导读：7月23日投资避雷针，近日A股及海外市场潜在风险事件如下。

    国内经济信息方面包括：1)硅业分会发布数据，供需矛盾未解，本周多晶硅市场弱势探底；2)多家管理规模50亿元以上的头部量化私募旗下均有产品区间回撤超过20%；

    公司方面重点关注包括：1)东山精密表示，确实发生光模块被盗窃情况，但对业绩影响未达到披露标准；2)5连板立新能源公告，无算力产业相关业务布局，亦未开展面向算力中心的专属供电配套服务；

    海外市场重点关注包括：1)美股三大指数均小幅收跌，大型科技股多数下跌；2)特斯拉称，扩大Optimus机器人产能将面临困难。

    经济信息

    1、中国有色金属工业协会硅业分会发布数据，据安泰科统计，本周n型复投料(棒状硅)成交价格区间为3.05-3.30万元/吨，成交均价为3.20万元/吨，环比下滑1.54%；n型颗粒硅成交价格区间为3.05-3.20万元/吨，成交均价为3.10万元/吨，环比下滑2.21%。本周国内多晶硅市场交投延续弱势运行态势，整体签单量环比回落，参与新签订单的企业约5家，价格重心进一步下探。本周价格下跌、成交缩量的主要原因在于：一是终端需求尚未实现明显恢复，行业企业库存持续累积，硅料出货阻力提升；二是受电池端相关政策变动影响，下游环节成本压力存在上升预期，因此行业整体采购态度保持谨慎。

    2、硫磺供需基本面仍处深度缺口，但高价已触发下游需求萎缩，市场进入“供应恢复预期”与“需求承受力”的博弈期，短期维持高位震荡偏弱格局，中长期下行风险大于上行风险，需重点关注霍尔木兹海峡通航恢复节奏及下游开工率变化。对中国而言，低库存与国际成本的飙升导致流向上减少，也会在即将到来的秋季市场形成很大的支撑，预计短期理性区间参考8000-9000元/吨。(中联金)

    3、数据显示，从近一月的收益情况来看，多家管理规模50亿元以上的头部量化私募旗下均有产品区间回撤超过20%，部分头部主观私募也未能幸免。6月22日至7月17日期间，100个Wind热门指数中，一共有20个指数跌幅超过20%，其中14个指数都隶属于科技股的细分方向，并且今年以来自最低价的最大涨幅都在79%以上。

    公司预警

    1、东山精密：确实发生光模块被盗窃情况，但对业绩影响未达到披露标准。

    2、5连板立新能源：无算力产业相关业务布局，亦未开展面向算力中心的专属供电配套服务。

    3、大千生态：速源科技拟减持公司不超3%股份。

    4、百合花：董事及高管拟合计减持不超90.84万股。

    5、卓兆点胶：三家股东拟合计减持不超1.9998%公司股份。

    6、3天2板华电辽能：不涉及算电协同项目。

    7、苏泊尔：上半年净利润8.68亿元，同比下降7.7%。

    8、2连板利通电子：若未来AI应用落地进度、市场整体算力需求不及预期，算力业务业绩将面临波动风险。

    海外预警

    1、美股三大指数均小幅收跌，纳指跌0.57%，标普500指数跌0.14%，道指跌0.01%。超微电脑大涨近20%。该公司大幅上调第四财季毛利率指引，当季新订单金额超过600亿美元，其积压订单创下历史新高。戴尔科技涨超9%，创6月2日以来最大单日涨幅。SpaceX跌超6%，再创上市以来新低。大型科技股多数下跌，Meta跌超2%，特斯拉、谷歌、亚马逊、微软跌超1%，奈飞、苹果小幅下跌；英伟达涨超2%。

    利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.15%。成分股中，麦思智能跌超17%，网易跌超6%，霸王茶姬、南茂科技跌超4%，小鹏集团跌超3%。

    2、特斯拉美股盘后一度跌超5%。消息面上，马斯克称，扩大Optimus机器人产能将面临困难。

    3、也门胡塞武装23日发表声明称，为回应其所称沙特对也门实施的封锁，并落实其“以封锁回应封锁”的行动原则，胡塞武装对两艘沙特油轮发动军事打击。声明称，遭袭船只分别为“ENCELIA”号和“LAYLA”号，因违反胡塞武装此前发布的红海航运禁令，胡塞武装使用弹道导弹、巡航导弹及无人机对两艘油轮实施打击，并称袭击引发两艘船只起火。声明还称，胡塞武装当天迫使约10艘船只掉头返航。

    伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫22日表示，霍尔木兹海峡局势不会恢复至战前状态。

    4、美国总统特朗普当地时间7月22日在佐治亚州发表演讲时提及，由于共和党和民主党在支出优先事项上存在分歧，9月份将出现联邦政府“停摆”。

    5、美国开放人工智能研究中心(OpenAI)21日承认，该公司的GPT-5.6 Sol模型和另一款能力更强的预发布模型联合进行内部评估时失控，突破隔离测试环境，侵入了人工智能开源平台美国抱抱脸公司的系统。抱抱脸公司此前表示，上周，其生产基础设施遭到一个“自主”人工智能代理系统的入侵。在取证分析时，由于美国前沿模型“无法区分事件响应方和攻击者”，他们转而采用中国模型分析攻击者数据。