光伏的利好持续催化！

    2月27日，中国光伏原创技术论坛在苏州市举行。当天晚间，有报道称，论坛举办期间，20余家业内机构共同发起了《关于积极推动光储产业自主创新和原创技术发展的倡议书》。

    与此同时，由中国光伏行业协会主办的“光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望研讨会”在北京召开。国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾在会上指出，光伏制造业的内卷式竞争仍未从根本上解决，国家能源局正在配合国家发改委、工信部等部门研究制定和完善政策措施。

    值得注意的是，2月25日，市场监管总局也召开部分企业公平竞争座谈会，总局党组成员、副局长孟扬主持会议，与天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿里集团、京东集团、北汽集团、奔驰集团等7家企业有关负责人围绕整治“内卷式”竞争进行深入交流，听取意见建议。

    另一方面，行业向好信号亦频频出现。受益于行业自律较有效与国内需求较好，本周光伏产业链涨价信号频出，根据InfoLink、SMM等统计，电池片、组件、玻璃价格均有所上涨。

    　　利好频传

    最近，光伏板块的利好集中涌现。

    据新华财经消息，2月27日，中国光伏原创技术论坛在苏州市举行。隆基绿能创始人、总裁李振国，阿特斯董事长瞿晓铧等在致辞中均强调了自主创新与原创技术发展对于中国光伏产业的重要性。

    论坛举办期间，20余家业内机构共同发起了《关于积极推动光储产业自主创新和原创技术发展的倡议书》。据了解，倡议共有四方面，分别为：一是光储企业要提升自主创新能力，加大研发投入，鼓励科研人员勇于尝试新的技术路线，不怕失败，在实践中孕育原创成果；二是高校和科研机构要与企业紧密合作，聚焦产业需求开展变革性原创探索和前瞻性研究，为原创技术的诞生提供理论支撑和人才储备；三是行业协会要进一步搭建交流平台，促进知识共享和技术合作，营造有利于原创技术发展的良好氛围；四是主管部门要进一步加大对自主创新和原创技术的保护，出台相关鼓励措施，推动光伏产业健康有序发展，形成和谐有序的竞争格局。

    另外，据21财经报道，由中国光伏行业协会主办的“光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望研讨会”2月27日在北京召开。国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾在会上指出，光伏制造业的内卷式竞争仍未从根本上解决，国家能源局正在配合国家发改委、工信部等部门研究制定和完善政策措施。同时，“十五五”可再生能源发展规划研究和思路起草正在加快推进，国家能源局将研究促进新能源集成发展的政策措施，研究制定光伏电站升级改造和退役管理办法，将指导和推动各地尽快研究出台适合本地新能源特点的电力市场实施细则，推动出台促进分布式光伏就近开发利用的政策措施。

    2月25日，市场监管总局召开部分企业公平竞争座谈会，总局党组成员、副局长孟扬主持会议，与天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿里集团、京东集团、北汽集团、奔驰集团等7家企业有关负责人围绕整治“内卷式”竞争进行深入交流，听取意见建议。参会企业结合实际，介绍面临的市场环境、竞争状况和存在的困难，并从反垄断反不正当竞争、公平竞争审查、企业合规指导等方面提出具体建议。孟扬向参会企业介绍了总局整治“内卷式”竞争、维护公平竞争市场秩序有关工作情况，有关司局负责人对企业提出的问题和意见一一作了回应。孟扬表示，定期召开企业公平竞争座谈会，是市场监管总局及时回应企业关切、营造更加公平更有活力的市场环境的重要举措。

    　　基本面已经发生变化

    受益于行业自律较有效与国内需求较好，本周光伏产业链涨价信号频出。根据InfoLink统计，截至2月26日，182*210mm N型电池片价格为0.29元/W，较上周环比上涨1.8%；双面双玻N 型组件0.695元/W，较上周环比上涨0.7%。根据Mysteel新能源光伏统计，2月25日多家头部企业计划组件报价上调3～5分/W。另根据SMM，2月25日，国内玻璃企业开始报价3月新单价格，本次报价重心较上周上涨2 元/m²。

    华泰证券表示，涨价原因为有效自律+需求较好，国内外需求复苏+行业自律+供给侧政策有望共同催化行情，目前Wind光伏指数已下跌至2024年10月自律政策出台前位置，估值处于2021年以来低位。

    中信证券认为，光伏企业盈利最差时候已经过去，在光伏板块业绩、基本面和估值/情绪三重触底的情况下，随着需求端有望逐步复苏并稳健增长，而供给侧通过行政约束、自律限产和市场化出清等手段，且有望受益于潜在的改革政策落地，行业有望迎来基本面修复，板块情绪有望迎来右侧拐点。

    国泰君安发布研究报告称，判断当前光伏产业链有望进入价格上涨通道，板块已处于预期底部位置，行业基本面底部企稳，供给侧和需求侧的积极催化有望陆续登台。后续行业景气上行与供需改善预期持续提升，板块机会有望显现，维持行业增持评级。

    今天A股盘面出现了一些变化，此前暴涨的科技股跌幅较大，DeepSeek、算力、半导体跌幅居前。据粤管家数据，从行业板块看，软件开发净流出超87亿元，互联网服务净流出超85亿元，半导体净流出超78亿元，通信设备净流出超76亿元，消费电子、计算机设备、通用设备等都是资金净流出的大头。从概念板块看，华为概念、人工智能、机器人概念、云计算、国产芯片、5G资金净流出资金都超过了200亿。那么，接下来资金是否会流向具有一定科技属性，股价尚在低位，行业出现反转迹象的新能源板块，抑或在人工智能和机器人主导的板块里反复操作呢？让我们拭目以待。