总部位于美国旧金山的设计和产品开发软件公司  详细公布了其规模可观的首次公开募股(IPO)预期条款，计划筹集近10亿美元资金。此次IPO是科技行业近期规模较大的案例之一。

    Figma的股票即将登陆资本市场，此前今年已有一系列成功的IPO案例，包括Circle Internet Group Inc. (CRCL)、CoreWeave Inc. (CRWV)和Chime Financial Inc. (CHYM)。随着新股发行市场回暖，那些等待上市多年、并通过私募资本发展壮大的公司正迎来机遇。

    根据当前的IPO条款，Figma的估值将高于Circle Internet或Chime在设定各自IPO条款时的估值。

    除了拥有1300万月活用户订阅其作为在线商业和品牌建设工具的商业模式外，该公司还将其资产负债表上的数千万美元投资于加密货币。

    根据周一提交的文件，Figma此次将公开发行3694万股股票。基于每股26.50美元的IPO发行价(为其预估每股25至28美元价格区间的中点)，预计将筹集约9.79亿美元。

    IPO所得资金大部分将归售股股东所有，他们计划出售2446万股股票；而公司自身将发行1247万股新股，预计筹集约3.305亿美元。

    既然已设定预估的IPO条款，该公司很可能在未来两到三周内上市。本次发行的主承销商包括摩根士丹利、高盛、Allen & Company和摩根大通。

    Figma的股票预计将在纳斯达克交易所上市，股票代码为“FIG”。

    Figma披露，截至3月31日，其持有价值6950万美元的比特币交易所交易基金(ETF)投资，并表示如果加密货币价格下跌，其价值将受到影响。

    5月8日，Figma董事会批准了一项3000万美元的比特币(BTCUSD)投资计划。该公司最初使用这笔资金购买了3000万美元的USDC稳定币(USDCUSD)，该稳定币由Circle Internet发行。公司计划在晚些时候将其持有的稳定币再投资于比特币。

    在资产负债表上持有加密货币是商业软件公司MicroStrategy Inc. (MSTR) 所倡导的策略。

    以每股26.50美元的发行价计算，Figma上市后的流通股数量为4.8746亿股，其市值将达到约129.2亿美元。

    该估值相当于其2024年全年收入7.49亿美元的约17.2倍，其收入较上年增长了48%。

    若计入未归属股票期权及所有其他流通在外的股权，Figma的总流通股数量将达到5.85亿股，对应市值最高可达165亿美元。

    2025年第一季度，Figma实现营收2.282亿美元，净利润4488万美元；上年同期营收为1.5623亿美元，净利润为1353万美元。

    2024年全年，公司报告净亏损7.321亿美元，营收为7.49亿美元。而在2023年，Figma实现营收5.0487亿美元，净利润达7.3784亿美元。

    售股股东出售的股票包括：

•     Figma联合创始人兼首席执行官Dylan Field最多235万股；

•     Figma董事会成员、风险投资公司凯鹏华盈(Kleiner Perkins)(该公司投资者之一)的董事总经理Mamoon Hamid最多276万股。

•     Index Ventures计划出售最多329万股；

•     Greylock Partners计划出售最多307万股；

•     红杉资本(Sequoia Capital)计划出售最多171万股。

    截至3月31日，Figma拥有1,646名员工。该公司成立于2012年。

    此次IPO距离Figma同意放弃被Adobe Inc. (ADBE) 以200亿美元收购还不到两年时间。