来源:益盟 2024/04/24 08:07:53
盘前你必须知道的那些事儿~
摘要: 盘前你必须知道的那些事儿~
昨儿大A继续缩量,想想也能理解,下周就五一了,节前成交一般都寡淡,清明节那会也是这样。不过,放假前有三个比较重要的事件,还是提醒各位关注下。
一个是4月的政治局会议,大概率就是本周召开,虽然市场对政策刺激没抱太多希望,但会上一些指示,还是能为节后的投资方向做出指引的。
一个是4月的PMI数据,下周二,也就是放假前的最后一天会公布。之前3月PMI数据超预期的时候,大A表现的很兴奋。但是随之而来的社融,CPI这些统统低于预期,所以指数怎么上去就怎么下来了。PMI作为每个月最先公布的经济数据,有一定的前瞻性。这个数据里,我们需要重点关注和需求相关的“新订单”(对应国内需求),以及“新出口订单”(对应出口需求)。现在大A最火的主题是出口链,持续性怎么样就看这次的数据如何了。
最后一个是本周五要公布美国3月的PCE,前两天已经说过了,这是美联储最看重的通胀数据,如果超预期,那美债利率恐怕还要继续上涨,我们的汇率就会继续承压,进而外资就可能撤出,对指数不是好事儿。
回到盘面,资金还是在走高且低的剧本,每天领涨的都不重样儿,,电风扇行情继续。昨天市场选择是
创新药之前和大家说过,它是存在周期的,这个周期就是货币周期。因为研发新药需要大量的钱,小药企没钱只能靠外部融资。那么,融资成本的高低,就会影响这些药企投融资的需求。眼下老美的降息预期不断后延,所以从这个角度上,投资环境并不利于创新药。但是,股价位置的确是低的,所以我对这个板块的判断是,可能只是阶段性的反弹,而不是大反转的开始。
这么看,板块出现整体性的机会很难,只是个别公司有阿尔法的机会。涨得好的都是业绩展望不错,或者创新属性强的公司。而那些偏向仿制药,或者竞争格局差的,股价依旧不给力。比如前天说的
至于
之所以这么说,是因为这些疫苗欧美早就研发出来了,大家看下面这幅图。
国产疫苗上市时间普遍晚于欧美5-10年时间,HPV疫苗,更是晚了13年。
所以,很多国产疫苗的上市,其实都是缺乏创新的,说白了就是复制海外的。这就是为啥我说疫苗行业,大部分品种就和仿制药没啥差别的原因,壁垒远没有大家想象中的高。
比如,HPV宫颈癌疫苗,等默沙东的九价疫苗专利到期后,也就是2025年开始,你将发现有大量的国产HPV疫苗会上市,这个市场马上就变成红海了。而作为独家代理默沙东九价HPV疫苗的
不过,
再说
最后,我稍微说下基金的一季报。
一季度,基金重仓的方向还是那几个,食品饮料,医药,电力设备(新能源),电子。不过,这些重仓方向股价表现都不行,这不用我过多解释了吧。从去年开始,基金重仓股就成了反面指标,越重仓跌的越惨。因为当前是存量市场,所以重仓的方向就成了血包。
不过,一季度基金增持的方向,股价表现还是不错的。增持比较多的板块主要是四个:有色,通信,家用电器和公共事业。
投资顾问:吴美林
登记编号:A0880619080007
风险提示:本内容仅供投资参考,不作为投资建议,据此入市,风险自负,股市有风险,投资需谨慎!