盘前观点

    昨天两市震荡小幅收涨，但量能未放大，还未展示出要再度上攻的意愿，深市昨天高开分时缺口隐患也未消除，所以暂时仍然当突破后的震荡整理结构来对待，今天如果市场仍然不放量则要防范回踩，但不必担忧，整体60分钟结构上仍是做一个震荡箱体结构，且这个箱体仍然是上涨中枢性质，后面再度重拾升势仍是大概率事件，故而若有回踩则当机会对待。

    热点前瞻

    1、非银金融：指数行情推动机；2、海洋经济：政策利好；3、固态电池：产业化加速

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力65，长期投资者仍可维持偏高仓位；而对于短线或波段投资者，不放量就忌追高操作，但在趋势维持良好背景下已有仓位可继续耐心顺势持股待涨为主。仓位轻的或仍有资金的投资者仍然只买跌不买涨，待盘中回踩时逢低吸纳思路不变。另外中报将披露，如果对个股把握起来没有信心的或者怕中报踩雷的投资者，可以考虑逢低配置一些指数型ETF，绩差品种近期回避。

    导读：

    1、海洋经济迎来重磅政策利好 几大细分领域公司望持续受益

    2、我国科研团队成功开发新型硫化物固体电解质　加速固态动力电池产业化进程

    3、谷歌同意购电 核聚变发电成交“第二单”

    4、中国首个脑机接口产业集聚区启动 智能人机交互加速落地应用

    5、华为开源盘古Pro MoE 72B大模型 国产AI生态创新能力持续跃升

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    海洋经济迎来重磅政策利好　几大细分领域公司望持续受益

    中央财经委员会第六次会议于今日上午召开，会议研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议指出，推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力，强化海洋战略科技力量，培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业，推动海上风电规范有序建设，发展现代化远洋捕捞，发展海洋生物医药、生物制品，打造海洋特色文化和旅游目的地，推动海运业高质量发展等。

    根据《2024年中国海洋经济统计公报》，2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，占2024年国内生产总值7.8%，产业规模上，海洋经济具备广阔的空间，是驱动经济增长的重要模块。海洋经济对GDP的拉动作用达11.5%，已成为驱动经济增长的新引擎。政府报告在新质生产力部分首次提及“深海科技”，为海洋经济注入新内涵。天风证券认为，深海科技与商业航天、低空经济并列，有望获得较高速发展，尤其是在深海装备、深海探索等核心科技领域。深海科技已成为关键支柱，深海材料研发、深海装备制造及深海数智化应用等三大领域望迎来发展机遇。

    克莱特(bj831689)是海洋工程装备和船舶风机细分龙头，开发的漂浮式海上风电机组冷却散热和通风系统，助力我国漂浮式海上风电机组取得新突破。公司研发的新型深海探测器，具备更高的探测精度和更深的作业能力，为深海资源的勘探和开发提供了有力支持。

    天和防务(sz300397)子公司天和海防拥有水下无人自主航行器(AUV)相关产品，是军民两用产品，携带搭载不同的传感器可以在水下执行不同的任务。

    中集环科(sz301559)核心业务罐式集装箱全球市占率第一。公司罐式集装箱通过物联网技术实现定制化信息服务，为深海资源运输提供高效解决方案，例如深海油气、矿产等资源的中转与存储。

    海兰信(sz300065)主要从事智能航海、海洋观探测及海底数据中心三大核心业务，具备国内领先的海洋立体监测综合实施能力。

    我国科研团队成功开发新型硫化物固体电解质　加速固态动力电池产业化进程

    据媒体报道，中国科学院青岛能源所开发出兼具高导电率，高耐水性，柔软性好的新型硫化物固体电解质，有望解决全固态电池固-固物理界面接触不良的难题。同时，新型高熵锂合金负极也取得突破，以此组装全固态电池在高倍率下可实现一分钟充放电。研究团队计划于今年8月份推出硫化物全固态动力电池试制样品，并尽快有机切换到量产技术，力争率先在国内建成10兆瓦以上的量产线。

    硫化物全固态电池凭借高能量密度、优良的低温性能和本征安全等优势，成为一项颠覆性的世界前沿科技。掌握全固态动力电池技术成为各国抢占新能源汽车领域制高点的重要关口。固体电解质是全固态电池的核心关键材料，中科院团队围绕关键材料与核心工艺持续攻关，已打通硫化物全固态动力电池产业化制备技术瓶颈，目前正通过优化全流程工艺参数，加速推进硫化物全固态动力电池产业化进程。随着头部电池厂商的全固态电池量产时间表相继明朗，全固态电池启动量产时间提前至2027年，固态电池的产业化进程呈加速的势头。

    容百科技(sh688005)硫化物固态电解质中试线预计年底竣工，钠电正极材料出货量保持高增长。

    恩捷股份(sz002812)硫化物固态电解质目前正在小批量生产，良率处于业内领先水平。

    谷歌同意购电 核聚变发电成交“第二单”

    据报道，谷歌与联邦聚变系统公司(Commonwealth Fusion Systems，简称CFS)达成的一项电力采购协议，为尚在萌芽阶段的核聚变能源行业注入了一剂强心针。这是新兴的核聚变能源领域内签署的第二份电力承购协议。

    点评：理论上，核聚变反应不产生长期存在的核废料，不排放碳，且能量密度极高——一小杯氢同位素燃料所产生的能量，就有潜力为一个家庭供电数百年。对于既要满足庞大算力需求，又要实现碳中和目标的科技公司来说，核聚变提供了一个理想的解决方案。

    中洲特材(sz300963) 有高温耐蚀合金材料制品用于核聚变反应堆。

    常辅股份(bj871396) 已为国际科研合作项目之一“国际热核聚变实验堆(ITER)”提供相关产品。

    中国首个脑机接口产业集聚区启动智能人机交互加速落地应用

    7月1日，脑机接口概念延续强势，创新医疗2连板，塞力医疗涨停，翔宇医疗涨超5%，爱朋医疗、三博脑科、伟思医疗等跟涨。

    消息面上，中国首个脑机接口未来产业集聚区“脑智天地”在上海启动建设。另外，马斯克在脑机接口Neuralink团队的发布会上表示，目前全球已经有七人植入了设备，通过"心灵感应"产品，他们重获跟物理世界交互的能力，可以用大脑玩马里奥赛车、使命召唤，甚至可以控制机械臂写字。预计2026年让盲人重获光明，2028年计划实现更广泛的人机融合应用。

    政策端也在持续加码支持。国家药监局于6月20日审议通过《关于优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展的举措》。其中提到，加快发布医用外骨骼机器人、放射性核素成像设备等相关标准;积极筹建医用机器人、人工智能医疗器械标准化技术委员会;加强增材制造用医用材料、脑机接口柔性电极、基因工程合成生物材料等新型生物材料标准化研究。

    东吴证券研究所 表示，侵入式技术的持续突破将推动消费和医疗康复市场提升对脑机接口技术的认知，非侵入式脑机接口产品的商业化落地也有望加速。此外，前沿探索如生物计算机等领域的发展，也为脑机接口技术的未来发展提供了更多可能性。

    浙商证券研究所 表示，脑科学如能取得重大进展，有望带动产业发展。尽管人类对大脑的认识尚存在诸多未知，但如果在具备应用潜力的重要研究方面取得突破性成果，将对脑机接口板块产生显著的催化作用。

    翔宇医疗(sh688626)是康复医疗器械龙头，技术聚焦脑电解析与康复机器人融合，2025年三类产品将取证，瞄准神经重建、认知训练、睡眠监测等刚需领域;

    创新医疗(sz002173)布局脑机接口(BCI)等前沿技术领域，探索医疗与科技融合的创新路径;

    伟思医疗(sh688580)专注于康复医疗器械及神经科学领域技术研发的中国高新技术企业，同时积极布局脑机接口(BCI)在医疗场景的应用。

    华为开源盘古Pro MoE 72B大模型 国产AI生态创新能力持续跃升

    近日，华为宣布开源盘古70亿参数的稠密模型和720亿参数的混合专家模型(盘古Pro MoE 72B)。此外，基于昇腾的模型推理技术也同步开源。华为表示，此举是华为践行昇腾生态战略的又一关键举措，将推动大模型技术的研究与创新发展，加速推进人工智能在千行百业的应用与价值创造。

    据了解，华为最新开源的Pro MoE 72B大模型，在参数量仅为720亿，激活160亿参数量的情况下，通过动态激活专家网络的创新设计，实现了以小打大的优异性能，甚至可以媲美千亿级模型的性能表现。在业界权威大模型榜单SuperCLUE最新公布的2025年5月排行榜上，位居千亿参数量以内大模型排行并列国内第一。中信证券表示，AI交易正在进入3.0阶段。1.0阶段以基建算力为核心，以英伟达链为代表;2.0阶段以预训练放缓、部分应用落地为标志，以美股SaaS公司、字节链、AI眼镜链为代表;3.0阶段的核心叙事将是Agent(智能体)大规模落地，C端和B端应用、新型硬件平台有望交替放量，2025年可能成为Agent元年。华龙证券表示，大模型持续迭代，模型推理能力有望进一步提升，并看好AI Agent以及Al+办公等B端应用的商业模式，以及C端应用的用户规模增长潜力。

    协创数据(sz300857)通过具身智能机器人+Al Agent生态，构建“硬件+云服务"双增长引擎;

    中际旭创(sz300308)以光模块为核心，通过技术领先性(800G/1.6T)、全球化产能(中国+泰国)及深度绑定AI巨头，成为AI算力基建的“隐形冠军”;

    润和软件(sz300339)以“All in Al”为战略核心，构建了覆盖芯片底座-操作系统-AI平台-行业应用的全栈技术体系，提供从算力支撑到场景落地的端到端解决方案。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)