盘前观点

    昨天沪指低开冲高回落，消化外部利空与 5 日线压力，调整缩量、抛压有限，高低点相比前天抬升，重心并未下拐，3850 上方构建小级别底部后，维持走 N 型反弹摸上方缺口的观点不变。深成指、创业板盘中冲高回落也属于消化 10 日线压力的动作，今日有望再度挑战该均线，站上10日线则可看 20 日线，若站不上去则需降低这波反弹预期。科创 50 缩量十字星为反弹中继形态，今天仍存摸 1637-1646 缺口的机会，但若量能萎缩、缺口无法完全回补易形成顶背驰勿盲目追高。隔夜美股上涨纳指大涨，盘前韩股开盘明显上涨，今天A股有望高开观察反弹持续性。

    热点前瞻

    1、超节点概念(国产算力)：华为升级超节点+隔夜美股硬科技走强

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力58，长期投资者仍可持有低估优质股维持中性仓位；而对于波段投资者，维持轻仓位做反弹，今天若高开缺口明显不宜开新仓过度追高，如果高开后有冲高动作，观察量能跟进情况，如果量能跟进不足或有遇阻迹象，对于科技股品种可以考虑逢高分批兑现。

    导读：

    1、Generac签订大额发电机供应协议 行业景气度高

    2、草铵膦价格持续上涨 行业盈利水平有望修复

    3、第48届世界技能大赛将举办机器人项目受关注

    4、华为升级超节点 通过系统架构创新构建竞争力

    5、交货周期大幅延长 半导体设备零部件供应短缺

    6、特斯拉机器人量产加速 启动新一轮中国供应链审厂

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    Generac签订大额发电机供应协议 行业景气度高

    美股发电设备制造商Generac，宣布与亚马逊公司就数据中心备用发电机达成供应协议，预计2027年和2028年备用发电机的初始交付总额将达到24亿美元。东吴证券认为，AIDC基建浪潮下，用电需求爆发式增长，根据IEA预计，到2030年美国AIDC用电量增长至420TWh。美国电网装机规模增长缓慢、老旧火力发电机组加速退役，电网设备老旧、稳定性差。区域不平衡，美国数据中心集中建设在PJM、德州、加州等区域，电网互联互通容量低，局部电网面临严重电力短缺问题。北美缺电背景下，燃气轮机加剧短缺，燃气发电机+SOFC作为新兴主电源路线有望快速放量。

    杰瑞股份(sz002353)为高端装备提供商、油气工程及技术服务提供商，已围绕燃机、SST、液冷、储能及SMR等环节形成布局。

    上大股份(sz301522)长期持续开展燃气轮机市场业务，在海外市场，公司生产的高温合金等相关产品取得了西门子能源、GE能源等企业的认证许可，且部分产品已实现供货。

    草铵膦价格持续上涨 行业盈利水平有望修复

    9月17日，百川盈孚数据显示，草铵膦价格较16日上涨3.77%，较上周上涨6.8%。较上月上涨12.24%。国信证券认为，草甘膦方面，今年3月以来，受美伊冲突影响，原材料价格大幅波动，草甘膦生产成本随之波动。草铵膦方面，4月1日起草铵膦、精草铵膦等多款农药原药产品的出口退税被取消，草铵膦市场价格开始上涨。据百川盈孚，2020年-2025年中国草铵膦产量从1.83万吨增长至12.04万吨，年均复合增速达45.78%，全球需求快速提升。考虑草铵膦行业连续数月维持高开工率、库存水平持续下降等因素，看好草铵膦涨价后盈利水平修复。

    利尔化学(sz002258)目前是国内最大的氯代吡啶类除草剂系列农药产品研发及生产基地，以及国内大规模的草铵膦、精草铵膦原药生产企业。

    新安股份(sh600596)构建了"中间体-原药-制剂-服务”一体化产业链，覆盖草甘膦、草铵膦(含精草铵膦)等灭生性除草剂及敌草隆、灭草松等多个大田选择性除草剂。

    第48届世界技能大赛将举办机器人项目受关注

    第48届世界技能大赛将于9月22日至27日在上海举办。本届大赛共设64个竞赛项目，既有云计算、机器人系统集成等代表新质生产力的项目，也有健康和社会照护等贴近民生需求的项目。

    华源证券认为，2026年上半年全球人形机器人出货量超2.2万台，同比增长近300%，头部厂商集中度进一步提升。当前文娱商演、科教以及数据采集仍为主要下游应用，智能制造及仓储物流等真实作业场景占比持续提升。主机厂人形及具身智能收入开始加速兑现，参与者和产品形态继续扩容，应用由科教展示向家庭、仓储物流等场景延伸。随着世界模型与VLA迭代及前期试点项目逐步转向批量部署，服务业和工业场景有望成为下一阶段人形机器人需求增长的核心驱动力。

    浙江荣泰(sh603119)围绕机器人精密零部件制造投资精密数控设备研发制造企业，开展系列战略布局。

    中坚科技(sz002779)投资了1XHolding AS公司，以对1X的投资为契机，与软银、OPENAI、三星、EQT等国际大型机构共同参与了1X机器人的发展机会。

    华为升级超节点 通过系统架构创新构建竞争力

    9月17日，华为全联接大会2026在上海启幕。会上，华为发布业界首个采用NPO技术的昇腾960超节点，并升级鲲鹏超节点、推出OceanStor M900 AI记忆存储系统；基于灵衢UnifiedBus统一互联，构建Agentic超节点集群，支持百万卡超大规模集群。

    点评：超节点已成为建设超大规模AI基础设施的必然选择。超节点是一种在物理上由多个计算节点通过高效的互联协议紧密连接组成，具备跨物理节点统一内存编址能力，逻辑上具备“一台计算机”特征的计算系统。超节点技术通过系统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。国产算力竞争正进一步向芯片互联和系统集成能力延伸。随着相关厂商持续推进超节点产品布局，国产超节点有望加快规模化部署，并带动高速连接、液冷等配套环节发展。A股相关概念股有华勤技术(sh603296)、拓维信息(sz002261)等。

    交货周期大幅延长 半导体设备零部件供应短缺

    据报道，业内人士近日透露，目前韩国有半导体制造设备关键零部件的交货周期已延长了一倍以上，行业正面临供应短缺的困境。一家生产沉积设备的公司的一位高管表示：“过去订购沉积设备所需的零部件后四个月就能收到，但最近，交货时间已经延长到了10个月。”另一家半导体激光加工设备制造商称，从日本采购关键零部件，交货期可能长达40个月。

    点评：随着人工智能的普及和基础设施投资的大幅增长，AI芯片和存储芯片的需求显著增加，半导体设备需求水涨船高。当前AI需求持续超预期，晶圆厂扩产有望加速向设备及核心零部件环节传导。有研究机构称，洁净室是半导体资本开支的早期环节，施工高峰平均领先设备搬入5-9个月。考虑到本轮2026上半年国内洁净室订单爆发，按领先5-9个月测算，指向2026下半年国内半导体设备需求加速放量。A股相关概念股有江丰电子(sz300666)、神工股份(sh688233)等。

    特斯拉机器人量产加速 启动新一轮中国供应链审厂

    据报道，从产业链人士获悉，特斯拉相关团队已于9月16日落地宁波，并于9月17日开启新一轮针对旗下机器人业务的量产审厂。此前产业链消息称，特斯拉公司将于9月启动新一轮审厂工作，目标是配合审查Optimus机器人量产独家性和一致性等，包括帮助企业进行设备调试，将美国工厂的制造能力进行迁移等。据悉，特斯拉此轮审厂将实质导向Optimus的量产，目前已经向供应链企业下达相关订单。按计划，特斯拉将在2026年下线5万台左右Optimus机器人，并部署至旗下世界各地的特斯拉超级工厂。A股相关概念股有三花智控(sz002050)、兆威机电(sz003021)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)