摘要：

•     美股三大指数涨跌不一，纳指、标普500指数创新高！谷歌涨近3%，Opendoor涨超42%

•     惠誉下调美国25%行业前景评级至“恶化”

•     美国会预算办公室：大而美法案将使美国赤字增加3.4万亿美元

•     关税打击下，恩智浦Q2汽车芯片销售疲软，Q3营收料仍降，盘后跌超5%

•     特朗普媒体持20亿美元加密资产，比特币财富效应推动股价上涨

•     加密牛市催生IPO潮，托管巨头BitGo秘密提交上市申请

•     今日关注：美联储主席鲍威尔在监管会议上致欢迎辞；可口可乐、SAP、德州仪器公布业绩

海外市场

    美股收盘 | 三大指数涨跌不一，纳指、标普500再创新高！谷歌涨近3%，Opendoor涨超42%

    美东时间周一，美股三大指数涨跌不一，纳指、标普500指数均创盘中历史新高。三大指数尾盘出现跳水，因惠誉下调美国25%行业前景评级至“恶化”。

    截至收盘，道指跌19.12点，跌幅为0.04%，报44323.07点；纳指涨78.52点，涨幅为0.38%，报20974.17点；标普500指数涨8.81点，涨幅为0.14%，报6305.60点。

    【热门股】大型科技股涨跌不一，谷歌A涨2.72%，亚马逊涨1.43%，Meta涨1.23%，苹果涨0.62%，微软大致收平，特斯拉则收跌0.35%，英伟达跌0.60%。

    贵金属、金属与采矿板块涨幅居前，世纪铝业涨超9%，美洲白银公司、泛美白银涨近5%。

    美国电信公司威瑞森上调年度业绩指引后，股价上涨超过4%。

    Block股价大涨逾7%，公司即将被纳入标普500指数，巩固了其在金融科技领域的地位。

    钢铁股Cleveland-Cliffs涨超12%，二季度钢铁出货量创纪录。

    在线房地产公司Opendoor飙升42%，延续上周涨势，盘中一度暴涨近50%，股价触及52周最高。上周该股累计大涨约189%。

    纳微半导体隔夜涨近25%，盘后续涨，将于8月4日美股收盘后公布最新财报。

    【中概股】热门中概股收盘涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.28%，虎牙大涨16%，蔚来涨近3%，拼多多涨超2%，理想汽车跌超4%，京东跌超1%。

    【欧股】欧洲主要股指收盘涨跌互现，德国DAX30指数涨0.08%，英国富时100指数涨0.23%，法国CAC40指数跌0.31%，欧洲斯托克50指数跌0.33%。

    【黄金】COMEX黄金期货收涨1.55%，报3410.3美元/盎司；COMEX白银期货收涨2.02%，报39.24美元/盎司。

    【原油】WTI 8月原油期货收跌0.21%，报67.2美元/桶；布伦特9月原油期货收跌0.1%，报69.21美元/桶。

国际宏观

    美国会预算办公室：大而美法案将使美国赤字增加3.4万亿美元

    美国国会预算办公室估计，特朗普近期签字为法律的税收和支出法案(大而美法案)将在十年内使美国赤字增加3.4万亿美元。根据国会预算办公室的分析，该法案包括削减医疗补助等支出，以及一些条款，这些条款将导致到2034年1000万美国人失去医疗保险。

    惠誉下调美国25%行业前景评级至“恶化”

    国际评级机构惠誉21日称，政策风险给美国信用前景蒙上阴影。惠誉在年中更新中，将美国2025年25%行业的前景展望下调至“恶化”，原因是不确定性增加、经济增长放缓以及预期利率将长期维持在高位。惠誉表示，近期通过的税收和支出法案凸显了美国财政前景面临的长期挑战，并将给医疗保健相关行业带来压力。税收法案和先前减税措施的延长相结合，很可能使美政府总赤字保持在GDP的7%以上，并在2029年将债务与GDP之比推高至135%。惠誉预测，到2025年，美国高收益债券和杠杆贷款的违约率将分别升至4.0%至4.5%和5.5%至6.0%。政策发展和行业特定风险仍将是今年内评级趋势的主要驱动因素。

    美国众议员Luna发函司法部，称鲍威尔两次作伪证，提出刑事指控

    据报道，佛州共和党众议员Anna Paulina Luna发函美国司法部，称美联储主席鲍威尔两次作伪证，对其提出刑事指控。Luna上周曾在X上写道，她相信特朗普将很快解雇鲍威尔；但这一风波很快平息，解雇尚未发生。周一稍后，白宫新闻秘书表示，特朗普没有解雇鲍威尔的计划；但鲍威尔需要降息。

    贝森特：美联储政策需重新审视，贸易谈判将优先质量不赶时限

    贝森特呼吁全面审查美联储制度，并强调贸易谈判将优先质量不赶时限。其批评美联储对关税的"恐慌宣传"，指出关税迄今几乎没有产生通胀效应，强调需要审查美联储是否成功履行职责，同时明确表示特朗普政府更注重贸易协议质量而非时间节点。

    欧美贸易协议前景堪忧，欧盟酝酿动用“核选项”反制美国

    欧盟外交官表示，随着与华盛顿达成可接受的贸易协议的前景日渐渺茫，欧盟正在探索对美国采取更广泛的反制措施。包括德国在内的越来越多欧盟成员国目前正在评估动用全面“反胁迫”机制，该机制将允许欧盟在无法达成协议的情况下，对美国的服务业采取反制措施，或限制服务业企业参与欧盟公共项目招标。

    伊朗外长：伊朗没有停止铀浓缩项目

    据央视新闻，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐21日表示，美国袭击事件后，伊朗浓缩铀相关设施“遭到严重破坏”。他还表示，铀浓缩项目没有停止，伊朗不能放弃，这对伊朗来说非常珍贵，涉及民族自尊心。

公司新闻

    关税打击下，恩智浦Q2汽车芯片销售疲软，Q3营收料仍降，盘后跌超5%

    二季度恩智浦营收和利润的同比降幅均略超预期放缓；汽车收入大致持平一年前，止住五季连降势头。三季度营收指引最多降6%，指引区间中值降3%。评论认为，除了要应对电动汽车和制造业所需芯片供应过剩的问题，恩智浦还得面对汽车和工业领域的需求疲软。

    微软服务器软件遭遇全球性网络攻击，逾万家企业面临风险

    微软核心产品SharePoint被黑客大规模攻击。有安全研究人员表示，全球或将面临大范围数据泄露风险。此次攻击主要针对本地部署SharePoint服务器，而非使用微软托管服务的用户。安全公司指出，全球超万家企业或受影响，已有北美、南美、欧盟、南非及澳大利亚等多个国家和地区的用户出现入侵案例，涉及政府、能源、教育、电信等多个行业。微软已紧急发布首轮补丁，但漏洞尚未完全修复。

    阿斯利康拟2030年前向美投资500亿美元，欧洲药企加速避关税布局

    阿斯利康宣布计划在2030年前在美国投资500亿美元，成为最新一家因潜在进口药品关税政策而加速在美国布局的欧洲制药企业。

    这笔资金将用于制造基地扩建与研发体系建设，其中美国国家经济委员会主任凯文·哈塞特透露，包含40亿美元在弗吉尼亚州新建慢性病药物工厂的计划。哈塞特强调，随着该工厂落成，阿斯利康在美国市场销售的药品将基本实现本土生产。

    特朗普媒体持20亿美元加密资产，比特币财富效应推动股价上涨

    特朗普媒体与科技集团周一表示，已累积约 20 亿美元的比特币及相关资产。在美国总统唐纳德?特朗普转向加密货币这一高盈利领域后，其净资产在任内持续增长。该公司在一份新闻稿中称，比特币持仓目前约占特朗普媒体流动性总资产的三分之二。特朗普曾对数字货币持怀疑态度，如今却誓言要让美国成为全球加密货币之都。他已采取多项措施朝这一方向努力，包括签署行政命令建立 “战略性比特币储备”、任命 “加密货币沙皇”，并敦促国会通过多项与加密货币相关的法案。

    受此消息推动，特朗普媒体股价收涨3%，盘后续涨2%。

    加密牛市催生IPO潮，托管巨头BitGo秘密提交上市申请

    加密货币托管公司BitGo控股公司周一表示，在数字资产市场一片乐观情绪中，该公司已秘密提交IPO申请。BitGo成立于2013年，是美国最大的加密货币托管公司之一，为客户存储和保护数字资产。加密行业市值攀升至4万亿美元，比特币最近创下历史新高，突破了12万美元大关。Renaissance Capital高级策略师马特?肯尼迪表示：“这是加密货币领域多年来最好的市场条件，公司希望利用这一点。加密初创公司知道，IPO的窗口可能会意外关闭，尤其是在像加密货币这样动荡的领域，所以他们希望趁热打铁。”

    摩根大通调整量子计算团队的高管层

    摩根大通已对其负责量子计算和其他先进技术的内部研究小组的领导层进行了全面改组。据知情人士透露，前IBM发明家马可·皮斯托亚最近已离职。他于2020年出任摩根大通应用研究小组负责人。根据周一发送的一份员工备忘录，摩根大通已聘请道富银行全球数字技术和量子计算主管罗布·奥特接替皮斯托亚。

    OpenAI和英国签署战略合作伙伴关系

    当地时间周一，英国政府宣布与OpenAI签署了一项“战略合作伙伴关系”，双方将在人工智能(AI)安全研究、基础设施投资等关键领域展开深度合作。根据英国政府的声明，OpenAI将扩大其伦敦办公室规模，进一步充实研究及工程团队。该办公室是OpenAI两年前开设的首个海外站点，此次扩编被视为其全球化布局的再升级。OpenAI承诺探索对数据中心等AI基础设施进行投资，并在英国雇佣更多员工，但没有提供考虑支出多少的细节。OpenAI还将向英国AI安全研究所共享技术细节，帮助政府精准掌握AI能力边界与潜在安全风险。作为回报，英国政府承诺将在司法、国防和安全、教育技术等公共服务领域采用OpenAI的AI技术。这可能需要使用数百万英国公民的数据来创建AI驱动的数字服务。

    Neuralink首次一天内完成两台手术

    马斯克旗下脑机接口公司Neuralink于22日宣布，“本周末我们成功完成了P8和P9手术，这是我们首次在一天内完成两台手术。两位患者目前恢复良好，精神状态良好。”马斯克对次表示，Neuralink最终将改变数百万甚至数十亿人的生活。马斯克写道：“想象一下，您的亲人能够再次行走，或者患有痴呆症的父母能够再次认出他们的孩子。”

    【港股资讯】

    美中嘉和拟折让约16.94%配售4872.36万股 净筹约2.59亿港元

    美中嘉和公布，于2025年7月22日(交易时段前)，该公司与配售代理订立配售协议。该公司拟透过配售代理向不少于六名承配人配售4872.36万股配售股份，每股配售股份5.54港元，较2025年7月21日于联交所所报每股H股收市价6.67港元折让约16.94%。待完成后，预期配售事项净筹约2.59亿港元。

    映恩生物-B关键产品DB-1310获美国FDA授予快速通道资格认定

    映恩生物-B公布，公司的关键产品DB-1310(一款靶向人表皮生长因子受体3(HER3)的抗体偶联药物(ADC」)已获美国食品药品监督管理局(FDA)授予快速通道资格认定，用于治疗接受第三代表皮生长因子受体(EGFR)酪氨酸激酶抑制剂(TKI)治疗和含铂化疗治疗期间或之后疾病进展、携带EGFR 19外显子缺失或L858R突变的晚期╱不可切除或转移性非鳞状非小细胞肺癌(nsqNSCLC)成人患者。

今日关注

    经济数据：美国7月里奇蒙德联储制造业指数将出炉。

    财经事件：美联储主席鲍威尔在一场监管会议上致欢迎辞。

    业绩报告：可口可乐美股盘前公布业绩，SAP、德州仪器盘后公布业绩。