摘要：

•     美股三大指数集体收涨，科技股回暖，英伟达涨近3%，超微电脑绩前大涨17.56%

•     特朗普签署行政令，对所有输美钢铝征收25%关税，将于3月4日生效

•     中国互联网资产在美国受追捧，中国海外互联网ETF单周吸金规模创10月初以来之最

•     鲍威尔将赴国会山，特朗普料是“高压”听证会的绝对主题

•     马斯克欲以970亿美元收购OpenAI，奥特曼回应：不！谢谢

•     麦当劳Q4全球同店销售额意外增长，股价收涨4.8%，创2020年来最大单日涨幅

•     比亚迪发布高阶智驾系统“天神之眼”，璇玑架构全面接入DeepSeek

海外市场

    美股收盘 | 三大指数集体收涨，科技股回暖，英伟达涨近3%，超微电脑绩前大涨17.56%

    本周一(2月11日)，投资者基本无视了美国总统特朗普的最新关税威胁，三大指数集体收涨，纳指涨约1%。

    截至收盘，道琼斯指数涨0.38%，报44,470.41点；标普500指数涨0.67%，报6,066.44点；纳斯达克指数涨0.98%，报19,714.27点。

    特朗普周一宣布对所有钢铁和铝进口征收25%的统一关税，他还威胁称，将对向美国商品征税的国家实施报复性关税。

    然而，由于特朗普最近几周在加拿大、墨西哥和哥伦比亚的关税问题上摇摆不定，许多投资者认为，他只是将关税作为一种谈判手段。

    地缘政治风险咨询公司Arbroath Group管理合伙人Christopher Smart 对此评价道：“总统谈论关税的次数越多，而不实际执行，或者最终影响不如预期严重，市场就会越来越不把这些言论当回事。”

    根据市场定价，投资者目前预期美联储在3月维持利率不变的概率较高，仅有2个基点的降息预期。5月和6月的降息预期分别为7个基点和16个基点，而到12月底，市场预期累计降息幅度为38个基点。

    但市场仍担忧关税政策可能加剧美国通胀，投资者正密切关注周三公布的美国1月CPI和周四的PPI通胀数据。经济学家预计，1月整体和核心CPI均环比涨0.3%，年度增幅分别为2.9%和3.1%。

    分析称，如果CPI和PPI数据低于预期，可能会打压美元并推高金价。若数据高于预期，则可能推升美债收益率，给黄金带来一定压力。

    美联储主席鲍威尔也将于周二和周三在国会作证，分析称，鲍威尔将向国会传达与他之前向所有人传达的基本相同的信息，即经济仍处于良好状态，增长高于趋势水平，美联储可以耐心等待。

    【热门股表现】“科技七姐妹”多数上涨。 苹果 涨0.12%， 微软 涨0.60%， 英伟达 涨2.87%， 谷歌 涨0.61%， 亚马逊 涨1.74%， Meta Platforms, Inc. 涨0.40%， 特斯拉 跌3.01%。

    继1月底因中国AI初创公司DeepSeek崛起而遭遇重创后，市场情绪有所改善。芯片股普遍上涨，除英伟达涨近3%外， 博通 和 美光科技 分别上涨4.5%和3.9%。

    Palantir Technologies Inc. 收高5.23%，再创历史新高，公司预计今年第一季度的收入将达到8.58亿至8.62亿美元，全年销售目标则在37.4亿至37.6亿美元之间，远高于市场预期。

    超微电脑 大涨17.56%，公司将于美东时间周二(2月11日)盘后公布其2025年第一财季财报报告。

    分析师预计，公司Q1非公认会计准则每股收益(EPS)为0.75美元，比去年同期的0.34美元增长了一倍多。预计收入约为61.26亿美元，与2023年第一季度的21.2亿美元相比，将实现近三倍增长。

    优步 收涨5.40%，日前美国对冲基金名宿阿克曼(Bill Ackman)确认，持有价值23亿美元的网约车平台Uber股份，他还表示看好Uber业务前景，以及公司拥有出色的管理层，现时股价严重偏低。

    麦当劳 收高4.80%，创2020年以来最大单日涨幅，公司Q4整体同店销售额意外实现增长，国际市场业务的超预期强劲表现弥补了美国市场的下滑。

    SaaS巨头 Monday.com Ltd. 大涨26.46%，创上市以来最大单日涨幅，公司Q4非GAAP摊薄后每股收益1.08美元，远超分析师预期0.79美元，较去年同期的0.65美元大幅增长66%。

    黄金创历史新高，金银矿业股普遍收涨。 赫克拉矿业 涨4.93%， 金田 涨4.71%， 纽曼矿业 涨3.61%， 哈莫尼黄金 涨2.92%。

    美国的铝和钢铁股上涨，特朗普计划对所有进口到美国的钢铝征收25%的关税。 克利夫兰克里夫 涨17.93%， 纽柯钢铁 涨5.58%， 美国钢铁 涨4.79%， Steel Dynamics 涨4.86%， 美国铝业 涨2.21%， 世纪铝业 涨10.22%，

    【中概股】热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.61%，创4个月以来收盘新高。

    阿里巴巴 涨7.55%，年内已上涨超过30%， 百度 同样涨超5%。 多家内外资机构认为，中国国产大模型DeepSeek-R1的横空出世引发全球资本重新评估中国资产，尤其是中国科技股的价值。

    此外，京东 涨4.98%， 拼多多 涨1.81%， 蔚来 涨2.12%， 小鹏汽车 跌1.65%， 理想汽车 涨1.35%， 网易 涨0.73%， 爱奇艺 涨0.84%。

    【欧股】特朗普关税威胁未影响投资情绪，欧洲指数、英股、德股均创收盘历史新高，德国DAX 30指数收涨0.57%，英国富时100指数收涨0.77%，法国CAC 40指数收涨0.42%。

    【加密货币】比特币一度失守9万5美元关口，随后有所反弹，截至发稿涨0.84%，报97425.0美元/枚；以太坊涨1.01%，报2654.55美元/枚。

    【黄金】黄金年内第七次创历史新高，因美国总统唐纳德·特朗普的新一轮关税威胁加剧了贸易战和通胀担忧，推动避险需求上升。截至发稿 黄金主连 2412 报2944.8美元，涨幅0.35%：

    【原油】地缘政治紧张和供需趋紧支撑油价反弹，截至发稿 WTI原油主连 2412 报72.46美元，涨幅0.19%：

国际宏观

    特朗普签署行政令，对所有输美钢铝征收25%关税

    当地时间2月10日，美国总统特朗普签署行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%关税。

    特朗普当天还表示，相关要求“没有例外和豁免”。美国官员指出，25%的钢铝关税将于3月4日生效。

    此外特朗普还表示，考虑对汽车、芯片和药品征收关税，将在未来四周内举行相关会议。

    中国互联网资产在美国受追捧，中国海外互联网ETF单周吸金规模创10月初以来之最

    彭博汇总的数据显示， 中国海外互联网ETF-KraneShares (KWEB)截至2月7日当周净吸纳4.7亿美元，创10月4日当周以来最高纪录。

    这是该基金连续第三周录得资金流入，亦创下去年10月以来最长纪录。?

    尽管经济刺激政策推动下的反弹之势减弱，亿万富豪投资者David Tepper上个季度仍加大了对中概股及相关交易所交易基金(ETF)的投资力度，显示其对中国这个全球第二大经济体颇具信心。

    周一披露的文件显示，这位Appaloosa Management LP总裁兼创始人第四季度对中国电商京东的持仓数量增加约43%。9月份，他曾表示买入“一切”中国相关资产，轰动一时。

    这位基金经理对另一中国电商巨头阿里巴巴的持仓数量增加了18%。该股仍为这家基金的第一大重仓股，占其64亿美元投资组合的16%左右。

    鲍威尔将赴国会山，特朗普料是“高压”听证会的绝对主题

    美联储主席鲍威尔本周将在国会山面临多个听证会考验，民主党和共和党议员将对他抛出一系列问题，包括特朗普政策对银行业监管的影响，多元化、公平性和包容性(DEI)努力的倒退等等。

    特朗普关于贸易、税收、移民和监管的政策计划给美国经济前景带来不确定性，令美联储降低通胀和维持劳动力市场健康表现变得更加困难。

    来自共和党的压力已经促使美联储做出调整。上个月，Michael Barr表示他将辞去美联储最高银行监管官员的职位，为特朗普从其他六位美联储理事中任命自己青睐的人士出任该职铺平了道路。

    摩根士丹利：OPEC+可能因为关税风险而延长减产措施

    “关税行动和反制措施有可能对全球经济中的石油密集领域尤为构成压力，从而引发石油需求方面的不确定性，”摩根士丹利(137.31, -2.67, -1.91%)的Martijn Rats等分析师在报告中称。

    “这种环境可能还会导致OPEC+再次延长当前的产量配额”。

    OPEC+延长减产可能会在下半年营造一个“均衡的市场”。由于预期会延长减产，该行对下半年的供应预期下调了40万桶/天。

公司新闻

    马斯克欲以970亿美元收购OpenAI，奥特曼回应：不！谢谢

    马斯克正带领一群投资者提出以974亿美元收购OpenAI的控股权，马斯克的律师马克·托伯洛夫(Marc Toberoff)表示，他已于周一提交了这份报价。这家非营利组织负责监管这家人工智能初创公司。

    托伯洛夫提供的马斯克的一份声明称，“现在是时候让OpenAI回归开源、以安全为中心的力量了。”

    OpenAI创始人山姆·奥特曼回应称：“不，谢谢，但如果你(马斯克)愿意，我们将以97.4亿美元收购推特。”

    麦当劳Q4全球同店销售额意外增长，股价收涨4.8%，创2020年来最大单日涨幅

    国际餐饮巨头 麦当劳  第四季度的整体同店销售额实现增长，国际市场业务的超预期强劲表现弥补了美国市场的下滑。隔夜收涨4.80%，创2020年以来最大单日涨幅。

    财报数据显示，麦当劳第四季度全球同店销售意外增长了0.4%，而根据机构汇编的分析师普遍预期，同店销售额本应下降，这打破了麦当劳连续两季度的负增长态势，此前麦当劳同店销售额下滑的主要原因在于全球消费者减少外出就餐，以及以色列与哈马斯战争引发的抵制浪潮。

    Meta开始裁减“低绩效”员工 留出人头数来抢夺AI人才

    Meta Platforms, Inc. 周一开始通知员工裁员，启动了将解雇数千名员工的程序来打击“低绩效者”并寻找新人才来主导人工智能竞赛。

    因讨论未公开信息而要求匿名的知情人士透露，被解雇的Meta员工是通过电子邮件得到通知，该公司向美国员工提供的离职补偿包括16周的工资，以及工龄每满一年多2周薪水。这些知情人士说，符合条件的员工仍将获得奖金和股票奖励。

    1月中旬有报道称，Meta首席执行官马克·扎克伯格告诉员工将裁员5%，也就是多达3600人，重点是那些“没有达到预期目标”的员工。

    比亚迪发布高阶智驾系统“天神之眼”，璇玑架构全面接入DeepSeek

    比亚迪2月10日举办智能化战略发布会，发布全民智驾战略，高阶智驾系统“天神之眼”正式发布。

    比亚迪称，在整车智能战略下，比亚迪构建起天神之眼技术矩阵，其全系车型将搭载高阶智驾技术，其中天神之眼 C首批上市21款车型，覆盖7万级到20万级，包括在售价格最亲民的海鸥。

    比亚迪集团高级副总裁、汽车新技术研究院院长杨冬生宣布，比亚迪“璇玑架构”将全面接入DeepSeek，赋能车端AI、云端AI双循环，实现自研大模型和DeepSeek的深度融合。

今日关注

    经济数据：美国将公布NFIB小型企业信心指数。

    财经事件：美联储主席鲍威尔出席参议院听证会，并发表半年度货币政策证词；克利夫兰联储主席哈玛克就经济前景发表讲话；英国央行行长贝利发表讲话。

    业绩报告：港股 中芯国际 将发布业绩， 可口可乐 、 Shopify Inc 将于美股盘前发布业绩， 超微电脑 将在盘后放榜。