盘前观点

    昨天沪指冲高冲高回落，市场情绪依然没能有效修复，整体普跌格局，量能明显萎缩，缺乏增量资金支撑，难破上方套牢盘压制，要防范开启二次探底，而二次探底的力度不好判断，但市场底通常比政策底(3741)要低但不会离太远。深成指无力回补上方日线缺口便回落，存在再度回踩年线可能；创业板失守 5 日线与周二阳线半分位，反弹有结束迹象，防范向下回补3181-3243 缺口。科创 50 受芯片板块跟随韩股走弱影响回落，今天观察60 日线支撑有效性，失守则当心重回跌势。隔夜美股收跌，盘前日韩股指反弹，今天观察A股反弹持续性。

    热点前瞻

    无

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力53，长期投资者仍可持有低估优质股维持中性仓位；而对于波段投资者，市场情绪面未能修复，仍无法判断这里止跌企稳，并且要防范反弹结束。故而操作上，这波科技股反弹如果没参与，则不适合再去开新仓追高了；如果手上还有高标科技股，要趁近期反弹考虑分批逢高减亏。如果选择站队低位品种，则仍然建议坚守低位低估蓄势股不动即可。

    导读：

    1、体育强国建设"十五五"规划发布 相关产业有望提速

    2、光模块行业供不应求中际旭创港股招股

    3、引力一号首次远海发射成功 卫星互联网产业受催化

    4、数据中心对电力保障迫切需求 全球储能出货大增

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    体育强国建设"十五五"规划发布 相关产业有望提速

    7月22日，经国务院批复同意，体育总局发布《体育强国建设“十五五”规划》。这是首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划，对“十五五"时期加快建设体育强国、推动体育高质量发展作出了系统部署。《规划》提出，到2030年，体育整体发展质量和效益显著提升，综合价值和多元功能充分彰显，体育成为中华民族伟大复兴的标志性事业基础更加坚实，并设定5项主要发展指标:人均体育场地面积达到4平方米左右，经常参加体育锻炼人数比例达到40%左右，国民体质优良率达到31.1%，获得世界冠军数量位居前列，体育产业总规模突破7万亿元。

    中银证券研报显示，到2030年体育产业总规模有望超过7万亿元。而赛事活动在其中发挥核心杠杆作用。以赛事运营为核心主业的企业，正将赛事热度转化为实质性的业绩增长。A股相关概念股有健盛集团(sh603558)、金陵体育(sz300651)等。另外：

    奥拓电子(sz002587)为多届世界杯场馆 LED大屏观赛视觉系统服务商，具备成熟海外赛事配套经验;

    中体产业(sh600158)主营业务涵盖体育赛事运营、场馆建设、体育主题社区开发、彩票终端销售及健身俱乐部运营。

    光模块行业供不应求中际旭创港股招股

    7月22日，全球高速光模块龙头中际旭创正式开启H股公开发售，本次募资最高可达约545亿港元，资金将重点投向高速光互连技术研发、全球产能扩张，支撑800G、1.6T产品持续扩产与下一代光互联技术布局。华泰证券研报表示，随着近年800G、1.6T光模块需求量的快速提升，以及未来3.2T时代的渐行渐近，看好光模块上游核心材料的发展机遇。受益于光芯片厂商需求的快速拉动，行业呈现供不应求趋势。

    天孚通信(sz300394)为CPO光引擎细分龙头，为中际旭创、新易盛等提供核心光引擎组件。

    光迅科技(sz002281)是国内首家上市的通信光电子器件公司，更是全球少数能实现“光芯片-器件-模块-子系统"全产业链垂直整合的企业。

    引力一号首次远海发射成功 卫星互联网产业受催化

    7月22日10时54分，东方空间引力一号遥四运载火箭在我国东海海域点火升空，将搭载的9颗卫星送入预定轨道，同步开展1个载荷试验，任务取得圆满成功。此次任务成功标志着引力一号正式迈入规模化商业运营阶段。按照规划，公司年内还计划实施三次卫星批量发射任务，包含大型卫星互联网组网发射;下一代液体运载火箭引力二号正处于首飞前地面试验阶段，预计2026年四季度具备首飞条件。

    国泰海通证券研报称，商业航天有望带动低轨互联网星座、遥感遥测、卫星导航、卫星通信等多产业协同发展，多地陆续出台的政策有望催化我国商业航天产业驶入"快车道”。东北证券研报指出，随着商业航天产业继续发展，未来行业应用预计有持续扩张，卫星应用、卫星制造、地面设备、商业火箭发射、太空算力等环节具备较大潜力。A股相关概念股有航天电子(sh600879)、光迅科技(sz002281)等。另外：

    普天科技(sz002544)积极谋划布局卫星互联网产业的发展，参与了空、天、地多种模式下协同组网的研究和标准制定工作。

    上海瀚讯(sz300762)已深度参与相关低轨卫星星座建设，包括卫星通信载荷、地面通信系统、在轨验证平台等产品。

    数据中心对电力保障迫切需求 全球储能出货大增

    据报道，数据显示，2026年上半年全球储能系统出货量(交流侧)为328.02GWh，同比增长87.9%。大储占比维持高位，户储出货量同比翻倍，工商储受益海外需求同步增长。美国市场装机预测从年初负增长转为正增长，最大增量来自AIDC储能。根据Wood Mackenzie数据，一季度部署规模达3.3GW/8.4GWh，同比增长54%，创单季历史新高。随着AI算力基础设施建设的加速，数据中心对电力保障的迫切需求，正成为储能行业新的超级订单来源。A股相关概念股有德业股份(sh605117)、固德威(sh688390)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)