宏观新闻

    1、李强上周五主持召开国务院常务会议，会议指出，要积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势。

    2、财政部数据显示，1—7月，全国一般公共预算收入143696亿元，同比增长5.8%。其中，全国税收收入118381亿元，同比增长6.7%；非税收入25315亿元，同比增长1.6%。1—7月印花税3530亿元，同比增长38%。其中，证券交易印花税1864亿元，同比增长99.2%。

    3、针对舆论关注的河北省张家口市康保县“白菜收购环节蘸取甲醛溶液”问题，国务院食安办、农业农村部、市场监管总局高度重视，第一时间指导属地调查核实，依法从严从快处置，对涉事白菜流向进行追查，严防问题产品流入市场。同时举一反三，组织各地立即开展白菜等易腐蔬菜专项抽检和市场排查，一旦发现违法违规行为，将严惩重处、决不姑息，切实维护人民群众饮食安全。

    行业新闻

    1、阿里巴巴宣布启动新股配售，拟按每股112.70港元配售7.1亿股新股份，配售总金额800亿港元，扣除佣金及相关开支后，配售所得净额约797亿港元，预计8月26日完成。本次为阿里2019年港股上市以来首次新股配售，配售对象为美国境外的非美国专业及机构投资者，所得款项净额将100%用于投资全栈人工智能能力与基础设施建设。

    2、据媒体援引知情人士透露，多家“英伟达最大客户”已被告知，由于内存芯片成本飙升，搭载英伟达人工智能芯片的服务器价格将会上涨，很多情况下涨幅将超过15%。这一轮涨价将适用于明年年初出货的系统，包括搭载Vera Rubin和Grace Blackwell芯片组合的服务器。具体涨幅将取决于使用的英伟达芯片，以及服务器采用的内存配置。

    3、DeepSeek API开放平台8月23日00:00起，优化峰谷计费规则。调整后，周末全天将不再区分峰谷时段，统一按低谷时段价格计费。

    4、日本名古屋大学与富士胶片公司合作开发出一种新型脂质纳米颗粒(LNP)，首次将带帽的环状RNA(Cap-cirRNA)高效递送入动物体内，活性提升10倍且炎症极低，为下一代长效mRNA疗法打开了新的大门。相关论文发表在新一期《细胞·生物材料》期刊上。

    5、23日从中国载人航天工程办公室了解到，本着稳妥可靠、万无一失的原则，经综合研判，嫦娥七号任务不满足发射条件，不能在今年预定窗口实施。

    6、根据市场监管总局公告，9家车企因门把手安全问题召回多款汽车，包括中国一汽、北汽蓝谷、东风汽车、奇瑞、吉利、小鹏、零跑、特斯拉、小米等，总量超427万辆。

    7、8月22日晚，第二届世界人形机器人运动会在国家速滑馆开幕。在开幕式上的100米大型组预赛中，天卓队的机器人打破人类百米纪录。之后的预赛中，天工—京沣科技联合队的机器人跑出9秒34的成绩；天骁队和天工队的机器人都跑出9秒32的成绩，再次刷新纪录。

    8、今年，国产工业级金属3D打印设备海外订单首次超过国内。海关数据显示，2026上半年国内工业级金属3D打印设备出口金额同比增长76%，欧洲、东南亚两大区域贡献出口总额87%。

    公司新闻

    1、中际旭创发布半年报，上半年净利136.51亿元，同比增长242%，拟10派12元。

    2、长存控股首次公开发行股票并在科创板上市审核状态变为已受理，拟融资330亿元。根据招股说明书，公司2026年1-3月实现营业收入470.42亿元，归母净利润333.79亿元。

    3、佳缘科技公告，因招股说明书及年报存在虚假记载，股票明日起被实施其他风险警示，简称变更为“ST佳缘”，日涨跌幅限制仍为20%。

    4、长飞光纤发布半年报，上半年净利润29.25亿元，同比增长889%。

    5、东山精密公告，上半年净利润29.57亿元，同比增长290%。公司公告还表示，追加5亿美元投资光芯片及光模块扩建项目。

    6、紫金矿业发布半年报，上半年净利润391.7亿元，同比增长68%，拟10派4.2元。

    7、中钨高新公告，子公司拟投1.9亿元实施AI高速高频PCB用高精密微型刀具技改扩能项目。

    8、公告，上半年净利80.64亿元，同比增长44.85%。

    9、中国石化公告，上半年公司实现营收14366亿元，归属于母公司股东净利润256亿元，同比增长19.3%。

    10、智光电气公告，公司召开董事会审议通过议案，同意终止发行股份及支付现金购买广州智光储能科技有限公司27.18%股权并募集配套资金暨关联交易事项。

    环球市场

    美国总统特朗普当地时间8月21日对媒体表示，他并未指示美国财长贝森特干预债券市场。在被问及“面对美国长期债券收益率再回升还有什么干预手段”时，特朗普称，“终极干预手段是美军，如果需要，将出动美军”。

    美国贸易代表格里尔当地时间8月21日深夜表示，加拿大拒绝在最后期限前与美国最终敲定贸易协议，并仍在继续对美国采取报复性措施。美国海关与边境保护局随后发布指引，宣布依据第338条款，对特定加拿大进口商品加征额外关税。一名特朗普政府高级官员证实，对部分加拿大商品加征50%关税的措施，美东时间8月22日凌晨00:01正式生效。当地时间8月22日，加拿大总理卡尼表示，从9月8日起，加拿大将对来自美国的多个行业的进口商品征收关税，以报复美国新关税。

    据美国方面当地时间22日消息，三名美国官员称，21日晚间，有约40艘油轮通过霍尔木兹海峡南侧航道，向外运出原油约1600万桶。

    投资机会参考

    1、华硕组建AI LAB，上调AI服务器收入增长目标至150%

    据报道，华硕组建数十人的“AI LAB”团队，成为其验证和开发AI服务器的秘密基地。该公司决定将今年AI服务器收入增长目标从原定的100%提高到150%。

    AI服务器迭代升级推动PCB向高多层、高速化方向发展，高端PCB行业迎来量价共振。与普通服务器相比，AI服务器需要搭载数量更多、层数更高、性能更强的PCB，尤其是围绕GPU、CPU、HBM、网络连接、电源管理以及高速互连等环节，PCB不仅数量增加，对材料、层数、线宽线距以及高速信号传输性能的要求也越来越高。上海证券表示，受AI算力需求爆发带动，高端印制电路板PCB供不应求，价格持续走高。

    2、海力士发布下一代CPO路线图：CPO将延伸至内存接口

    近日，SK海力士(SKHY)与弗吉尼亚大学等机构的研究人员在顶级科学期刊《自然.电子学》(NatureElectronics)联合发表论文，系统阐述了共封装光学(CPO)技术在高性能计算与AI领域的发展路线图。这是SK海力士(SKHY)首次在该级别期刊公开其AI互联架构的技术蓝图。

    此次路线图意味着CPO的应用边界不再局限于光引擎与交换ASIC共封装，光互联有望进一步延伸至HBM接口，成为突破带宽、功耗及互联距离限制的重要方案。东方证券通信团队指出，CPO细分材料价值量提升是本轮技术升级的核心。测算显示，从1.6T可插拔升级至3.2TNPO、CPO，FAU、保偏FAU及DFAU的单通道价值量分别提升约700%和1500%。国内厂商已在硅光设备、FAU/DFAU、CW光源及连接器等环节形成布局，有望借助下一代光互联架构升级切入全球供应链。