬件深度适配、开闭源共同繁荣、产学研用贯通融合、区域错位发展，大幅提升生态协同效能。加快推进人工智能领域立法，健全制度规则体系，防范数据滥用、隐私泄露等风险。

    光大证券认为，AI产业已经进入可核算投入产出的阶段，商业模型逐步切换打开了收入天花板，部分细分赛道已验证AI带来新增需求。短期看，数据Infra、IT运维、网络安全等领域直接受益于AI算力需求增长，相比下游AI应用公司价值链条较短、确定性较强。长期来看，随着大厂AI投入具备商业闭环的支撑，下游 AI应用的需求有望持续。

    昆仑万维(sz300418)四大人工智能模型持续迭代，实现技术性能领跑。

    海康威视(sz002415)为全球安防龙头，AI算法市占率领先。

    豆包二代手机发布在即 产业链公司有望受益

    7月7日，字节跳动联合中兴努比亚打造的第二代AI手机(简称“豆包二代手机”)即将发布。相较于初代机型，本次新机产能、合规资质、供应链配套全方位升级，商业化落地节奏大幅提速。据了解，豆包二代手机供应链保底备货量达50万台，相较初代产品备货规模大幅提升。

    中山证券研报表示，新一代旗舰智能手机陆续发布，越来越多的基于生成式AI能力的功能开始出现在这些产品中。有了大规模语言模型的加持，新的多模态交互将取代传统的、单一的触控屏交互，逐渐实现从图形用户界面GUI到语音用户界面VUI的跨越式转变。 IDC预计中国市场新一代AI手机销量将在2027年达到1.5亿台，市场份额超过50%，未来主流机型将是AI手机。

    汇顶科技(sh603160)供应屏下指纹识别、音频功放、屏幕触控相关产品。

    美芯晟(sh688458)无线充电芯片此前用于豆包一代手机，满足其对无线充电效率与续航能力的需求。

    加强金融业网络安全管理 倒逼金融机构加大投入

    近日，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合起草了《金融业网络安全管理办法(征求意见稿)》，并面向社会公开征求意见。办法首次在金融全行业层面构建统一、贯通的网络安全规章，搭建跨部门综合监管体系。办法强调，落实网络安全等级保护全流程管理(定级备案、定期测评、风险闭环整改)；使用商用密码开展网络防护；常态化开展网络运行监测与事件处置。加强网络数据分类分级管理，采取技术和管理措施防止数据遭到篡改、破坏、泄露等。

    点评：金融业是网络安全投入最高、合规要求最严的行业之一，当前处于政策强推+金融信创深化+AI安全新需求三重驱动的高景气阶段。办法的出台，将直接倒逼金融机构加大网络安全投入，为产业带来了确定性的增量市场。金融业的数字化转型(如数字人民币、开放银行、云原生应用)大幅扩展了网络攻击面。为应对勒索软件、精准钓鱼及AI欺 诈(如Deepfake换脸)等新型威胁，金融机构对AI驱动的威胁检测、零信任架构、API安全以及后量子密码学等前沿技术的需求急剧上升。金融信创是“2+8”安全可控体系核心，目标2027年关键软硬件100%国产替代。金融信创市场规模预计2026年突破3000亿元，年复合增速超20%~35%。A股相关概念股有迪普科技(sz300768)、格灵深瞳(sh688207)等。

    ‌(本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)