盘前观点

    昨天沪指收小阴十字星，高低点同步下移，持续受 5 日、10 日均线压制，下跌放量抛压加重，市场情绪明显退潮。权重护盘只是放缓下跌节奏，但尚无止跌信号，仍有考验 3741 前低的可能性。深成指、创业板反包中阴并再创调整新低，创业板回补 3181 缺口后仅出现盘中抵抗，尾盘再回落，属于下跌抵抗，空方动能尚未释放完毕。科创 50 打掉前一日下影线，下方大支撑看年线附近。隔夜美股明显反弹，盘前日韩股指大幅反弹，韩股涨幅超10%，外围上涨会影响A股高开，但高开后的走势还需靠市场自己，如有反弹先观察力度，不宜冒进。

    热点前瞻

    无

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力53，长期投资者仍可持有低估优质股维持中性仓位；而对于波段投资者，低位品种经过连续反弹后大多也到达技术压力位，昨天情绪面退潮后，追买已经不再安全。而科技类板块仍然没有跌透，所以两边都不适合参与，故而继续维持轻仓位观望，耐心等待有共振性质的可靠止跌企稳信号出现。

    导读：

    1、实质应用 脑机接口技术助高位截瘫患者重返职场

    2、四项世界之最 中国630℃二次再热发电机组全容量投产

    3、推动产业高质量发展 量子信息标准化技术委员会成立

    4、AI算力火爆 存储产品和显卡价格持续攀升

    5、上海印发卫生健康发展"十五五"规划 脑机接口领域受关注

    6、京东与七腾机器人达成战略合作 行业加快发展

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    实质应用 脑机接口技术助高位截瘫患者重返职场

    据报道，中国专注于侵入式脑机接口技术的前沿科技公司阶梯医疗自主研发的微创植入式脑机接口技术在临床试验取得实质进展，多名高位截瘫患者依托该系统成功重返职场，从事电商物流协调及后台标注等专职工作。此项临床数据与实际应用成果，标志着植入式脑机接口技术从实验室向日常应用场景迈出关键一步。

    点评：脑机接口技术正从实验室加速迈向商业化应用，医疗健康领域将成为核心增长引擎。我国已将脑机接口列为未来产业重点发展方向，“十五五”规划明确提出推动脑机接口成为新的经济增长点；工信部等7部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，提出到2030年形成安全可靠的产业体系。随着技术持续突破、政策支持力度加大及应用场景不断拓展，脑机接口领域有望在未来5-10年内迎来爆发式增长，成为连接人类思维与外部世界的重要桥梁，重塑人机交互模式并创造巨大的经济价值。A股相关概念股有道氏技术(sz300409)、新华医疗(sh600587)等。

    四项世界之最 中国630℃二次再热发电机组全容量投产

    据报道，7月28日，中国大唐山东郓城630℃二次再热国家电力示范项目实现全容量投产，标志着全球首台630℃等级二次再热超超临界百万千瓦煤电机组正式转入商业稳定运行。该项目一举创下同类型机组“温度最高、压力最高、效率最高、煤耗最低”四项世界之最，是中国煤电技术登顶世界之巅的里程碑。

    点评：该项目的成功不仅在于参数的突破，更在于核心技术与材料的完全自主可控，解决了长期依赖进口的“卡脖子”难题。该项目为传统能源的绿色升级提供了可复制、可推广的样板，兼具高效发电与节能减排的双重价值。依托该项目积累的工程数据与运行经验，国产630℃超超临界火电成套技术、新材料及装备产业链已全线成熟，为国内同参数机组的批量化建设和全球高效火电技术输出提供了完整的“中国范本”。A股相关概念股有科远智慧(sz002380)、东方电气(sh600875)等。

    推动产业高质量发展 量子信息标准化技术委员会成立

    工业和信息化部量子信息标准化技术委员会成立大会7月30日在北京召开。量子信息标委会主要负责量子信息基础共性技术、量子计算、量子通信、量子精密测量等领域行业标准制修订工作。量子信息标委会的成立，旨在充分发挥标准的基础性、战略性、引领性作用，引导和推动我国量子产业的高质量发展，并加强量子领域的国际合作。

    点评：在量子通信领域，我国目前处于国际领先地位，并且已经迈出了从实验室走向实际应用的关键一步。我国建成了全球首条千公里级量子保密通信“京沪干线”，并成功发射了世界首颗量子科学实验卫星“墨子号”，初步构建了天地一体化的广域量子通信网络雏形。随着技术的成熟，量子通信已经广泛应用于政务、金融、电力等高安全需求领域。国内也涌现出了一批以国盾量子、国科量子等为代表的产业链企业，涵盖了核心元器件、设备制造、网络运营和安全服务等环节。A股相关概念股有神州信息(sz000555)、西部超导(sh688122)等。

    AI算力火爆 存储产品和显卡价格持续攀升

    据央视财经报道，随着AI算力的火爆，全球存储芯片市场正经历严重的供给短缺。统计发现，华强北主流型号的存储产品和显卡价格持续攀升，其中1TB固态硬盘去年9月410元，现在950元，涨幅132%;显卡方面，RTX5080从7月22日的8000元涨至12000元左右，涨幅约50%。

    国金证券认为，AI大模型快速迭代，推升国产算力设计公司订单持续上修，倒逼先进制程产能紧缺。2026年下半年中芯、华虹迎新一轮产能释放，多款国产AI芯片进入产线制造并即将量产出货，国产算力正式进入实际规模放量阶段，为先进制程需求提供长期刚性支撑。另外，海外出口管制持续趋严，使国内存储大厂对国产刻蚀、薄膜、量检测等核心设备的需求刚性提升。

    江波龙(sz301308)主要业务为存储器和主控芯片的研发设计、封装测试、技术支持与销售。

    兆易创新(sh603986)专注于存储器、微控制器、传感器和模拟芯片的研发、技术支持和销售。

    上海印发卫生健康发展"十五五"规划 脑机接口领域受关注

    上海市人民政府印发《上海市卫生健康发展"十五五"规划》。其中指出，聚焦人工智能辅助诊断软件、高端医疗影像、手术机器人、脑机接口等领域，加快推动进入临床阶段的产品注册上市。深化创新药械全生命周期卫生经济学研究。推动进口医疗器械转境内生产。

    浙商证券认为，近十年，脑机接口行业加速发展，在资本和政策的支持下，快速走过技术研发、动物试验、临床试验阶段，部分产品在2026年已进入到商业化阶段。具体而言，以博睿康NEO产品为代表的半侵入式产品已获监管审批，进入商业化落地阶段。以 Neuralink为代表的侵入式产品也纷纷进入临床验证阶段。根据摩根士丹利的测算，若考虑到脑机接口除了可应用于严肃医疗场景外，还可应用于消费医疗场景(如脑电检测压力等)，则整个市场规模可达1000亿美元至2000亿美元。

    爱朋医疗(sz300753)创新搭建基于脑电波的采集分析及产品转化为核心的技术平台，结合 AI技术培育和开发具有企业竞争力的技术和应用。

    创新医疗(sz002173)对脑机接口行业进行了前瞻性布局，与浙江大学脑机接口科研团队的成员共同成立了博灵脑机。

    京东与七腾机器人达成战略合作 行业加快发展

    7月30日，京东与特种机器人头部企业七腾机器人正式签署战略合作协议，双方聚焦能源石化、煤炭矿山、电力基建等场景的机器人应用，推动七腾机器人全系列产品规模落地与普及。

    海外方面，马斯克表示弗里蒙特工厂的第一代Optimus生产线已经完工;宇树科技创始人王兴兴表示具身智能的"ChatGPT时刻"(指技术临界点)有望最快在2到3年内到来，国泰海通证券认为国内外的人形机器人产业正处于商业化初期的关键阶段，产品量产和技术迭代加速推进，需要重视行业的边际变化对产业链优质公司的影响。

    浙江仙通(sh603239)子公司台州浩海仙通机器人与上海浩海星空机器人签署《战略合作框架协议》，双方将以"人形机器人星空零售舱"等产品为核心合作载体，台州浩海仙通与重庆七腾机器人也有合作。

    上海机电(sh600835)与德昌电机合资成立了动界智控公司，专注于关节模组/执行器的研发与产业化。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)