盘前观点

    昨天沪指收带上下影小阴，冲击3850未果回落，好在尾盘守住3800，相比9月28日的大阴线呈现放量滞跌，说明有资金承接，但仍创调整新低，止跌形态还需等待，今天继续观察能否站稳3800，若不往下破则维持该点位上方筑底的观点不变。深成指、创业板受 5 日线压制下挫，深成指回补下方缺口并接近关键颈线支撑，下行空间有限；但创业板下方缺口未补，或还有惯性下探补缺。科创50放量大跌，大级别顶部形态成型，中长期趋势转弱，短期看1400点关口支撑，长期或回踩1286缺口，要防范走5浪下跌的主跌浪走势。隔夜美股涨跌不一，科技股下挫消费股上扬，盘前日股下跌韩股休市。

    热点前瞻

    1、酿酒、食品加工：隔夜美股消费股上涨

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力63较有吸引力，长期投资者可持有低估优质股维持中性偏高仓位；而对于波段投资者，今天盘中不适合过度杀跌了，若有短中期情绪冰点出现，不排除会有探底回升修复动作，但力度上暂不好判断，求稳的投资者仍然要等反包阳站上5日线的形态出现再考虑入场。整体仓位，暂时维持0-3成仓位，但持币的盟友要做好入场前的准备。

    导读：

    1、厄尔尼诺现象将达到峰值农产品行业受关注

    2、织造及印染开工率边际回升 活性染料价格上涨

    3、台积电业绩持续高增长AI算力产业景气度高

    4、英伟达测试新材料 碳氢树脂覆铜板迎产业升级窗口

    5、新一代时间频率标准 我国科研团队研制出“核光钟”

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    厄尔尼诺现象将达到峰值农产品行业受关注

    当地时间10月8日，世界气象组织发布《全球季节性气候最新通报》称，预计2026年10月至12月期间，热带太平洋中东部海面温度将升至创纪录水平，反映出厄尔尼诺现象正在增强，预计将在12月达到峰值，其持续至2027年2月的可能性很大。这将对全球经济、生态系统和社区产生影响，增加不同地区发生干旱和洪水的风险。

    银河证券认为，厄尔尼诺现象出现时，通常使全球整体升温，赤道中东太平洋升温最强，东南亚、澳洲气温显著提高，容易造成甘蔗、#棕榈油(P)#、橡胶、小麦等农产品减产。对于我国而言，厄尔尼诺发生时，全国大部分偏暖，北方偏暖更加明显，降水量上则呈现“南涝北旱”。厄尔尼诺对食品价格的传导存在明显时滞，压力窗口通常自事件形成当年冬季向次年夏秋季延伸。

    神农种业(sz300189)主要从事优质水稻、油菜、玉米等主要农作物种子的选育、繁育、制种、销售和技术服务。

    登海种业(sz002041)专注于杂交玉米种子业务，兼顾小麦、蔬菜、水稻等其他农作物种子。

    织造及印染开工率边际回升 活性染料价格上涨

    10月8日，百川盈孚数据显示，活性染料价格报50元/公斤，较7日上涨6.38%，较上月上涨11.11%。

    开源证券认为，需求端来看，"金九银十"为传统需求旺季，化纤下游的织造及印染开工率边际回升，且行业库存处于低位背景下，旺季需求弹性有望充分展现，染料需求也有望随之拉动。供给端看，主流染料大厂加强行业协同反内卷，叠加上游关键中间体还原物、H酸供应偏紧、价格持续上涨，染料价格坚挺上行。同时，部分中小染料产能因原料外购、成本高企等因素，核心竞争力较弱，其成本显著高于龙头企业，这也变相推动龙头企业提价的流畅度。

    闰土股份(sz002440)染料产业体系已形成了从热电、蒸汽、氯气、#烧碱(SH)#，到中间体、染料等完善的产业链，染料年总产能近23.8万吨。

    吉华集团(sh603980)主营业务为染料、染料中间体及其他化工产品的研发、生产与销售。

    台积电业绩持续高增长AI算力产业景气度高

    10月8日，台积电发布公告称，2026年9月营收5118.6亿元新台币，环比下降0.6%，同比增长54.6%。台积电2026年前三季度营收38,987.3亿新台币，同比增长41.1%。

    研究机构认为，AI需求持续强劲。台积电9月营收同比进一步提升，尽管包含新品备货等季节性因素，但连续两个月同比增长超过50%，表明先进制程需求依然旺盛。NVIDIA、AMD及云厂商自研ASIC需求有望持续支撑台积电增长。随着AI芯片向更先进制程、更大芯片面积及更高HBM配置演进，晶圆制造和CoWoS先进封装需求有望同步扩张，产业链景气度具备较强持续性。

    长电科技(sh600584)为领先的集成电路制造与技术服务提供商，拟通过设立控股子公司，在上海临港新片区建设高端先进封测工厂。

    有研新材(sh600206)持续推进先进制程、先进封装、智能传感及掩模版等用高端靶材技术提升，与台积电等具有稳定的业务合作。

    英伟达测试新材料 碳氢树脂覆铜板迎产业升级窗口

    据报道，根据最新的产业调查，英伟达已开始测试以碳氢树脂(HC)为主的无玻纤覆铜板(CCL)，并转向采用“HC碳氢为主 + 少量PTFE改性”的材料组合方案。这一技术路线的调整反映了AI服务器对PCB材料在信号损耗、热稳定性等方面的极致追求。

    点评：碳氢树脂(HC)因其良好的综合性能，正成为适配新一代高端板材的核心树脂。而少量PTFE(聚四氟乙烯)的引入，则是为了进一步降低介电损耗，以支持448Gbps等超高速信号传输。在英伟达新一代AI服务器对材料提出更高要求的背景下，国内碳氢树脂及覆铜板产业链正迎来重要的国产替代与产业升级窗口。A股相关概念股有东材科技(sh601208)、生益科技(sh600183)等。

    新一代时间频率标准 我国科研团队研制出“核光钟”

    据报道，我国科研团队在国际上率先研制出“核光钟”，将量子精密测量的计时基准从电子跃迁推进到“钍-229”原子核跃迁。科研团队历时近5年，研发出148纳米连续波真空紫外激光技术。利用该光源，精确驱动放射性同位素钍-229的原子核跃迁。随后，团队将激光频率稳定在这一核跃迁上，研制出“核光钟”。普通钟表依靠机械摆动记录时间。原子光钟记录原子内部电子跃迁的节拍。“核光钟”则以原子核跃迁作为计时基准，每秒约可计数2000万亿次。

    点评：“核光钟”被视为继原子微波钟、原子光钟之后的新一代时间频率标准。时间频率是通信、测绘、航空航天及国防安全的核心基础。自主可控的超高精度授时体系是国家时间主权的重要保障，能够彻底规避外部时间制裁风险，筑牢国家时空安全屏障。在产业端，超高精度计时还将赋能5G/6G通信、量子通信、精密测绘、智能驾驶以及地质勘探、气候监测等民生领域，推动高端产业全面升级。A股相关概念股有天奥电子(sz002935)、国睿科技(sh600562)等。

    两部门联合发文 实施医疗康复护理扩容提升工程

    近日，经国务院批复同意，国家卫生健康委、国家发展改革委联合印发《医疗康复护理扩容提升工程实施方案》。《方案》以扩容医疗康复护理资源、提升医疗康复护理服务能力水平为着力点，提出6部分、13项任务举措，聚焦“扩容、提质、均衡、连续”，坚持尽力而为、量力而行，因地制宜、稳步实施，以基层为重点统筹增加医疗康复护理资源供给，进一步提升服务能力水平，切实增强城乡居民康复护理服务可及性。工作目标是，到2030年，医疗康复护理扩容提升取得显著成效，基本建成功能完备、上下联动、中西医结合、高效可及的服务体系，更好满足全人群、全方位、全生命周期健康需求。A股相关概念股有澳洋健康(sz002172)、可孚医疗(sz301087)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)