盘前观点

    节前最后一个交易日沪指小幅高开收带上下影小阳线，量能微增，冲高受阻 3850 关键位，仍属大跌后的弱修复，且尚存未补分时缺口，5 日均线压制下若无重大利好，节后大概率还有回踩，但下行空间有限，3800 点上方震荡筑底的观点暂不变。深成指、创业板指高开低走收小阴，处于 5 日线下方弱势震荡，仍要防范成为下跌中继形态。科创 50 跌破年线，资金选择避险撤离，节日期间未见明显半导体利好，节后防范回补 1495 点缺口。隔夜美股小幅收跌，盘前日韩股指小幅下跌，今天观察沪指3800点一带得失。

    热点前瞻

    1、可控核聚变：消息面催化

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力62较有吸引力，长期投资者可持有低估优质股维持中性偏高仓位；而对于波段投资者，资金从高位科技切换到低位传统行业的迹象明显，对于激进者来说，节后可以增加对低位板块的关注度。而对于稳健投资者来说，仍然要等大盘有明显企稳信号后再开仓操作(比如各大指数走出反包阳站上5日均线时)。整体仓位0-4成合理。

    导读：

    1、市场需求高企 三星电机再获MLCC大单

    2、核聚变工程陆续落地 产业进程加速

    3、国庆假期长线游同比增长 旅游市场稳中有升

    4、构建水稻生长全过程细胞图谱 培育新型品种更精准

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    市场需求高企 三星电机再获MLCC大单

    三星电机再获MLCC大订单。10月6日，三星电机在提交的监管文件中披露，当天与一家全球大型企业签订 AI服务器用多层陶瓷电容器(MLCC)供货合同，合同金额约2856.11亿韩元(约合2.10亿美元)。9月1日，三星电机披露与某全球知名客户签订了价值1.07万亿韩元(约合52.54亿元人民币)的MLCC供应合同，产品用途是AI服务器，供货期限为2027年全年。

    东北证券研报称，AI服务器对高容MLCC的需求是传统服务器的5-10倍，AI终端渗透率抬升正拉动高端高容 MLCC需求高速增长。同时，随着日韩大厂产能转向更高阶的车规、AI用产品，中低容MLCC供给出现结构性短缺，行业涨价预期强烈。

    国瓷材料(sz300285)为MLCC介质粉体核心龙头，国内市占率超80%;

    斯迪克(sz300806)MLCC全谱系功能性离型膜，覆盖头部MLCC厂商。

    核聚变工程陆续落地 产业进程加速

    我国可控核聚变领域多项新动作密集落地，工程化建设与商业化探索并进。国庆节前夕，国家重大工程紧凑型聚变能实验装置(BEST)项目园区正式交付启用，核聚变装置主机的建造进入冷屏等"四环套装”的关键攻坚阶段。新奥集团宣布其“玄龙-50U”装置实现氢硼聚变反应，这是全球商业化聚变公司在自有装置上首次实现氢硼聚变反应，也是我国磁约束聚变装置首次实现加注先进燃料的清洁无中子聚变反应。

    国金证券研报称，可控核聚变是长期各个国家能源必争之地。我国可控核聚变正处于实验堆建设、工程堆验证阶段;看好可控核聚变产业在"十五五"期间有望进入密集的资本开支期带来的投资机会。A股相关概念股有精达股份(sh600577)、雪人集团(sz002639)等。另外：

    安泰科技(sz000969)是全球为数不多的能提供全系列涉钨部件的企业，产品包括钨铜偏滤器、包层第一壁、中子屏蔽材料等，覆盖ITER及国内聚变装置。

    中国西电(sh601179)在国际热核聚变实验堆(ITER)计划重大工程中承担了14台整流变压器、14组GW4-72.5隔离开关和42台66kV避雷器的研制安装任务。

    国庆假期长线游同比增长 旅游市场稳中有升

    10月7日，《美团2026国庆消费洞察报告》显示，800公里以上的长线游订单同比增长25%，31%的用户在一个目的地停留3天及以上，酒店连住订单量同比增长31%。其中，从热门目的地看，美团数据显示，"十一”假期出游热门Top10目的地分别为南京、成都、西安、北京、重庆、洛阳、武汉、广州、长沙、上海。华源证券认为，中秋国庆双节叠加"请3休13"拼假效应，旅游与餐饮消费或成为年内重要旺季窗口。招商证券表示，随着各地方旅游设施和配套政策不断完善，以及居民旅游支出的逐步恢复，国内旅游市场将维持稳中有升的趋势。

    中国中免(sh601888)免税牌照最全，市场份额占比最高，核心布局机场和离岛免税店;

    豫园股份(sh600655)主打东方生活美学战略，致力于焕新大豫园片区的高品质消费场景，推动文商旅融合发展。

    构建水稻生长全过程细胞图谱 培育新型品种更精准

    据报道，从崖州湾国家实验室获悉，由我国多个科研机构分工协作完成的最新水稻研究成果近日发布。研究团队在全球范围内首次构建了覆盖水稻从种子萌发到开花结实全过程的三维时空细胞图谱，整合了基因组测序、单细胞测序与空间转录组测序，为理解水稻生长发育、探索籽粒品质改良提供了新的研究资源。

    点评：这项成果意味着，未来科学家在培育更好吃、更有营养的水稻时，不再只能参考整粒种子的平均数据，而是可以拿着这张地图，探索更有针对性的“空间分区调控策略”，实现“指哪打哪”的精准改良。培育新型水稻品种，其意义绝对不仅仅是为了“吃饱”，它实际上是国家粮食安全、农业现代化乃至应对全球气候变化的核心战略之一。中国人口众多，耕地资源相对有限。培育高产、优质的水稻新品种，是确保“中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中”的最根本保障。A股相关概念股有隆平高科(sz000998)、国投丰乐(sz000713)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)