盘前观点

昨日市场在科技股带动瞎出现了小幅反弹的行情，科技线的情绪还是比较高涨的，于此同时以茅台为代表的老白马依旧压制盘面，资金持续流出尚未停止，对指数仍有一定压制。今天陆家嘴峰会将召开，盟友也可以关注一下消息面有何变化。指数方面，继续观察沪指在3000-3020区域的支撑，上方则观察3050-3070区域的阻力。【智盈】估值吸引力指标提示，沪指、创业板指数估值吸引力均为65。操作上，一定要注意不能追高，谨防轮动速度过快。对于一些减持、不符合ST新规的公司加以谨慎对待，目前市场处于较快的出清阶段，注意防御。热点前瞻：1、科技类：英伟达产业链、车联网等多线都有利好，可以持续保持关注。

导读

1、英伟达超越微软成全球市值最高公司

2、杭州主城区车路云一体化应用试点可研报告获批

3、长三角人形机器人联盟成立 

4、美股收评：纳指连续七个交易日续创收盘新高

5、通感一体原生智能千亿物联

6、人工智能手机需求进入爆发期 

7、HBM订单2025年已预订一空 

英伟达超越微软成全球市值最高公司

6月18日美股开盘后，英伟达股价再度大涨，盘中涨幅接近4%，市值超过3.4万亿美元，一夜暴增超过1000亿美元，并超过微软，首次成为全球市值最大公司。这距离6月5日，英伟达市值超越苹果，挺进3万亿美元俱乐部不到两周。

点评：英伟达预计还将以更快的速度奔跑。此前行业惯例通常为“两年一迭代”，而英伟达CEO黄仁勋在6月2日主题演讲中介绍了公司新半导体技术路线图，首次宣布了Rubin平台作为Blackwell的下一代平台，并表示公司将以年为单位更新技术路线。

相关公司：胜宏科技、沪电股份、深南电路、景旺电子

杭州主城区车路云一体化应用试点可研报告获批

据媒体报道，杭州市交通投资集团有限公司《关于申请审批杭州市主城区智能网联汽车“车路云一体化”应用试点项目可行性研究报告的请示》已获得该市发改委批复。除了此前北京、武汉等地已披露投资金额的项目外，苏州、天津、许昌、福州、雄安新区、沧州等地也已经在上半年申报“车路云一体化”项目，并将其推进至备案或备案审批阶段。

点评：在国家层面的明确指导和支持下，未来将有更多类似的大型项目陆续启动，标志着交通信息化领域将进入从单一项目到全面推广的快速增长阶段。分析师认为，随着各地“车路云一体化”项目的落地，相关产业链中的公司将长期受益，关注已落地项目或申报地市的交通信息智能化建设领域标的。

相关公司：中威电子、万马科技、金溢科技、千方科技

长三角人形机器人联盟成立 

6月18日举行的中国科学技术大学人工智能与人形机器人前沿论坛上，中国科学技术大学人工智能与数据科学学院、人形机器人研究院相继揭牌。中国科学院院士丁汉受聘为人形机器人研究院科技委员会主任，并宣布长三角人形机器人联盟成立。

点评：马斯克此前在演讲中表示，已经有2个人形机器人Optimus在特斯拉的弗里蒙特工厂工作，明年预计将有上千台Optimus进入特斯拉工广工作;机器人也将更加智能，甚至可以通过观看视频学习并完成某项任务。

相关公司：鸣志电器、绿的谐波、五洲新春、贝斯特

美股收评：纳指连续七个交易日续创收盘新高

6月18日，美股三大指数均小幅收涨，标普500指数涨0.25%，道指涨0.15%，纳指涨0.03%。其中，纳指、标普500指数续创历史新高，纳指连续七个交易日续创收盘新高。大型科技股多数下跌，特斯拉、谷歌、Meta、英特尔跌超1%，微软、亚马逊小幅下跌；奈飞涨超1%；英伟达涨超3%，再创历史新高，总市值3.34万亿美元，超越苹果、微软，成为全球最高市值股票。

通感一体原生智能千亿物联

据报道，6月18日，在上海举行的3GPP RAN第104次会议上正式宣布R18标准冻结。R18作为5G-Advanced(5G-A)第一个版本，承载着产业界“挖掘新价值，探索新领域，衔接下一代”的期望。R18标准进一步拓展5G的应用场景，包括网联无人机、地空通信、虚拟/增强现实等。R18标准还为6G热身打前阵，探索无线网络与人工智能技术的结合，通过人工智能/机器学习赋能以AI为强大工具进一步提升网络频谱效率和终端定位能力。

点评：5G-A是基于5G的演进和增强，将带来能力和体验的再升级，具备“万兆下行、千兆上行、确定性体验、通感一体、原生智能、千亿物联”等六大特征，推进行业数字化，开启千亿时代。华为此前表示预测，2024年是5.5G商用的元年，包含运营商、产业链、设备和标准都会在2024年成熟。

相关公司：信维通信、广哈通信、广和通、美格智能

人工智能手机需求进入爆发期 

近日，人工智能手机(AI手机)板块表现强势，某机构AI手机概念指数6连阳，6月11日以来累计上涨9.19%。消息面上，6月11日，苹果公司在2024年全球开发者大会上推出个人化智能系统Apple Intelligence，还更新了iOS和macOS等操作系统。

点评：浙商证券表示，以苹果公司为代表的海外AI厂商持续在端侧AI领域发力布局，AI大模型在端侧的垂直场景应用有望加速落地。

相关公司：蓝特光学、恒铭达、宇环数控、宏和科技

HBM订单2025年已预订一空 

据台湾电子时报，存储芯片供应链透露，上游存储原厂HBM订单2025年预订一空，订单能见度可达2026年一季度。SK海力士、美光2024年HBM提前售罄，2025年订单也接近满载，估计合计供应给英伟达的HBM月产能约当6万多片。

点评：山西证券表示，先进封装是超越摩尔定律、提升芯片性能的关键，AI加速其发展，内资封测厂商积极布局先进封装，国产设备、材料环节持续获得技术突破，先进封装大势所趋，国产供应链机遇大于挑战。

相关公司：联瑞新材、思泰克、华海诚科、通富微电