“情感交互”新蓝海！

    1月份的时候，市场曾炒作过一段时间的情感交互。彼时，苏豪弘业连续涨停。昨天，在DeepSeek的加持之下，这个题材再度发酵，浙江众成等股票涨停，今天，硅宝科技、浙江众成、趣睡科技、爱慕股份再度集体涨停。

    一份券商研报认为，AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下，情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁，打开千亿级市场空间。据测算，全球情趣机器人市场规模2025年将突破300亿美元，中国占比超40%，技术迭代与伦理破冰下，具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。

    集体涨停

    今天，有一个赛道跑出来了，那就是2025年人形伴侣机器人赛道。截至目前，该条赛道的股票全线涨停。

    行业处在“功能满足”到“情绪价值”的阶段。DeepSeek等开源大模型赋能情感交互，AI娃娃可实现长期记忆存储、个性化反馈及生理数据联动(如根据心率动态调整互动模式)。WMDoll等厂商接入大模型后，产品复购率提升50%，客单价突破2000美元。需求刚性亦凸显，中国单身人口超2.4亿，叠加老龄化趋势，情感陪伴需求激增。2024年智能情趣用品线上GMV同比+67%，其中AI交互类占比超30%。

    机器人板块再度爆发

    与此同时，午后，机器人板块再度拉升。长盛轴承午后大涨超15%，再创历史新高，股价涨超110元，相比去年2月6日最低价10.84元股价涨超10倍，累计涨幅超830%。机器人ETF一度大涨超2%。

    事件方面，2025全球开发者先锋大会将于2月21日至23日在上海徐汇举办，大会以“模塑全球无限可能”为主题，聚焦大模型、算力、语料、工具、软件平台等核心技术，参与的开发者群体包括硬件开发、云计算、大数据、物联网、人工智能、机器人、区块链和元宇宙。本次大会定位于“社区的社区”，充分吸引国际开发者社区参与本次大会。

    据悉，本次大会亮点主要体现在三个方面：一是体现上海市人工智能产业生态集群丰富，已初步形成人工智能上海队；二是本次大会是全球第一个定位服务于全员开发者的大会，集聚国内外100家开发者社区参与本次大会；三是场景全覆盖，针对“5+6”领域和行业，探索大模型产业化解决方案，推进场景落地应用，实现商业模式的正向闭环，推动生态链接合作。

    另一方面，据中新社最新报道，上海首座人形机器人量产地——智元机器人制造工厂投产不过数月，2024年已下线1000台人形机器人，并将在2025年实现数千台的年产量。业内认为，2025年将是人形机器人的量产元年，该产业正以超线性的速度突破临界点。上海拥有高端制造业的基础、长三角完备的供应链及产业配套，以及丰富的高校资源和人才储备，是产业加速的基础。

    光大证券认为，机器人产业趋势加速背景下，建议关注 PEEK、碳纤维、超高分子量聚乙烯、聚烯烃发泡材料等化工材料。(1)轻量化是较好实现人形机器人负载、续航能力和灵活性等的解决方法之一。PEEK、碳纤维等性能极佳的轻量化材料，在机器人领域的潜在应用空间较大，需求空间有望大幅提升。此外，通过使用碳纤维对PEEK改性还可以提升PEEK材料的机械强度、耐摩擦和抗磨损性能，可应用在机器人的机械臂、关节连杆、齿轮轴承等部位。(2)超高分子量聚乙烯性能优异应用广泛，下游可用于人形机器人领域。其具有高强高模、耐冲击性、耐磨性、耐化学腐蚀、电绝缘和耐光性等优异性能，比强度相当于优质钢丝的 15 倍、 碳纤维的 1.8 倍、芳纶的 1.6 倍，拥有超低的断裂伸长率，能量吸收率高，密度比水小，柔软易弯曲。超高分子量聚乙烯纤维有望在未来的灵巧手中占据一席之地，还可以应用为人形机器人腱绳传导材料，提供所需的强度和耐久性。(3)聚烯烃发泡材料是以烯烃聚合物为主要原材料，通过复杂的发泡工艺使材料中产生大量独立的细微泡孔，并均匀分散于固体材料中的一类高分子材料。