宏观新闻

    1、6月19日下午，国家主席习近平同俄罗斯总统普京通电话，重点就中东局势交换意见。习近平阐述了中方的原则立场并表示，当前中东局势很危急，再次印证世界进入新的动荡变革期。如果冲突进一步升级，不仅冲突双方将遭受更大损失，地区国家也将深受其害。针对当前事态，习近平提出四点主张。第一，推动停火止战是当务之急。第二，保障平民安全是重中之重。第三，开启对话谈判是根本出路。第四，国际社会促和努力不可或缺。

    2、外交部发言人郭嘉昆昨日主持例行记者会。记者提问称，北京时间19日凌晨，伊朗首次使用了远程超重型导弹“泥石”，对以色列境内目标发动打击。同时，以色列对伊朗首都的打击也在增强。郭嘉昆指出，中方强烈呼吁冲突当事方，特别是以色列，以地区国家人民利益为重，立即停火止战，缓解当前的紧张局势。

    3、昨日，商务部召开例行新闻发布会。新闻发言人何亚东谈到稀土相关出口问题时表示，将依法依规不断加快对稀土相关出口许可申请的审查。有记者就中欧经贸关系提问。何亚东表示，中欧互为主要贸易伙伴，中方高度重视中欧经贸关系，一直与欧方保持各层级的密切沟通。

    4、国际原子能机构当地时间19日表示，其掌握的信息显示，正在建设中的伊朗洪达卜重水反应堆遭到袭击。国际原子能机构称，该反应堆并未运行，且未装载任何核材料，因此没有放射性影响。

    行业新闻

    1、工信部等三部门6月19日联合召开加强新能源汽车安全管理工作视频会。会议要求，要坚守长期主义，不搞“内卷式”竞争，绝不能偷工减料、以次充好，以牺牲产品性能、降低产品质量为代价实现短期的“降本增效”。

    2、中共北京市委宣传部等部门印发《关于促进北京市游戏电竞行业高质量发展的支持办法(暂行)》。办法提出，支持游戏企业通过算力构建、大模型部署、数据治理等方式提升研发效率，进行智能化技改，根据项目可纳入支持范围的投资给予最高不超过3000万元奖励。

    3、国家禁毒办19日在京召开新闻发布会，发布《关于将尼秦类物质和三氟乙咪酯等12种物质列入的公告》，决定将尼秦类物质和12种新精神活性物质纳入管制，加强监管和打击，严防滥用蔓延。

    4、《科创板日报》记者从多方消息确认，宇树前段时间完成了，始于去年底C轮融资的交割，由移动旗下基金、腾讯、锦秋、阿里、蚂蚁、吉利资本共同领投，绝大部分老股东都跟投。

    5、从知情人士处获悉，中国光伏行业协会本周召开的会议主题，仍是关于“限产保价”。知情人士称，光伏三季度将迎来更大力度减产，预计开工比例将环比降低10%-15%左右。同时，低价销售将审计核查。

    6、泡泡玛特THE MONSTERS前方高能系列-搪胶毛绒挂件盲盒(LABUBU 3.0系列)在泡泡玛特官方商城小程序等渠道补货，有不少消费者在社交平台表示自己抢到了。泡泡玛特相关知情人士表示，泡泡玛特相关产品的补货不会呈现出规律，也是在一定程度上规避黄牛的影响。补货后，二手市场的Labubu3.0价格腰斩。

    公司新闻

    1、台基股份公告，实际控制人拟变更为湖北省国资委，股票复牌。

    2、联创光电在互动平台表示，中东地区对无人机反制装备需求较为旺盛，公司正积极对接当地潜在客户及合作伙伴。

    3、金种子酒公告，经营范围不存在变更主业情况。

    4、海正药业公告，拟合资设立合成生物学独立子公司。

    5、圣诺生物公告，预计上半年净利润同比增加254%-332%。

    6、云从科技在互动平台表示，公司基于多模态人工智能的活体检测与动态验证技术可迁移至稳定币钱包场景。

    7、中盐化工公告，拟同意中盐碱业股东减资，预计构成重大资产重组。

    8、汇通能源公告，子公司拟出资3000万元参与投资产业基金，后者重点关注以半导体和智能制造为核心的硬科技领域。

    9、众生药业公告，控股子公司一类创新药RAY1225注射液用于肥胖/超重的III期临床试验完成首例参与者入组。

    10、国信证券公告，购买万和证券96.08%股份获深交所并购重组审核委员会审核通过。

    11、线上线下公告，控股股东及实际控制人筹划控制权变更，股票停牌。

    12、山金国际公告，授权管理层启动境外发行H股并在香港上市相关筹备工作。

    13、三花智控公告，公司已确定本次H股发行的最终价格为每股22.53港元。

    14、兆易创新公告，向香港联交所递交H股发行上市申请并刊发申请资料。

    15、康达新材公告，拟收购中科华微不低于51%股权，拓展半导体集成电路领域。

    环球市场

    1、受六月节影响，周四美股休市一日。欧洲主要股指收盘下跌，德国DAX30指数收跌0.88%。

    2、布伦特原油期货8月合约结算价收涨2.15美元，涨幅2.8%，报78.85美元/桶。

    3、COMEX黄金期货跌0.61%，报3387.4美元/盎司。COMEX白银期货跌1.5%，报36.36美元/盎司。

    4、当地时间6月19日，美国白宫就伊朗问题表示，美国总统特朗普将在两周内决定是否攻击伊朗。美国白宫新闻秘书莱维特当天还表示，美国与伊朗的沟通仍在继续。美国总统特朗普称与伊朗谈判“有很大”机会。

    投资机会参考

    1、机构称三星减少DDR4供应，DDR4可能供不应求到第3季度

    市调机构集邦科技表示，三星持续减少DDR4供应，预期DDR4供不应求情况可能延续到今年第3季度，随着DDR4价格上涨，将加速用户升级至DDR5。据集邦科技调查，DDR4现货价大幅扬升，6月以来DDR4 8Gb颗粒现货均价自2.73美元，攀高至4.28美元，上涨逾5成；DDR4 16Gb颗粒现货均价自6.1美元，扬升至9.5美元，涨幅也达5成以上。

    根据CFM闪存市场报道，现货旧制程DRAM资源供应缺货涨价延续，存储厂商针对渠道内存条、行业内存条及LPDDR4X等产品现货价格坚定持报涨态度。甬兴证券研报称，受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。

    2、AI算力需求拉动下该细分领域有望加速发展

    阿里云将于本月底在韩国启用第二座数据中心，来满足生成式AI快速发展带来的需求增长。

    智能算力规模的快速增长直接催生了对高效散热技术的迫切需求。国泰海通证券表示，AI算力需求快速增长，数据中心液冷有望加速发展。随着AI应用快速发展，算力密度提升，算力设备、数据中心机柜对散热需求大幅增长，液冷技术加速导入。国信证券认为，AI时代，算力芯片功率持续提升，设备功率密度触及传统风冷降温方式极限，液冷技术应用大势所趋。当前阶段，液冷应用主要采用冷板式技术；浸没式方案是长期发展方向。同时，国内PUE考核趋严，运营商液冷白皮书规划有望进一步加速国内液冷应用。

    3、这一战略性新兴产业迎来规模化发展的关键窗口期

    据媒体报道，第55届巴黎国际航空航天展览会上，来自深圳龙岗的联合飞机集团携其重磅新品铂影T1400纵列式无人直升机与镧影R6000倾转旋翼机闪亮登场，向世界展示我国低空智能装备领域的技术实力与产业布局深度。种种优越的性能，让这款无人机成为全场“最靓的仔”。

    自2021年起，随着工业级无人机在农林植保、测绘地理信息、工业巡检、快递物流、应急救援、安防监控等多个应用领域加速渗透，其应用场景随技术的不断革新而日益丰富，全球及中国民用无人机产业已从“消费级主导”迈向“工业级驱动”的新阶段。市场分析认为，在低空经济政策红利持续释放、空域管理改革深化国家战略政策的强力驱动下，无人机行业迎来规模化、智能化发展的关键窗口期。随着各地低空经济基础设施逐步启动建设，以及应急、林业、智慧政务、城市物流等新兴场景的示范项目，低空经济相关项目有望加速落地执行，行业需求有望从试点验证转向多点爆发。

    4、4月销售额实现同比环比双增长，该细分行业2025年或正迎来全面复苏

    媒体报道，近日，半导体个股密集获连续上调评级。据统计，截至6月18日，在评级机构家数5家及以上的个股中，以机构一致评级连续3个月环比提升，最新评级较3个月前提升幅度超6%为条件进行统计，21股浮出水面。从21只潜力股所处行业分布来看，半导体行业个股相对较多。

    上海证券研报指出，2025年4月全球半导体销售额实现同比环比双增长。电子半导体2025年或正在迎来全面复苏，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。