盘前观点

    昨天沪指跌破 60 日线形成顶分型，午后反弹遇该线压制回落，说明60 日线已成技术压力，由于隔夜美股小幅反弹，盘前韩股小幅高开，今天多头还有一次收复60日线的机会，密切观察该线得失，如果无法收复则或考验 10 日线并观察支撑有效性。深成指、创业板低开低走创调整新低，前天下跌放量叠加昨天日线缺口无力回补是空方加强的信号，中长期趋势方面开始向下远离年线，技术上转熊防范后面走第二波主跌浪。科创 50 低开震荡或再度考验 1560-1570 颈线，失守则防范大级别头肩顶成立。

    热点前瞻

    1、IT设备：隔夜美股戴尔股价大涨15%

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力56较有吸引力，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，昨天情绪面开始退潮，跌停股开始增加，继续维持谨慎思维不变，整体仓位上维持0-3成，以防守持币观望为主。

    导读：

    1、Mate 90即将发布 韬定律麒麟芯片有望亮相

    2、全球领先 我国高端遥感成像关键技术取得突破

    3、行业需求高速增长 MLCC龙头签署长协订单

    4、特斯拉无人驾驶出租车即将亮相 相关产业或受催化

    5、中国一汽攻克固态电池相关技术难题 产业化进程迈出关键一步

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    Mate 90即将发布 韬定律麒麟芯片有望亮相

    据报道，在文化和旅游部官网的全国涉外营业性演出活动审批系统中发现，“华为终端Haco发布会助兴演出”已正式获批。批复时间为8月10日，演出定于9月23日在深圳国际会展中心20号馆举行。从时间节点和场地规格来看，外界普遍将这场演出与华为年度旗舰Mate 90系列的发布会联系在一起。作为史上最强的Mate系列，Mate 90系列最受关注的无疑是搭载韬定律麒麟芯片。该芯片的核心思路在于跳出传统依赖制程升级的“几何缩微”模式，将芯片电路从单层平面设计改为多层垂直堆叠。

    点评：近年来，摩尔定律面临物理极限和经济效益双重挑战，如何跨越传统工艺路径的局限，探索出一条全新的可持续演进路线，成为人工智能时代的必答题。华为最先遭到技术封锁，最早遇到这道题，也率先做出了创新探索。“韬(τ)定律”的核心是以“时间缩微”替代传统的“几何缩微”，通过逻辑折叠、3D堆叠等创新技术来压缩信号传播时延、提升晶体管密度，从而绕开先进光刻机的限制。“韬(τ)定律”不以几何尺寸论英雄，而以逻辑折叠和时间效率取胜，在摩尔定律之外开启“第二曲线”，丰富了全球半导体产业发展路径。A股相关概念股有盛合晶微(sh688820)、安集科技(sh688019)等。

    全球领先 我国高端遥感成像关键技术取得突破

    据报道，近日，我国在高端遥感动态成像关键技术领域取得重要突破。针对无人机、卫星、机器人等领域亟待解决的轻量化、低功耗、高动态成像性能相互制约的矛盾，依托中国计量大学建立的国家市场监督管理总局重点实验室(光传感与图像计量)联合北京航空航天大学等单位组织开展技术攻关，实现了小型低功耗约束下厘米级超高分辨率三维成像，解决了低空经济和智能视觉等产业对场景信息的精准捕捉与解析问题。

    点评：据介绍，研究团队突破了“小型化低功耗超高分辨率成像、高精度传递函数动态像差补偿、强噪声环境三维高精度重建”等核心关键技术，相关成果具有自主知识产权，总体技术达到国际先进水平，其中部分技术处于国际领先水平。目前，相关技术成果已应用于无人机、航空航天、森林防火、安防、边海防、工业机器人、特种设备监测、智慧城市等领域，经济与社会效益显著。A股相关概念股有奥普光电(sz002338)、国科天成(sz301571)等。

    行业需求高速增长 MLCC龙头签署长协订单

    三星电机、京瓷、村田、太阳诱电等MLCC龙头公司均已经有了长期投资扩产计划。近日，三星电机宣布，其与某全球知名客户签订了价值1.07万亿韩元(约合人民币52.54亿元)的MLCC(片式多层陶瓷电容器)供应合同，供货期限为2027年全年。三星电机仅对外披露超过营收2.5%的大额AI服务器用MLCC长协订单。2026年6月至今，其披露3笔AI服务器用 MLCC订单合计约1.82万亿韩元，均为到2027年底的长协。

    东北证券研报认为，AI服务器对高容MLCC的需求是传统服务器的5-10倍，AI终端渗透率抬升正拉动高端高容MLCC需求高速增长。同时，随着日韩大厂产能转向更高阶的车规、AI用产品，中低容MLCC供给出现结构性短缺，行业涨价预期强烈。

    国瓷材料(sz300285)为MLCC介质粉体核心龙头，国内市占率超80%;

    斯迪克(sz300806)$MLCC全谱系功能性离型膜，覆盖头部MLCC厂商。

    特斯拉无人驾驶出租车即将亮相 相关产业或受催化

    特斯拉旗下无人驾驶出租车Cybercab即将于9月3日发布。Cybercab是特斯拉第一款完全围绕无人驾驶网约车场景打造的量产车型。整车设计放弃了传统汽车的人工操控接口，车辆全部行驶决策由特斯拉FSD完全自动驾驶系统完成。车身采用双座布局，鸥翼门设计。据悉，首台量产版Cybercab于今年2月在美国得州超级工厂下线，4月份正式开启规模化生产。

    东兴证券研报认为，汽车行业正经历从电动化到下半场的智能化，汽车智能化已经从量变进入质变。开源证券表示，2030年国内Robotaxi市场规模将有望接近5000亿元规模。

    宁德时代(sz300750)是特斯拉主要锂离子电池供应商，受益于特斯拉销量增长及自身神行超充电池等技术迭代。

    万集科技(sz300552)在智能交通信息采集与处理行业已取得了领先的市场地位。

    中国一汽攻克固态电池相关技术难题 产业化进程迈出关键一步

    近日，中国一汽联合东方理工大学，在硫化物全固态电池低压力运行领域取得重大技术突破，相关成果以“离子弹性体界面实现低压力高稳定固态电池”为题，发表于国际顶级期刊《Advanced Energy Materials》，为全固态电池产业化进程迈出关键一步。

    民生证券研报称，EVTank、艾媒咨询数据显示，全球固态电池出货量预计从2026年的34GWh上升至2030年的614GWh，市场规模呈扩张趋势。全固态电池在整体市场中的占比预计由2027年的10%逐步增长至2030年的30%。

    先导智能(sz300450)提供固态电池整线解决方案，市占率超70%。

    上海洗霸(sh603200)与中科院合作，掌握硫化物量产技术。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)