市场趋势

    今天两市双双探底回升，所有指数60分钟操盘线蓝持币状态，并运行在5日10日均线之下，短趋势仍然较弱。

    (上图源自操盘手软件)

    市场情绪

    两市涨停数量54家相比上个交易日55家有所减少，跌停家数47家相比上个交易日31家有所增加，超3800家个股上涨，个股仍然是大多下跌的状态。红蓝持股持币差指标方面今天红柱直接转为蓝柱，说明蓝持币家数开始超过红持股家数。热度监控指标显示，短热度升至27，中热度降至40。整体来说，今天市场情绪仍被空头掌控，但尾盘多头反击力量开始酝酿。

    (上3图源自操盘手软件)

    资金动向

    超级资金方面，今天6大指数均是上涨的，资金方面仅上证50是净流入的状态，指数虽上涨但资金面整体配合不佳，明天可能还有震荡出现。

    (上图源自操盘手软件)

    核心观点

    上周五收评中指出大盘放量中阴线下跌后可能会有两种演变，一种是缩量弱势反弹然后再踩一脚，另一种是缩量小幅下跌抛压衰减然后展开反弹，操作上也给了相对防范。而在周末的下周展望和今天早评中提到沪指下方强支撑在10周均线3340点附近。从今天市场表现来看，两市继续惯性下探，直到尾盘到达3340点全天低点后，开始有抄底资金入场，各大指数纷纷翻红。如何看待今天市场表现？

    今天整体表现基本上在预期内，尤其是多头反击点位，帮大家预测的一点不差。那么今天这个探底回升质量如何呢？

    首先从K线形态来看，今天主流指数最终是长下影十字星或小阳线红盘报收，这种K线形态本身属于止跌信号。说明多头反击意愿还是可以的(如果是长下影阴十字星则是吊颈线形态，这种后面就大概率该有调整新低出现)。

    其次从量能上看，今天的阳量虽然没有上周五阴量大，但却明显超过上周三的阳量，说明今天下探后是有多头资金抄底介入的，这点有着比较积极的意义。

    所以从以上两点来说，今天探底回升十字星或小阳线质量并不差，属于初步止跌，但单凭今天小阳线还无法判断企稳，今天行情并不是一点瑕疵没有。

    主要瑕疵在于个股情绪面还没得到有效修复，今天跌幅超9%的个股数量很多，比上周五还多，个股下跌的杀伤力仍然较强，这点从红蓝持股持币差直接翻蓝柱就可看出。而从中证1000和中证2000指数的K线形态来看是带有长下影线的阴吊颈线，所以预计明天个股还有一个惯性下探的过程，不排除这两个指数再探甚至击穿今天低点。所以如果你尾盘抄底中小盘个股的话，明天可能仍然会有一番折磨，中小票这里要博弈的话，相对安全一些的点位是等缩量再探今天低点后。

    而对于受权重股影响比较大的指数来说(比如沪指)，这里要企稳的话，理想中的走势是走出放量反包中阳线收复5日10日均线，这样K线形态上就是底分型+启明星形态，这种走势是可以右侧做跟进的。如果不放量过不了5日10日均线并遇阻的话，这里仍然弱势抵抗结构，那么这里操作起来就仍以反弹来对待，不能右侧去追了，尤其是今天尾盘选择抄底的话要考虑有赚就跑。

    其实如果从小结构分析今天尾盘反弹后，沪指在收复5日10日线前，上方还有一道压力位比较关键，只有突破回踩确认后才能再去进一步观察能否收复5日10日线。那就是15分钟图上的3373颈线位附近。明天早盘先观察这条颈线位能否先站上去完成确认，如果这条线都站不上去，就不要考虑企稳的事情了。

    操作策略

    上周五提示市场空方动能还在释放过程中，要等一个筑底抛压衰减的过程，先不急于动手，仍观望防守为主，等本周一走势出来后再做决策。

    今天的策略是做好止跌企稳的准备，如果今天尾盘有抄底的话，明天如果盘中反弹没量且在3373附近就遇阻的话，就要小心弱势走势，赚不赚都考虑把今天抄底头存了结。如果能过去则进一步观察量能能否跟进及5日10日均线的收复情况。对于今天没抄底的盟友后面主要等稳健的右侧机会，如果后面沪指放量收复5日10日线，则可考虑右侧跟进。另外中小票明天理论上还有下探动作，观察再探今天低点后能否有情绪修复，如果情绪有修复且跌停家数明显减少，则可以考虑博弈。整体仓位方面当指数都运行在5日10日线下时，弱市结构下若要参与整体仓位仍然要控制好，不要激进。另外业绩披露期，业绩预期不好的位置又高的品种要回避。

    板块及热点跟踪(观点仅供参考，如果个股走势和板块相关性不大不建议参考)

    短线

    DeepSeek概念(AI智能体和该板块属同类)，探底回升小阴线，属于多头抵抗形态，继续观望。

    人形机器人今天探底回升阳线，能否有修复及修复力度均不好确定，先观望。

    波段

    半导体板块今天60日线附近探底回升，这里要观察能否止跌企稳，增加关注度但仍先观望。

    航天国防板块今天阴线S点，继续观望。

    医药制造板块今天反抽10日线不过，继续观望。

    消费电子板块今天60日线附近小阳线，但反弹力度一般，仍继续观望。

    中字头板块今天窄幅震荡，短期方向不明朗，继续观望。

    固态电池概念今天探底回升但收跌，多头抵抗形态，继续观望。

    证券期货板块今天探底回升，但上方均线压制，继续观望。

    家电板块今天反抽5日线，但量一般，继续观望。

    饲料加工板块今天缩量小幅反弹，仍被5日10日线压制，继续观望。

    保险板块今天缩量小阳线，但上方均线压制，继续观望并跟踪。

    风电设备板块今天带量遇阻回落，继续观望跟踪。

    ETF

    上证50和沪深300相关ETF维持60日线上方持有原观点不变。

    中证1000和中证2000相关ETF，今天中阴下挫，继续观望。

    科创50相关ETF，今天缩量探底回升，有止跌迹象，仍然观望但增加关注度。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)