盘前观点

    昨天大盘受外围暴涨影响高开震荡，但结构上属于强势震荡结构，有望成为上涨中继，反弹有望延续，个股也是普涨市场情绪继续修复。不过昨天留有高开缺口未补，该缺口是普通缺口未来有回补预期。隔夜美股大跌A50小跌，早盘先观察昨天未补高开缺口的回补情况，若不补完缺口就直接继续反弹，则反弹高度看3290-3320附近，到此区间要小心遇阻回落再补此缺。【操盘手大师】估值吸引力指标提示，沪指估值吸引力为75，市场整体估值较低，操作上，中长期投资者可继续持股待涨，短线或波段投资者遇到回踩补缺可考虑逢低吸纳。

    热点前瞻：1、水利：政策扶持；2、文化传媒：国产影片替代

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    导读：

    1、打破美国垄断 高纯石英矿成我国新矿种

    2、四部门联合发文 全面构建节水制度政策体系

    3、适度减少美国影片进口数量 国产影片或迎发展新机遇

    4、谷歌发布新一代TPU 性能狂飙3600倍

    5、境外旅客离境退税流程优化 即买即退提振入境消费活力

    打破美国垄断 高纯石英矿成我国新矿种

    据报道，4月10日，自然资源部发布了《新发现矿种公告》，我国在河南东秦岭地区、新疆阿勒泰地区新发现高纯石英矿。自然资源部相关负责人介绍，多家国内科研单位和企业研发了高纯石英矿快速筛选、深度提纯、定向除杂等关键技术及装备，支撑了国内矿石广泛利用，国内已形成一定规模的产业链配套，高纯石英矿具备了成为我国矿种家族新成员的“资格”。

    点评：高纯石英矿作为世界稀缺、我国高度依赖进口的战略性资源，此前美国垄断90%高端石英砂，属于卡脖子关键技术材料。近年来，国内找矿勘查取得重要突破，在新疆、河南、安徽等地发现多处高纯石英矿矿区。高纯石英具有耐高温、耐腐蚀、低热膨胀性、高绝缘性和透光性等特性，是半导体、光伏等战略性新兴产业必不可缺的关键基础材料，在国家高科技竞争中起着至关重要的作用。

    安彩高科(sh600207)作为河南国资旗下高纯石英制品全产业链上市公司，本身具备石英矿和石英半导体产业，有望受益于河南东秦岭高纯石英矿的开发利用。

    合盛硅业(sh603260)出资成立阿勒泰瑞盛矿石加工有限公司，有望受益于新疆阿勒泰高纯石英矿的开发利用。

    四部门联合发文 全面构建节水制度政策体系

    近日，水利部联合工业和信息化部、住房城乡建设部、农业农村部、市场监管总局印发《关于全面构建节水制度政策体系的意见》，建立健全农业节水增效、工业节水减排、城镇节水降损“三大领域”制度体系，以制度体系的系统性、完整性、协同性，推动节水事业高质量发展。《意见》提出，到2030年，节水政策法规标准更加完善，管理效能显著增强，全国用水总量严格控制，万元国内生产总值用水量和万元工业增加值用水量较2025年下降10%以上，农田灌溉水有效利用系数提高到0.6以上，非常规水利用规模达到300亿立方米以上；到2035年，形成与基本实现社会主义现代化相适应的节水制度政策体系，水资源节约集约利用达到世界先进水平。

    大禹节水(sz300021)能够全面提供节水工程从材料生产，到设计、施工、安装和技术服务的系统解决方案。

    新天科技(sz300259)通过物联网、大数据等技术实现工业用水的精准计量和智能管理，在智慧水务和农业节水领域具有领先地位。

    适度减少美国影片进口数量 国产影片或迎发展新机遇

    国家电影局发言人4月10日表示，美国政府对中国滥施关税的错误行径，势必会令国内观众对美国影片好感度进一步降低。我们将遵循市场规律，尊重观众选择，适度减少美国影片进口数量。中国是全球第二大电影市场，我们始终坚持高水平对外开放，将引进世界更多国家优秀影片，满足市场需求。

    开源证券研究所 认为，推动互联网、文化等领域有序开放，科技创新引领新质生产力，培育壮大新兴产业未来主流方向。随着全球经济的不断发展和人们生活水平的提高，人们对影视娱乐的需求将不断增长，特别是在新兴市场和发展中国家，随着互联网的普及和数字化进程的加速，影视娱乐市场的规模将持续扩大，预计在未来几年内，全球影视娱乐市场的规模将继续保持稳定增长。德邦证券表示，政府正通过出台税收优惠、财政补贴、项目扶持等政策，鼓励影视企业加大在内容创作、技术研发、人才培养等方面的投入，推动影视行业的创新发展。随着居民收入水平的提高和生活质量的改善，观众对高质量影视内容的需求不断增加。

    横店影视(sh603103)是国内处于行业领先且最具潜力的民营院线及影院投资公司。公司主营业务为院线发行、电影放映及相关衍生业务，采用资产联结为主，签约加盟为辅的经营模式。

    光线传媒(sz300251)是国内领先的传媒影视娱乐集团，以内容为核心，覆盖电影、电视剧、动画、艺人经纪、实景娱乐等全产业链。

    上海电影(sh601595)是行业内少数形成“专业化发行公司+综合型院线+高端影院经营"的完整电影发行放映产业链的公司。

    谷歌发布新一代TPU 性能狂飙3600倍

    据报道，一年一度的谷歌云大会上，谷歌重磅发布第七代TPU Ironwood，专为推理设计，性能较从初代飙升3600倍，可与英伟达B200一较高下。它是谷歌迄今为止性能最强、可扩展性最高的定制AI加速器，也是首款专为推理设计的加速器。

    点评：TPU的主要优势包括高算力、低能耗和高效的内存访问。其专为机器学习和深度学习任务设计，特别适用于大规模模型训练和推理。目前TPU的市场接受度正在逐步提高，不仅在谷歌内部得到了广泛应用，还在其他科技公司中得到了认可，苹果公司在训练Apple Intelligence生态中的人工智能模型时选择了谷歌的TPU云集群。随着AI应用的不断拓展，TPU的市场需求将会进一步增加，尤其是在云计算和边缘计算领域，TPU的优势将更加明显。

    科德教育(sz300192)参股的中昊芯英是国内掌握TPU架构AI芯片核心研发技术并实现TPU芯片量产的公司，致力于打造“自研AI芯片+超算集群+预训练大模型”的产业价值链。

    艾布鲁(sz301259)控股子公司杭州星罗中昊科技有限公司持有中昊芯英7.0465%的股份。

    境外旅客离境退税流程优化 即买即退提振入境消费活力

    近日，国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退"服务措施的公告》，对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定，将该项服务措施从多地试点推广至全国。“即买即退"作为一项便利服务举措，主要针对境外旅客(含港澳台居民)，指的是在已实施离境退税政策的地区，境外旅客在“即买即退"商店购买退税物品时，签订协议书并办理信用卡预授权后，即可在该商店现场申领与退税款等额的人民币款项。旨在为境外旅客提供更加便捷，多样化的退税选择。

    @中信证券研究所 表示，离境退税政策的再度优化将充分利好入境旅游市场及衍生零售购物场景。参照日本的免税制度运营情况(日本免税类似于我国退税概念)，该政策推动访日游客数量从2012年的836万人次增长至2024年的3687万人次(复合增速约13%)，并促进日本百货商品免税销售额从2012年的202亿日元增长至2024年的6487亿日元(复合增长率约34%)，中国的入境游市场目前仍然存在较大提升空间。

    银河证券研究所 表示，“即买即退"政策范围扩大+便利性提升，将与入境免签政策叠加为入境游消费形成增量贡献，进而提振国内消费需求。同时，考虑到“即买即退"人群主要为外国游客，我们预计亦将对优质国货商品消费形成有效拉动。

    跨境通(sz002640)是一家以跨境电商为核心业务的上市公司，通过“出口+进口"双轮驱动，覆盖全球消费市场;

    王府井(sh600859)是中国历史最悠久、规模最大的零售企业之一，以“全业态零售+免税创新"为核心，通过多元化业态融合和数字化转型，持续巩固其在中国零售行业的领军地位;中国中免(sh601888)是中国免税行业的龙头企业，专注于免税商品零售和旅游零售业务，同时布局旅游商业综合体投资开发;

    百联股份(sh600827)是中国领先的综合性商业零售上市公司，其业务聚焦多业态零售，覆盖百货、购物中心、奥特莱斯、连锁超市等核心领域。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)