摘要：

•     美股收盘：三大指数小幅收涨！诺瓦瓦克斯医药飙涨15%，联合健康续涨逾8%；

•     美联储二、三号人物等重量级高官发声，暗示利率可能维持到至少9月；

•     特朗普结束与普京长达两小时的通话，称俄乌将立即开始停火谈判；

•     微软Build大会宣告进入AI智能体时代，马斯克xAI模型纳入微软云；

•     雅乐科技盘后重挫逾10%！Q1营收同比增长7%，付费用户数量同比下降8%；

•     历史首次！宁德时代H股今日上市，将同步推出做空、牛熊证、期权等衍生品交易。

海外市场

    美股收盘：三大指数小幅收涨！诺瓦瓦克斯医药飙涨15%，联合健康续涨逾8%

    周一，美股三大指数小幅收涨，道指涨0.32%，纳指涨0.02%，标普500指数涨0.09%。科技股涨跌不一，微软涨1.01%，亚马逊、谷歌A、英伟达、Meta Platforms至多涨0.28%，苹果则收跌1.17%，特斯拉跌2.25%。AMD收跌2.07%，台积电ADR和巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦B类股跌0.37%，礼来跌0.3%。

    医药、贵金属板块涨幅居前，诺瓦瓦克斯医药涨超15%，联合健康涨超8%，Moderna涨超6%，美国黄金公司涨超5%，埃氏金业、金田、吉利德科学、渤健公司涨超3%。太阳能、汽车制造、油气板块跌幅居前，第一太阳能跌超7%，墨菲石油跌超2%。

    热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.17%，哔哩哔哩跌近5%，小鹏汽车跌超3%，理想汽车、蔚来跌超1%，金山云涨超2%，拼多多、京东涨幅不足1%。

    欧股涨跌不一，德国股指创收盘历史新高

    德国DAX 30指数涨0.57%，创收盘历史新高，法国股指跌0.15%，意大利股指跌1.21%，银行指数跌1.12%，英国股指涨0.02%，丹麦股指涨1.47%，哥本哈根25指数涨0.45%。

    国际油价周一小幅收高，市场关注美伊核谈判

    欧洲洲际交易所7月布伦特原油上涨13美分，涨幅为0.2%，收于每桶65.54美元；纽约商品交易所6月交割的西得克萨斯中质原油(WTI)上涨20美分，涨幅为0.32%，收于每桶62.69美元。两大基准原油上周均录得逾1%的涨幅。

    纽约期金涨近1.4%，一度逼近3253美元

    周一纽约尾盘，现货黄金涨0.88%，报3231.90美元/盎司，全天处于上涨状态，盘中刷新日高至3249.82美元；COMEX黄金期货涨1.38%，报3231.30美元/盎司，盘中也涨至3252.90美元刷新日高。

国际宏观

    特朗普与普京密谈2小时后放猛料！普京松口“立即谈判”，停火在即？

    特朗普表示，俄乌将立即展开停火谈判，俄愿与美重启大规模贸易合作。普京表示，俄罗斯已准备好与乌克兰就和平谈判的备忘录展开合作。

    美股散户再度登场：美国评级下调后，周一火线抄底，买入力度创纪录！

    数据显示，散户投资者在本周一展开了创纪录的“逢低买入”行动，迅速扭转了因穆迪下调美国信用评级而引发的标普500指数1%的开盘下跌走势，三大指数周一均以收涨告终。

    美联储二、三号人物等重量级高官发声，暗示利率可能维持到至少9月

    周一，美联储多位高官发声。包括美联储副主席、美联储“三号人物”纽约联储主席在内的重量级官员均表示，经济前景不明朗，暗示美联储可能在今年9月前都不会准备好降息。

公司新闻

    微软Build大会宣告进入AI智能体时代，马斯克xAI模型纳入微软云

    在本周一长达两小时的主题演讲中，微软全方位展示了如何将“AI助理”升级为“AI开发伙伴”，并推动AI 应用、开发与企业运营全面进入“代理(agentic)”时代。本次Build是微软全面拥抱 AI 原生开发、智能代理与 Wind 生态重构的发布会。

    戴尔与英伟达合作，发布全新企业AI解决方案，推出新一代PowerEdge服务器

    戴尔在拉斯维加斯技术大会上发布了与英伟达的全新合作成果，升级了戴尔AI工厂的基础设施、解决方案和服务，以简化企业AI全面实施的路径。

    传新日铁拟向美国钢铁投资140亿美元，前提是特朗普政府批准交易

    新日铁计划在获得特朗普政府批准收购案的前提下，向美国钢铁$(X)$投资高达140亿美元，其中包括出资40亿美元在美新建一座钢厂。

    应对业绩困境，耐克裁撤技术团队员工，调整企业战略重心

    据知情人士向媒体透露，此次裁员涉及耐克在战略企业和企业职能部门的技术员工，而这些部门负责管理关键的业务流程，耐克正将部分相关工作外包给第三方供应商。

    雅乐科技Q1营收同比增长7%，付费用户数量同比下降8%

    该公司Q1营收为8390万美元，同比增长6.5%，好于市场预期；净利润为3640万美元，同比增长17%；Non-GAAP摊薄后每股收益为0.22美元，上年同期为0.2美元；付费用户数量为1180万，同比下降8%。

    携程网第一季度净利润42.77亿元，同比小幅下滑

    携程网发布2025年第一季度业绩。财报显示，第一季度营收138.5亿元，去年同期119.21亿元；净利润42.77亿元，去年同期43.12亿元；每股收益6.09元，去年同期6.38元。

    新股定价｜宁德时代一手中签率10%，认购200手稳中一手

    宁德时代公布配发结果，公司全球发售约1.356亿股股份，香港公开发售1016.84万股，国际发售约1.254亿股，其中，香港公开发售获151.15倍认购，国际发售获15.17倍认购；最终发售价为每股263港元，全球发售净筹约353.312亿港元。

    历史首次！宁德时代H股今日上市，将同步推出做空、牛熊证、期权等衍生品交易

    宁德时代H股今日在香港上市。港交所日前宣布：5月20日同日推出宁德时代期权；与宁德时代股份相关的衍生权证可于5月20日挂牌；股份于5月20日上市当日获纳入认可沽空指定证券名单。这一举措为历史首次。

今日关注：

•     经济数据：中国5月贷款市场报价利率；

•     财经事件：台北国际电脑展；谷歌举行年度I/O开发者大会；

•     公司财报：哔哩哔哩、万国数据、小马智行、家得宝盘前财报，PANW、中通快递、涂鸦智能盘后财报；

•     新股消息：宁德时代正式登陆港交所；