宏观新闻

    1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议。会议听取新型电网、物流网建设情况汇报。会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进。要加快推进物流网建设，增强枢纽节点、骨干通道功能，完善城乡末端配送体系，推动跨区域跨方式物流规则标准衔接，着力补短板、畅联通、提能级。

    2、中国人民银行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议强调，继续实施好适度宽松的货币政策。综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构增强信贷投放均衡性，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。

    3、国家外汇管理局8月1日召开2026年下半年外汇管理工作交流会，会议部署了2026年下半年外汇管理重点工作。一是扎实推动党建工作。二是稳步扩大外汇领域制度型开放。三是筑牢外部冲击防波堤防浪堤。四是加强和完善外汇领域监管。五是加强外汇储备经营管理能力建设，提升外汇储备经营管理专业化水平。六是全面提升外汇管理工作水平。

    4、商务部新闻发言人就美国将中国企业列入所谓涉疆法案实体清单答记者问。商务部新闻发言人特别强调，7月30日中美经贸牵头人举行视频通话，双方就保持经贸关系稳定进行了坦诚、深入、富有建设性的交流。仅仅时隔一天，美方即出台损害中方利益的恶劣措施，严重背离两国元首共识。中方对此强烈谴责，坚决反对。

    5、全国社会保障基金理事会1日发布报告，2025年地方养老基金投资收益额1420.71亿元，投资收益率5.76%。自2016年12月受托运营以来，地方养老基金累计投资收益额5544.30亿元，年均投资收益率5.14%，超过年均保底收益率2.63%约2.51个百分点。

    行业新闻

    1、7月股票ETF资金流入刷新多项历史纪录。数据显示，截至7月31日，全市场ETF月度净流入4940.12亿元，其中股票ETF净流入4778.36亿元，创单月新高，较此前峰值(2025年4月1835.07亿元)增160.39%。

    2、依据《中华人民共和国自然保护区条例》和有关规定，8月1日，自然资源部、国家林业和草原局、中国海警局、海南省人民政府联合印发《黄岩岛国家级自然保护区管理办法》。管理办法重点就管理机制、管护措施、法律责任等作出规定，共十六条。

    3、据国家医保局，第十二批国家组织药品集采31日在上海开标，产生拟中选结果，65种药品采购成功，327家企业的521个产品获得拟中选资格。这是迄今为止规模最大的一批国家组织药品集采。

    4、市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，贯彻落实党中央、国务院关于深入整治“内卷式”竞争的决策部署，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进光伏行业高质量发展。市场监管总局强调，光伏企业要充分认识当前行业发展形势，主动强化成本核算管理，建立健全价格合规制度，全面开展自查自纠，树牢合规经营、理性竞争理念，抵制恶性低价竞争，维护市场价格秩序。

    5、近期国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。此次在国常会上获批的新项目包括浙江金七门核电二期工程(3、4号机组)，广东太平岭核电三期工程(5、6号机组)，辽宁庄河核电一期工程(1、2号机组)，山东莱阳核电一期工程(1、2号机组)，共计8台新机组。据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。

    6、记者多方了解到，监管层拟对券商交易信息系统接入环节进行系统性规范，相关自律管理文件目前正处在修订过程中，有望年内出台。送审稿中提到，券商应当依法合规开展交易信息系统接入，充分评估自身能力以及客户交易需求，同等条件下应当引导客户优先使用券商提供的交易终端，审慎提供交易系统接入服务，公平对待交易信息接入客户，不得为特定接入客户提供技术或者业务资源差异化安排。

    公司新闻

    1、国家电网有限公司原党组书记、董事长辛保安涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

    2、行业人士透露，长鑫存储的LPDDR6(第六代低功耗双倍数据速率内存标准)已接近研发验证尾声，这是量产前的重要一步。

    3、比亚迪公告称，公司7月新能源汽车产量42.02万辆，销量41.92万辆。本年累计新能源汽车销量222.77万辆，同比下降10.54%。

    4、欣天科技公告称，公司控股股东将变更为深圳元启，实际控制人将变更为刘杨。公司股票自2026年8月3日开市起复牌。

    5、一博科技发布2026年半年度报告，实现营业收入7.09亿元，同比增长41.63%；归属于上市公司股东的净利润6382.93万元，同比增长1561.55%。公司Q2净利润环比增长350%。

    6、国盛证券公告称，公司于2026年7月31日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》关于账户实名制等规定，证监会决定对公司立案。

    7、湘财股份公告称，子公司湘财证券于2026年7月31日收到中国证监会出具的《立案告知书》，因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》关于账户实名制等规定，中国证监会决定对其立案。

    8、兆易创新公告称，公司拟以集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额10亿元(含)至20亿元(含)，回购价格不超过750元/股。回购股份将全部用于注销并减少注册资本。

    9、富瀚微公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为2.70亿元-3.50亿元，同比增长1073%-1420%。其中，二季度营业收入和归母净利润双双创下单季度历史新高。

    10、天力锂能公告称，公司及控股股东、实际控制人王瑞庆收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露等违法违规，证监会决定对公司及王瑞庆立案。

    11、爱丽家居公告称，公司股票自2026年7月21日至7月31日期间多次触及股票交易异常波动及严重异常波动情形，股价累计涨幅达135.77%。为维护投资者利益，公司股票将于2026年8月3日开市起停牌，自披露核查公告后复牌。

    12、交大昂立公告称，公司收到证监会上海监管局下发的《行政处罚事先告知书》，因2023年会计差错更正公告存在虚假记载及2024年年报存在虚假记载。证监会拟对公司责令改正、给予警告并罚款400万元，对相关责任人嵇霖、嵇敏、曹毅分别给予警告并罚款200万元、100万元、100万元。公司股票将于2026年8月3日停牌1天，2026年8月4日起实施其他风险警示，A股简称变更为“ST交昂”，日涨跌幅限制为10%。

    环球市场

    美国总统特朗普在社交媒体发文称同意取消对伊朗的打击。特朗普称：“伊朗和其他中东国家刚刚要求我们暂缓任何攻击，因为双方已就协议的框架达成一致。这将包括霍尔木兹海峡的立即、完全和彻底开放，以及结束伊朗的核威胁。”特朗普表示，基于这一要求，“我同意取消攻击，但前提是能够迅速达成协议。以色列也与我共同致力于此。”

    美国总统特朗普表示，霍尔木兹海峡已有协议，无核化也将达成协议。正在以谈判的形式与伊朗对话，美东时间周一下午开始。

    周一开盘，WTI原油期货价格下跌6.22%，报79.401美元/桶。

    现货黄金价格开盘上涨0.75%，报4076.83美元/盎司；现货白银价格上涨1.42%，报58.45美元/盎司。

    伊朗法尔斯通讯社2日援引消息人士的话报道说，重开霍尔木兹海峡的计划纯属谣言。一名相关消息人士说，目前尚未就重开霍尔木兹海峡达成任何协议，有关此事的报道纯属谣言。

    石油输出国组织发布的声明显示，欧佩克+同意将9月份的石油产量配额提高18.8万桶/日。沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼同意调整产量，并重申致力于维护市场稳定。

    投资机会参考

    1、消息称字节Seedance2.5即将正式上线

    据报道，字节跳动旗下视频生成大模型Seedance2.5即将正式上线。届时用户可在即梦等国内外C端渠道使用。目前即梦已上线预热页面，显示即将首发，还会有会员和积分折扣优惠。不过，火山方舟的API服务大概在一周后才会开放。目前Seedance2已在短剧、营销、内容生成等场景中验证付费需求，Seedance2.5若进一步提升长视频生成、可控编辑和企业级交付能力，有望继续打开模型调用、企业订阅、内容工具链和行业解决方案的变现空间。

    多模态大模型已经从“降本增效工具”进入“商业化兑现关键节点”，视频生成能力正成为模型厂商MaaS收入增长的重要抓手。中邮证券王晓萱建议关注模型方与版权内容方两条投资主线。一方面，模型方及AI应用生态公司有望受益于多模态模型调用量提升和企业级MaaS商业化加速，建议关注具备模型能力、应用入口或生态资源的公司；另一方面，IP版权方和内容方有望受益于AI视频生成对于高质量、可授权内容资产的需求提升，多模态生成的规模化应用需要文学IP、影视素材、短剧内容、动画形象和版权库作为支撑，建议关注具备版权储备、内容运营和IP变现能力的公司。

    2、AI编程工具成为Token消耗最集中的应用赛道

    据媒体报道，AI编程工具成为新一代研发基础设施。从代码补全、AI IDE到智能Agent，AI编程工具已经成为开发者提高效率、企业优化研发流程的重要方向。随着国产大模型生态逐渐成熟，以及国内开发者对数据安全、本地部署、多模型适配和中文体验的需求提升，国产AI编程工具开始进入新一轮发展窗口。

    平安证券分析指出，2025年底至今，全球大模型进入高频迭代期，AICoding成为Token经济爆发的核心引擎。Coding Agent带动全球Token周调用量从年初6.4万亿跃升至年中44.6万亿，AI编程工具成为Token消耗最集中的应用赛道。随着模型智能上限持续提升、调用量快速增长，行业正式迈入Token经济元年，商业模式加速向Token计费转型，AI服务价值也正在被Token的量、质、效率三个维度重构，未来发展前景广阔。