盘前观点

    昨天两市探底回升基本平收，港口及部分消费类板块涨幅居前，资金态度仍然偏防御，沪指虽然在10日线附近获得支撑没有跌破，但盘中回升时无增量跟进，上方5日均线也未能收复，这里是否止跌企稳仍然不好确定，需要进一步观察。隔夜美股小幅上涨，今天早盘继续观察沪指10日线支撑有效性，市场若要企稳需两条件：一是阳量再度放大，二是大多数指数能收复5日10日线。

    热点前瞻

    1、小米概念：事件催化；2、稀土永磁：涨价；3、华为概念：华为折叠电脑

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而短线或波段投资者，仍留好现金头寸等待低吸机会，但对市场止跌企稳也要做好准备，满足企稳条件则及时回补仓位。

    导读：

    1、供应缺口持续扩大 稀有战略金属铋价3月涨7倍

    2、小米将发布全新手机SoC芯片 定位旗舰处理器

    3、高速公路充电网络全面建成交通强国绿色基建再树全球标杆

    4、服务器龙头宝德计算被收购 相关公司受益

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    供应缺口持续扩大 稀有战略金属铋价3月涨7倍

    据报道，近期稀有金属铋的价格快速上涨，近3个月的涨幅达到7倍。作为对美加征关税反制措施的一环，中国启动了部分稀有战略金属的出口管制。中国在铋生产中所占的比例为81%，3月份的出口量为零，铋的供需变得紧张。

    点评：我国铋储量全球第一，近十年铋年产量总体在1.5万吨至1.6万吨，全球占比超80%。受中国出口管制政策影响，海外铋锭供应缺口持续扩大，推动国际价格快速攀升，导致国内外价差显著拉大，形成国内价格上涨核心推力。叠加春节后铋锭现货市场供应偏紧，冶炼厂招标成交价不断上移，进一步强化了成本支撑，贸易商在相关平台交易活跃，放大市场看涨情绪，多重因素影响下预计铋价有望持续走高。

    高能环境(sh603588)全资子公司靖远高能是国内最大精铋生产商，2024年产量超4000吨，占全球供应量约37%。

    锌业股份(sz000751)铋是公司的综合回收利用产品。

    小米将发布全新手机SoC芯片 定位旗舰处理器

    据报道，5月19日，小米15周年战略新品发布会定档5月22日晚7点，届时将发布全新手机SoC芯片“玄戒 O1”。该芯片定位旗舰处理器，由小米历时4年自主研发，晶体管数量190亿个。据悉小米15S Pro首发搭载小米玄戒O1。小米集团创始人雷军介绍，玄戒O1采用第二代3nm工艺制程。截至今年4月底，玄戒累计研发投入已经超过135亿元。

    点评：玄戒 O1 的发布，使小米成为全球第四家拥有自研手机 SoC的厂商，填补了国内5nm以内先进设计的空白。据测算，小米每年向高通采购芯片成本超百亿元，自研芯片可使高端机型毛利率提升5%-8%。若玄戒O1量产成功，或将带动OPPO、vivo 等厂商加码自研，推动国产半导体产业链升级。

    芯原股份(sh688521)提供Cortex-X3超大核IP授权及定制设计服务，与小米构建“IP+代工”双轨合作模式。

    长电科技(sh600584)为全球第三大封测厂商，为玄戒O1提供封装。

    东方中科(sz002819)是国内领先的测试技术科技服务公司，为北京玄戒技术有限公司提供综合测试服务，是其在电子测试测量领域的供应商;

    北方华创(sz002371)是中国半导体设备领域的龙头企业，专注于高端电子工艺装备和精密电子元器件的研发、生产和销售，其核心业务贯穿半导体产业链的关键环节;

    新洁能(sh605111)是国内功率半导体龙头，专注于MOSFET (金属氧化物半导体场效应晶体管)、IGBT(绝缘栅双极型晶体管)等半导体芯片和功率器件的研发、设计及销售;

    有研新材(sh600206)是国务院国资委下属的国家级新材料研发与生产企业，以技术突破推动国产替代，长期受益于半导体自主可控、新能源产业升级等趋势。

    高速公路充电网络全面建成交通强国绿色基建再树全球标杆

    近日，交通运输部运输服务司副司长表示，截至目前，全国已建成充电停车位的服务区6527个，已建成充电桩3.5万个，充电停车位5.1万个，占高速公路服务区总数的98%。下一步，交通运输部将认真落实10部门关于推动交通运输与能源融合发展的指导意见，依托西部陆、海新通道等重大工程，打造近零排放运输通道样板，推动电动重卡车电分离模式及新能源重卡运输试点示范，积极探索新能源重卡应用的新场景新模式。@上海证券研究所 表示，新能源汽车“以桩带车”模式将加速渗透，充电桩利用率提升带动运营端盈利改善，叠加制造端出货量增长，充电运营商及产业链相关企业有望迎来发展机遇。兴业证券表示，新能源汽车保有量扩张与单车带电量跃升双重驱动下，国内充电运营市场维持高景气，新增充电桩保持稳定增长，充电运营服务商及设备供应商将显著受益。

    国轩高科(sz002074)是中国新能源领域的龙头企业，业务覆盖动力锂电池、储能系统及输配电设备三大板块，以动力电池和储能为基础，通过智能化、移动化充电技术重构新能源汽车补能生态;

    国电南自(sh600268)是国家电力系统高科技公司，其核心业务覆盖电力自动化、新能源及节能减排、智能电网等领域;

    绿能慧充(sh600212)是一家专注于新能源汽车充电设备制造与综合能源服务的高科技企业，凭借液冷超充技术、全场景产品矩阵及战略合作网络，在国内充电市场中占据重要地位;

    特锐德(sz300001)是充电桩运营与电力设备制造双龙头，旗下特来电为国内最大充电运营商，公共充电桩市占率26%(2024年底数据)，充电量市场份额24%。

    服务器龙头宝德计算被收购 相关公司受益

    中国领先的计算产品方案提供商宝德计算机系统股份有限公司将被上市公司慧博云通。慧博云通拟通过发行股份购买资产的方式，获得宝德计算的控制权。宝德计算以服务器和PC整机的研发、生产、销售及提供相关的综合解决方案为主营业务。宝德计算在信创服务器领域处于领军地位，公司位居中国ARM服务器市场No.1，信创整机市场领导者，中国AI服务器TOP3，中国服务器市场国内品牌TOP5。

    东华软件(sz002065) 参股宝德计算，是此次收购的交易方。

    实达集团(sh600734)与宝德计算机合资成立福建星汉智能科技公司。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)