宏观新闻

    1、7月16日出版的第14期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《坚定不移推进高水平对外开放》。文章指出，要不断扩大高水平对外开放。过去中国经济发展是在开放条件下取得的，未来中国经济实现高质量发展也必须在更加开放条件下进行。要以国内大循环吸引全球资源要素，增强国内国际两个市场两种资源联动效应。

    2、国家统计局公布今年上半年经济数据。初步核算，上半年国内生产总值660536亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%。数据显示，6月份，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降1.4%，降幅比上月收窄0.3个百分点。其中，上海上涨6.0%，北京、广州和深圳分别下降4.1%、5.1%和2.5%。6月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.8%。

    3、外交部发言人林剑昨日主持例行记者会。记者对特朗普威胁对俄征收100%关税提问。林剑表示，中方始终认为对话谈判是解决乌克兰危机的唯一可行出路，关税战没有赢家，胁迫施压也解决不了问题。

    4、昨日的外交部例行记者会上，记者提问称，美国共和党联邦参议员格雷厄姆威胁包括中国在内的国家称，如果继续与俄罗斯进行贸易，这些国家将面临500%的关税。林剑对此回应说，中方坚决反对任何非法单边制裁和长臂管辖。

    5、为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行7月15日开展14000亿元买断式逆回购操作，为连续第2个月加量续做。公告显示，中国人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展买断式逆回购操作，其中91天期限为8000亿元、182天期限为6000亿元。

    6、商务部就调整《中国禁止出口限制出口技术目录》应询答记者问。商务部发言人表示，本次《目录》主要调整内容包括：删除中国传统建筑技术1项禁止类技术条目和建筑环境控制技术等2项限制类技术条目；新增1项限制类技术条目，即电池正极材料制备技术；修改1项限制类技术条目，即有色金属冶金技术。

    7、当地时间15日，欧盟发言人称，欧盟无意在8月1日前采取任何贸易反制措施。美国总统特朗普12日宣布，将自8月1日起对从欧盟进口的商品征收30%关税。欧盟委员会主席冯德莱恩13日表示，欧盟将对美关税反制措施暂停期限延长至8月初。

    行业新闻

    1、昨日，英伟达官方微信公众号发布的文章显示，英伟达正在提交重新销售H20 GPU 的申请，美国政府已向英伟达保证将授予许可证，并且英伟达希望尽快启动交付。记者多方采访获悉，本次将销售的H20以库存为主，不会影响新款特供芯片B系列的供应。此外，多位产业链人士预计，特供B系列芯片或将于今年内面市。

    2、国家医保局消息，第十一批国家组织药品集中采购工作日前启动，经过三阶段筛选，55个品种纳入第十一批集采报量范围。国家医保局相关司负责人介绍，第十一批国家组织药品集中采购工作，目前已完成拟采购品种遴选，即将开展医疗机构报量工作。本次集采保护行业创新积极性，排除了通过谈判新进入医保且仍在协议期内的品种。增加了市场规模条件，规定2024年各省份医药集中采购平台采购金额小于1亿元的品种不纳入采购范围。根据临床使用特点，采纳相关部门及专家意见，部分重点管理的抗菌药、不良反应多的药物等，暂不纳入本次集采范围。

    3、工业和信息化部目前正在公开征集对《移动电源安全技术规范》等制修订计划项目的意见。本次拟制定的强制性国家标准将对包括充电宝在内的移动电源设置更严格的技术标准。

    4、市场监管总局召开专项整治直播电商突出问题部署推进会，规范直播电商行业乱象，切实维护广大消费者和经营者的合法权益。会议要求，坚持重拳出击，严厉打击直播电商违法违规行为。

    5、国家发改委发布通知，本次油价调整具体情况如下：从7月15日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别下调130元和125元。用92号汽油加满50升油箱将节省5元。

    6、青岛市人民政府印发《青岛市加快经济社会发展全面绿色转型实施方案》。文件提出，积极稳妥发展非化石能源。积极布局海洋新能源，在青岛西海岸新区、即墨区海域集中开发海上风电，加快深远海海上风电项目和即墨区海上光伏项目建设，谋划储备远海漂浮式光伏项目，力争2030年建成千万千瓦级海上新能源基地。

    7、从人力资源社会保障部了解到，日前，国家部署开展大规模职业技能提升培训行动。从2025年到2027年底，国家将围绕增加制造业、服务业紧缺技能人才供给，以深入实施“技能照亮前程”培训行动为牵引，广泛开展职业技能提升培训。

    公司新闻

    1、杭州银行公告，股东中国人寿拟减持不超过0.7%公司股份。

    2、吉利控股集团宣布，旗下吉利汽车与极氪科技正式签署合并协议。

    3、*ST亚振公告，股票交易存在风险，将停牌核查。

    4、泡泡玛特公告，预计上半年溢利同比录得增长不低于350%。

    5、中化国际公告，拟购买南通星辰100%股权，股票停牌。

    6、西藏珠峰公告，涉嫌信息披露违法违规，控股股东塔城国际被中国证监会立案。

    7、大华股份公告，控股子公司华睿科技拟调整至香港联交所上市。

    8、伯特利公告，拟1.98亿元参与投资合伙企业，主要用于投资人形机器人等领域高成长性未上市企业股权。

    9、潍柴重机公告，公司发电机组产品可在数据中心用作备用电源，正在筹划收购控股股东全资子公司股权事项。

    10、楚天龙公告，公司控股股东之一致行动人在股票交易异常波动期间共减持公司股份26.2万股。

    11、中际旭创公告，半年度净利同比预增53%-87%。

    12、*ST威尔公告，拟以5.46亿元现金收购紫江新材51%股权。

    环球市场

    1、据环球网援引报道称，美国财政部长贝森特当地时间15日在接受外媒电视台采访时表示，原定于下月到来的美中关税休战截止日期具有灵活性，市场参与者无需担心截止日期，当前中美之间的谈判“态势良好”，预计双方将在未来几周内举行会谈。“我告诉市场参与者，不要担心8月12日这一日期。”贝森特说。外媒称，贝森特指的是美中双方于5月12日宣布的暂停加征部分关税90天的截止日期。贝森特表示，他希望尽快与中方会面，地点可能在第三国，时间或在下月初。

    2、美国6月CPI同比增长2.7%，高于市场预期，美国30年期国债收益率自6月以来首次升至5%。美国及盟友将8月底定为与伊朗达成核协议的最后期限。美股三大指数收盘涨跌互现，纳指涨0.18%刷新收盘新高，道指跌0.98%，标普500指数跌0.4%。芯片股走高，英伟达涨超4%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.77%，百度、阿里巴巴涨超8%，哔哩哔哩涨超7%。

    3、国际油价下跌，WTI原油期货8月合约跌0.69%，布伦特原油期货9月合约跌0.72%。

    投资机会参考

    1、人形机器人运动科学联合实验室落地北京亦庄

    据北京亦庄公众号消息，近日，北京人形机器人创新中心有限公司与李宁(中国)体育用品有限公司签署战略合作，共同揭牌“人形机器人运动科学联合实验室”。这意味着，全国首个人形机器人运动科学联合实验室正式落地北京亦庄。

    根据中商产业研究院，预计2025年中国人形机器人产业规模将达到53亿元，2028年达到387亿元。长城证券认为，当前人形机器人产业加速拓展，海内外多家厂商推出其量产版本产品，并且已有多家厂商产品实现“进厂打工”，人形机器人商业化落地逐步演进，国内方面地方级群效应如长三角、珠三角、川渝逐步凸显，伴随人形机器人软件硬件技术路线逐步收敛，带来成本持续走低性能稳步提升，人形机器人商业化进程有望进一步加速，持续看好人形机器人产业链投资机会。

    2、核聚变工程化与商业化进程有望加快

    据媒体报道，近日，中韩核聚变领域双边合作联合协调委员会第十三次会议(JCM-13)在中国合肥召开。本次会议旨在加强中韩双方在磁约束核聚变及相关领域的合作，以及共同推进ITER计划的联合实施。

    申万宏源表示，随着技术的持续突破、政策不断落地以及国内招投标加速，核聚变技术的工程化与商业化进程有望加快，坚定看好可控核聚变全产业链投资机会。

    3、Meta将在人工智能领域投资数千亿美元

    Meta公司的CEO扎克伯格表示，META将在人工智能领域投资数千亿美元。SemiAnalysis分析称，Meta有望成为第一个将1GW+超级集群上线的实验室。

    浙商证券表示，AIDC迎投资某媒体潮，供电系统占较高价值量。AIDC资本开支非IT侧主要为供电系统相关，其次为制冷系统相关，供电系统相关(柴油发电机组、电力用户站、UPS、配电柜)和制冷系统相关(冷水机组、精密空调、冷却塔)分别占69%和18%。

    4、CATL时代智能将与T3出行共推Robotaxi发展

    宁德时代子公司宁德时代(上海)智能科技有限公司(“CATL时代智能”)与南京领行科技股份有限公司(“T3出行”)签署战略合作协议，基于宁德时代磐石滑板底盘平台，共同推进Robotaxi发展。

    滑板底盘可通过高度集成包括动力、制动、转向、热管理、三电和自动驾驶在内的模块，实现上下车体分离。财通证券张磊指出，作为一种标准化产品，滑板底盘能够将车企从高技术壁垒、高资金壁垒、长研发周期的底盘研发制造中解放出来，根据宁德时代智能百人会演讲，滑板底盘能帮车企节约60%-70%的开发费用。宁德作为电池龙头，可结合广阔的下游整车客户群优势，通过CIIC滑动底盘量产推出，有望极大加速CTC底盘的渗透率。