宏观新闻

    1、2026年7月21日，中国证监会主席吴清在京会见了加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官格雷厄姆。吴清表示，中国证监会将坚持稳中求进，坚决维护资本市场平稳健康运行，稳步扩大高水平制度型开放，持续提升外资参与资本市场的便利度。

    2、北京国有资本运营管理有限公司发文称，坚定看好中国资本市场发展前景，坚定支持科技创新与企业高质量发展。截至目前，北京国管已统筹自有资金累计投入近百亿元布局股票市场。

    3、财政部数据显示，上半年，全国一般公共预算收入121047亿元，同比增长4.7%。上半年，印花税2752亿元，同比增长40.9%。其中，证券交易印花税1549亿元，同比增长97.3%。

    4、特朗普在社交媒体发文称，只要伊朗在霍尔木兹海峡向船只开火，美国都将轰炸并摧毁伊朗的一座桥梁或发电厂。

    5、伊朗外交部长阿拉格齐22日表示，伊朗的防御原则非常明确：以牙还牙。任何针对伊基础设施的攻击都将招致强有力回应。

    行业新闻

    1、经国务院批复同意，体育总局昨天发布《体育强国建设“十五五”规划》。《规划》提出，到2030年，人均体育场地面积达到4平方米左右，经常参加体育锻炼人数比例达到40%左右，国民体质优良率达到31.1%，获得世界冠军数量位居前列，体育产业总规模突破7万亿元。

    2、近日，公募基金二季报披露收官。截至2026年二季度末，公募基金总规模近39.6万亿元，再创历史新高，同时较一季度末增长2.1万亿元，增幅约5.7%。个股层面，中际旭创超越宁德时代，强势登顶第一大重仓股，新易盛紧随其后，由第三位跃升至次席，与此同时，消费龙头贵州茅台排名从第4位骤降至第13位。

    3、从产业链人士处获悉，进入7月，苹果iPhone 18系列手机已在量产，正处于产能爬坡阶段。

    4、据最新报道，马斯克旗下脑机接口初创公司Neuralink在近期的私募股权二级市场交易中，估值已经突破了420亿美元大关。

    5、据私募排排网统计，7月以来已有23家私募自购旗下产品，自购金额合计13.53亿元。50亿以上大规模私募是本轮自购主力，16家大规模私募自购金额为10.88亿元，占比超八成。

    6、量化私募产品上周的整体回撤颇受市场关注。记者了解到，上周中证500、1000、2000等相关指增私募产品上周平均回撤均超过10%，甚至达到15%左右。随着本周行情反弹，量化私募产品此前的净值回撤略有修复。

    7、搭载“彩云高光谱01星”的引力一号遥四运载火箭在我国东海海域点火升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。“彩云高光谱01星”是国内首颗定量高光谱智算卫星。

    8、多家海外科技巨头加码数据中心业务，OpenAI计划斥资超过300亿美元建设新的数据中心，并将云支出预期上调至7500亿美元。SpaceX正考虑在德克萨斯州拓展数据中心业务。微软再度加码欧洲AI布局，与Mistral签署"数十亿美元"数据中心合作协议。Anthropic将于2027年上半年开始购买多达2吉瓦的AMD最新一代芯片。

    公司新闻

    1、联讯仪器公告，预计上半年净利润5.10亿元-5.80亿元，同比增长802%-926%。

    2、佰维存储公告，董事长孙成思提议回购2亿元-2.5亿元股份，全部用于注销并减少注册资本。

    3、杰瑞股份公告，子公司签署约99.5亿元燃气轮机发电机组供应合同。

    4、益生股份公告，上半年净利润同比增长4897%，拟每10股派1.5元。

    5、百合花公告，董事及高管拟合计减持不超90.84万股。

    6、针对东山精密海外仓库光模块近日被盗传闻，东山精密证券部人士表示，确实发生光模块被盗窃情况，但对业绩影响未达到披露标准。

    7、中微半导公告，预计上半年净利润1.65亿元，同比预增90.82%。

    8、金安国纪公告，拟约20亿元投建珠海国纪增资扩产项目，建成年产2000万张覆铜板及4000万米出售半固化片。

    9、立新能源公告，无算力产业相关业务布局，亦未开展面向算力中心的专属供电配套服务。

    10、南网数字公告，预计2026年半年度1.50亿元-2.10亿元，净利润同比增长1051%-1512%。

    11、大秦铁路公告，拟回购4亿元-5亿元公司股份用于减少注册资本。

    12、亨通光电公告，7月22日通过员工激励账户在二级市场购入185.1万股公司股票。

    13、容百科技发布半年报，上半年净利润1.09亿元，同比扭亏。

    14、超卓航科公告，控股股东拟变更为太洋科技，股票复牌。

    15、恩捷股份公告，拟以1亿元至2亿元回购股份用于股权激励或员工持股计划。

    环球市场

    美股三大指数均小幅收跌，纳指跌0.57%，标普500指数跌0.14%，道指跌0.01%。AI服务器整机赛道走强，超微电脑大涨近20%。戴尔科技涨超9%，创6月2日以来最大单日涨幅。SpaceX跌超6%，再创上市以来新低。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.15%。欧洲主要股指收盘集体上涨，德国DAX30指数涨0.65%。

    国际原油期货结算价大幅收涨。WTI原油期货9月合约结算价收涨2.95%，布伦特原油期货9月合约结算价收涨3.36%。

    COMEX黄金期货涨1.46%，报4135.9美元/盎司。COMEX白银期货涨1.35%，报59.99美元/盎司。

    特斯拉第二季度营收282.4亿美元，同比增长26%；预估263.2亿美元。公司称预计美国Fremont工厂的人形机器人Optimus将于今年稍晚投产。

    Alphabet第二季度营收1198亿美元，同比增长24%；预估1,170.2亿美元。公司称，已达成股权分配协议，将通过市场交易计划发行至多400亿美元的A类和C类股票。

    投资机会参考

    1、超节点成为重要发展趋势，多个配套环节重要性显著提升

    AI算力不再只拼单张芯片，而是开始竞争超节点与整机柜方案。将成百上千张卡“算到一起”，一个超节点整机柜群功耗可能高达400KW(千瓦)，单台高密度机柜的功耗在50KW以上，这对供电、散热和承重提出了严苛要求。

    超节点方案通过高速互联技术将数十、数百乃至上千颗AI芯片整合为统一的计算系统，使众多芯片如同一颗“超级GPU”般协同运作，成为支撑大模型训练与推理的关键底层基础设施。目前，超节点已成为大模型推理硬件形态的重要发展趋势，并已在智能云服务、自动驾驶实时决策、工业级AI质检等关键领域完成规模化落地验证。华泰证券指出，超节点的高密度、高功率特征，使正交背板、液冷散热与高压直流供电(如800VHVDC)等配套环节的重要性显著提升。具备热管理、连接器、结构件与供电模组等能力的国内供应链公司有望受益。

    2、脑机接口或迈入技术兑现与商业化落地的关键元年

    据报道，近日第二十八届中国科协年会“脑机接口技术及其应用”专题论坛在北京举办。论坛以“认知科学与脑机接口技术及其应用”为主题，来自高校、科研院所和医疗机构的近百名参会代表，就脑机接口技术的前沿进展、临床转化、产业前景及伦理挑战等议题展开深入研讨。

    光大证券指出，近期脑机接口相关支持性政策密集出台，国务院印发的《国民健康“十五五”规划》明确提出加强脑机接口等领域科技攻关；民政部等14部门联合发布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案(2026-2028年)》，强调做强做优做大脑机接口等重点行业。地方层面同样密集跟进：广东提出到2030年新增100家脑机接口科技型企业、打造10款以上非侵入式爆款产品、建成200个脑机接口病房，核心产业规模达百亿级。随着行业政策密集发布，临床试验顺利推进以及技术更新迭代加速，今年有望成为脑机接口迈入技术兑现与商业化落地的关键元年。