盘前观点

    上周五沪指低开在 30 日线下方，形成日线 S 点，跳空缺口未回补说明空方增势，虽然探至3850前低附近获支撑有所回升，但吊颈线形态叠加下跌放量，空方动能仍在释放过程中，下影线本周初容易被再探，需反包阳站上 5 日线方能确认止跌企稳。深成指、创业板收长下影十字星，深成指回补7月31日未补分时缺口，但创业板该缺口隐患仍存，警惕演变为下跌中继。科创 50 跌破 1560-1570 关键颈线，盘中回升未能收复该颈线，属破位后的回抽确认动作，后期进一步回补 1495 下方缺口概率仍偏高。上周五美股小幅收涨，盘前日韩股指开盘下挫，今天A股防范跌势延续。

    热点前瞻

    1、银行：防御品种护盘预期

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力57，长期投资者仍可持有低估优质股维持中性仓位；而对于波段投资者，市场情绪面继续退潮，但还未杀出恐慌情绪，而一般下跌尾声都以恐慌盘释放作为标志的，所以不要被上周五下午的回升所迷惑。下跌途中往往少不了诱惑，别轻易上钩，保护好本金，不出恐慌就不要随便抄底。操作上，仍然防守为主，仓位控制在0-3成，整体持币观望为主。

    导读：

    1、国常会研究算力网建设 产业链迎来发展机遇

    2、明珠星座计划启动 打造吉瓦级天基计算星座

    3、机器人皮肤迎来商业化爆发 市场规模百亿级

    4、超级充电宝 世界最大盐穴压缩空气储能项目启动

    5、数据也有“身份证” 我国正式推行数据产权登记制度

    6、激发内生动力 数字乡村高质量发展行动计划印发

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    国常会研究算力网建设 产业链迎来发展机遇

    9月11日召开的国务院常务会议指出，算力网是人工智能发展的基础支撑。要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。要推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，强化算电设施规划衔接，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。要更好发挥市场机制作用，支持企业开展科技创新、资源整合和应用推广，促进供需更好匹配。

    中金公司认为，当前我国AI产业高速发展、算力需求爆发式增长，但算力供需失衡、区域布局不均、核心技术待突破、绿色能效偏低等行业痛点持续存在。AI算力基建浪潮即将到来，建议重点关注国产AI算力芯片、超节点服务器、网络交换传输、液冷散热、高压直流电源等板块的发展机遇。

    工业富联(sh601138)主要业务涵盖云计算、通信网络及移动网络设备、工业互联网三大板块。

    中际旭创(sz300308)主营业务为高端光通信收发模块的研发、生产及销售，产品服务于云计算数据中心、数据通信等领域的国内外客户。

    明珠星座计划启动 打造吉瓦级天基计算星座

    “明珠启航智算未来”太空算力产业生态论坛9月13日在沪举办，上海"明珠星座计划"正式启动。明珠星座计划以建设"吉瓦(GW)级天基计算星座"为长期目标，围绕天地一体化算力网络、空间能源等方向持续推进技术探索，推动智能计算能力由地面进一步向近地轨道延伸，计划到2030年逐步建成全球覆盖、天地协同、自主可控的太空智能算力基础设施和服务网络。

    中信证券认为，相比于地面算力建设，太空算力具备电源效率高、散热效率高、能源成本低等显著优势，但也面临宇宙辐射、发射成本高等现阶段挑战。商业航天具备“政策强支持+中美强共振+产业强趋势”特征，尽管可回收商业火箭发射节奏时有波动，但更需看到可回收技术突破后产业指数级别爆发的潜力，以及太空算力更广阔的产业空间。

    上海瀚讯(sz300762)面向卫星集成商和卫星星座运营商，提供低轨卫星星载通信载荷、地面通信设备及配套测试系统等低轨卫星通信系统的整体解决方案。

    信维通信(sz300136)将商业卫星通信作为公司第二增长曲线，布局有源相控阵天线、高频高速连接器、精密射频结构件等核心产品。

    机器人皮肤迎来商业化爆发 市场规模百亿级

    据媒体报道，下游人形机器人整机销量持续攀升，直接带动配套机器人皮肤需求爆发。江苏一家企业斩获1.3万件仿生外皮订单。该仿生外皮能完整贴合机器人复杂的肢体结构，不仅具备导热、防静电的基础性能，还能缓冲碰撞、耐磨抗造，全方位保护机器人机身。江苏苏州一家传感器企业生产的柔性薄膜压力传感器，可感知外力大小。以此制作的机器人手指电子皮肤，已经接到了上千套订单。

    业内专家预判，随着下游人形机器人整机持续放量，机器人皮肤订单、材料工艺、智能产线将持续迭代升级，行业高成本困境将逐步缓解。预计2030年国内人形机器人电子皮肤需求将达到152.5万平方米，对应市场规模约274亿元。

    恒辉安防(sz300952)的具身智能机器人核心部件柔性织物防护件(如机器人手套、脖颈套、腰封件等)已形成小批量销售。

    汉威科技(sz300007)在具身智能领域积累了丰富的传感器产品储备，柔性触觉产品持续获得多家机器人本体厂商的小批量订单。

    超级充电宝 世界最大盐穴压缩空气储能项目启动

    据报道，9月12日，世界最大盐穴压缩空气储能项目两台机组在江苏常州金坛区完成整组启动，全面验证了设备运行稳定性，标志着我国在大容量盐穴压缩空气储能领域的关键核心技术和系统集成能力实现重要突破。作为一个储能项目，它年充放电约330次，一次可储存280万度电。项目投产后，可以为电网调峰保供提供强有力支撑，也能大幅提升风电、光伏等新能源消纳能力。

    点评：压缩空气储能电站，通过储热储气循环利用，实现低谷储电、高峰发电。全程无需燃烧化石燃料，真正实现零碳排放，就像一个为电网量身定制的“超级充电宝”。压缩空气储能技术作为新型电力系统的关键支撑，正从试验示范阶段向规模化应用快速过渡。随着技术持续进步和成本不断下降，压缩空气储能将在促进新能源消纳、提高电网灵活性、实现“双碳”目标方面发挥越来越重要的作用，未来有望成为与抽水蓄能并驾齐驱的长时储能主流技术路线。A股相关概念股有科远智慧(sz002380)、常宝股份(sz002478)等。

    数据也有“身份证” 我国正式推行数据产权登记制度

    据报道，我国已于2026年9月11日正式开展数据产权登记工作‌，国家数据产权登记服务系统同日启动试运行，首批已有56份登记凭证向社会公示。数据产权登记，简单来理解，就是为各类形态数据出具“身份证明”，明确数据“是谁持有的”“能拿来干什么”“谁可以用”等权利归属。此举将‌‌促进数据这一新型生产要素加快流通和使用。

    点评：数据产权，包括数据持有权、数据使用权、数据经营权等。国家层面推行统一的数据产权登记制度，将着力解决一段时间以来市面上多种类型数据登记并存、标准不一、互认不足的问题，实现“一次登记、全国通用”，从而加快构建全国一体化数据市场，降低数据流通交易成本，促进数据要素价值释放。A股相关概念股有中广天择(sh603721)、汉仪股份(sz301270)等。

    激发内生动力 数字乡村高质量发展行动计划印发

    9月11日，中央网信办、农业农村部、工业和信息化部联合印发《数字乡村高质量发展行动计划(2026—2030年)》，《行动计划》明确到2030年的8项主要发展指标，部署了5个方面24项工作举措，包括夯实数字乡村发展基础，推进农村5G和千兆光网，探索低轨卫星互联网为偏远地区提供接入服务，布局农村公共充电设施；提升乡村产业数字化水平，攻坚农业传感器、专用芯片、智能育种工具等核心技术，推广无人农机作业，按需有序推广低空物流，发展共享农场、数据标注、呼叫服务等；提升乡村建设信息化水平，加强医疗健康数据互通，完善远程医疗；提升乡村治理智慧化水平；激发数字乡村发展内生动力等。A股相关概念股有北投科技(sh600936)、中电鑫龙(sz002298)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)